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2017-09-14

在“速度为王”的TMT行业里,收购、并购往往成为了快速上量、做大规模、优势互补、区隔竞品、打击对手、垄断行业的核武器。因此也成为了那些不缺钱的互联网厂商最喜欢用的招数之一。但是,在TMT史上,并非所有的收购、并购都是成功的,恰恰相反,失败的例子似乎还更多些。

先说国外,雅虎收购Broadcast.com、新闻集团收购MySpace、美国在线收购网景等等,常年登上了收购失败的榜单;而在国内,情况更不容乐观,无论是腾讯收购易迅、盛大收购酷6、国美收购库巴,还是雅虎收购3721、盛大收购起点中文、腾讯收购高朋……可以说都是相当失败的例子。

可惜的是,这样的失败案例,远远没有停下来的迹象。最新一个失败或者说不算成功的收购案例,很可能要落在了京东收购1号店的身上,虽然事情并没有最终尘埃落定。

重收购轻整合,用时间换空间的路径走不通

912日,亿邦动力网一篇名为《1号店将全面迁店至京东 POP商家不再续约》的文章称,“1号店将与京东实现联合采购,并在今年108日全平台停止服务协议的通知。”亿邦动力网援引消息人士的观点称,1号店今后商品可能都将来自于京东,其或将沦为单纯的流量入口,此次退店或许意味着1号店的时代已经开始落幕。

说实话,土妖已经很久很久没有看到、听到和1号店相关的新闻了。冷不丁的看到这么一条信息,还是让人颇为感慨。要知道,当年1号店背靠沃尔玛,最风光的时候,可是有当“中国电商第三极”的野心的。想不到,如今竟然消沉至此。

从简单粗暴但是却不失准星的百度指数上,也可以看出一点端倪。在往前数三个月的百度指数中,1号的平均百度指数之后18,000左右,但是同为二线电商的苏宁易购却达到了71,000,即使是同样比较低沉的当当网都还有52,0001号店的状况,由此可见一斑。

一年多前,京东高调地宣布以价值14.35亿美元的股份正式从沃尔玛手中收购1号店。彼时双方宣称,将在过个领域展开战略性的深度合作。这其中包括,京东获得1号店的品牌资产、双方在供应链端展开合作、山姆会员店在京东开设官方旗舰店、沃尔玛中国实体店接入达达和京东到家……

上述这几点,如果双方真的“深入”合作的话,都是电商、零售行业的大事,都能够对整个行业产生深远的影响。但是,可惜的是,互联网并购,很多都是资产、资源的“一锤子买卖”,而新闻通稿里的那些“战略合作”,往往是冠冕堂皇的公关说辞而已。

要不然,就不会有前述的亿邦动力网的这条新闻,也不会有快消品商家向亿邦动力网透露,“自京东1号店‘合体’以来,其为1号店的供货量已经大幅减少。”;要不然,京东+沃尔玛在供应链上也不至于无声无息;要不然山姆会员店也绝对不会仅仅就是京东上的一个普通“卖家”而已;要不然京东+沃尔玛,在零售O2O领域,动静不会连多点都比不上,要知道多点背后的物美比起沃尔玛来,体量和品牌影响力上,要小得多得多……

从各个方面来看,都不得不承认,京东收购1号店至少从目前的成绩来看,即使谈不上是一个失败的收购,最起码可以说算不上成功。这也意味着,如果只是重视收购但是缺少强大的整合能力的话,京东“用时间换空间”的路径似乎是走不通的。

买椟还珠,导致善始不善终?

根据京东2016Q2财报的数据显示,彼时京东手上握着的现金流高达110亿,加上发行股票的方式,可以说,对外进行大规模收购、投资是非常合理,同时也是非常必要的。在土妖看来,京东收购、投资没有错,问题是收购1号店是不是一个好选择,以及收购之后是不是有更好的整合、协同方式?

先说第一个问题。土妖认为,1号店并不是京东彼时最好的收购标的,相比于1号店,土妖觉得线下类似于沃尔玛的零售集团,才是更值得京东收购、投资的。随便数一数,沃尔玛中国、家乐福中国、欧尚中国、百联、华联、联华、物美、人人乐……一堆值得去洽谈的标的。而且,彼时线下零售企业因为电商的冲击,估值并不高,京东如果当时出击的话,相当于“抄底”。而且还可以形成“电商+实体、线上+线下、B2C+O2O”双轮驱动的发展模式。线下实体的接入,也可以更加充分发挥京东物流、京东到家、达达的价值。这些不就是后来颇为流行的“新零售”吗,可惜京东并没有这么选择。

再说第二个问题。必须强调的是,跟收购线下实体比,收购1号店虽然互补性没有那么强,但是也不至于一无是处。只不过,京东在“自营业务赚口碑、开放平台赚毛利、GMV赚估值”的策略引导下,对1号店的品牌资产,最看重的很可能是POP平台上的商家。因为这样可以迅速扩大商家的数量,从而进一步做大GMV,推动市值增长。要知道京东上上下下,对市值超过百度,可是都憋着一股劲的。毕竟中国互联网“第三极”这个诱惑太大了,所以如今“ATJ”才屡屡被京东提及。所有这些,都解释了,为什么此次迁移成为了新闻,而其他时刻1号店都默默无闻。

实际上,相比于POP商家,土妖认为1号店的品牌、人才、地域优势等等,才是更为重要的资产。京东急着把POP商家招致麾下,而忽略其他资产,这种行为很像买椟还珠。而且还会在不同的受众群体中,造成不一样但是很可能都是负面的认知反馈。

对商家来说,会觉得京东是不是要放弃1号店了,和一号店合作还有前途吗?对业内人士来说,会觉得京东是不是又要像当年对待拍拍、易迅一样,收购之后,让这两者慢慢的、无声无息的退出了历史舞台。对于1号店内部员工而言,商家迁移肯定也会造成人心不稳、军心动荡。而对普通用户而言,尤其对华东用户而言,也会造成1号店已然不是我们华东地区、上海滩的1号店了,而是京东的1号店了,在地域认同和品牌情感方面,会造成疏离感……

不难发现,接下来无论是京东还是1号店,都将在各个受众层面,面临严峻的挑战。如果处理不好,就会给人造成“善始不善终”的印象。

得快消者得电商,用短板补短板只能是“收购即消失”?

投资行业有一句名言,“只投第一,没有第二”,虽然话有点夸张,但是意思大家都懂,搏的就是先发优势以及强者恒强。百度此前因为经常投老三、老四被诟病不少,京东和百度类似,投的也是那些小而美的企业,而且是小而美中有点走下坡路的。

因此往往也就造成了既花了不少钱,但是却很难得到应有的效果。还往往被人解读、调侃成,京东是在用短板补短板,不仅没有补好短板,而且收购的短板也随着时间的推移慢慢消失、暗淡了,最终演变成互联网业内人士口里“收购即消失”的谈资。

虽然土妖对他人的这些解读和调侃并不认同,但是却也无从反驳。毕竟就像观点不一样者所言,“拍拍是这样,易迅是这样,今夜酒店特价还是这样……那么1号店会逃脱这样的宿命轮回吗?”

众所周知,京东收购1号店,发力的是快消品这一电商细分领域。因此,和1号店到底会迎来什么样的命运同样值得关注的是,京东在快消品领域,能否取得什么样的成绩。如果用思辨的思维去分析,可能有人会觉得,肯定是做不好,如果做得好了,为什么还要去收购1号店呢?当然1号店如前面分析的,也不是特别适合的标的。

数据似乎印证了这一简单的思辨方法。根据凯度消费者指数发布的电商快消品平台巨头竞争现状和预测数据显示,近一年来京东的渗透率和市场份额都在慢慢提升,但是1号店的渗透率和市场份额,却在不断下降,尤其是市场份额下降得比较明显。全国范围上看,他们的友商,在渗透率和市场份额上,已经有了较大的优势。在北京、上海、广州、深圳、杭州等重点城市,也已经双双实现了反超。

快消品向来是电商行业最大也是最重要的品类之一,在“得快消品者得电商天下”的竞争背景下,其重要性不言而喻。在产业投资领域,快消行业同样受追捧。今年年初,股神沃伦•巴菲特和巴西并购私募基金3G Capital掌控的卡夫亨氏,就试图以1430收购联合利华。京东比巴菲特幸运的是,至少收购成功了,算是迈出了第一步。至于收购1号店的最终效果,则有待进一步观察和印证。相信时间会给出答案的。

2017-07-05

最近《财经》访谈王兴刷屏,然后和梁建章怼起来。在我看来,无边界理论槽点很多。发展的危机和发展理论的危机互为表里,反映美团乃至国内互联网产业基本面的问题。试翻译一下。

二维分工

太阳底下没有新鲜事,传统商业普遍存在类似的情况。比如烘焙和运动产品,在家乐福这样的超市有卖,也有专业的蛋糕店和迪卡侬。那家乐福就是多元化,就是时髦的无边界了?当然不是。也是专业化,标准化和低成本的专业化。

其核心是生产端的规模经济和流通效率、消费端的低价和方便。当你只有锤子,就把所有东西当成钉子。进超市的所有品类,统统归为大宗快消品。超市的逻辑,所有产品都一样,都是数字,时间和空间边际收益趋平。在产业的矩阵中,标准化和低成本是水平分工,专业化是垂直分工。

不同的卖点、价值链各环节,用户各需求点的权重,定义了不同的市场。随着降低价格,提升品质和体验的权重,会达到平衡的临界点,物美价廉,其实往往是鸡肋。蛋糕店和迪卡侬的低端产品和家乐福就存在交集。构成低成本和专业化的边界,这时该品类的特殊性就显现出来。权重再提升,量变引起质变,从水平市场进入垂直市场。

同理美团就是个O2O超市,核心也是规模经济、效率和便利。其执行力、成本控制的强大有目共睹,从惨烈的千团大战中幸存。在王兴眼里,O2O的品类也都一样。如何判断一家公司有无能力支撑更多业务,唯一的检验标准是看各个业务做得好不好。他怼携程喜欢拿间夜数说事。这个数字可以和客单价、GMV转换。

回到王兴的问题。长期而言,标准化和低成本是一种低级的水平分工,协同效应低。成本再低总是有底。《联想风云》记述当年联想竭力削减成本,刘军表示已经无法再减。杨元庆说,还有机箱里的泡沫。而垂直分工上不封顶。睡地下室一夜是一个间夜数,睡总统套一夜也是一个。石榴姐和秋香姐都是女人,吴彦祖和吴孟达都是男人,你想睡哪个呢?

电商聚,O2O

再联系美团业务的特殊性:O2O是服务。商品的生产和消费可以分离,即远程贸易,容易标准化,所以形成超市等业态。至少到目前为止,商品的销售水平分工是主流。而服务生产消费一体,天然差异化和本地化。中高端服务在城市综合体反而有一定的集中,低端本地生活服务历来分散在社区,垂直分工是主流,这是理解整个争论的关键。

王兴反复讲边界不重要核心重要,但语焉不详他的核心是什么,有时说客户中心,也是套路。美团的核心其实是像卖商品一样卖服务。人都是越喊什么越缺什么,越怕什么越来什么。美团一直亏损,依旧不断融资,上市传了很久。而融资要靠对未来的增长和市场空间的想象支撑。但服务的天性决定,这个核心撑不起王志的抱负,早晚受阻于真正的边界。

王兴跻身第一梯队之心,路人皆知,访谈中有直接的表达。还提到光餐饮这个事(市场总量)就和淘宝一样大。”O2O的总量更大。但问题是,世界不是平均的。

商品贸易的规模古代就很大:丝绸之路。又经工业时代、互联网两轮急剧放大。《长尾理论》(货架无限长),《世界是平的》,构成亚马逊和阿里的最基本面,淘宝小买家理论上也面向全国消费者。但互联网对本地生活圈放大有限,也就从平均几百米到几千米。小饼的一大份,大饼的一小份,O2O至今,也许永远出不了和电商一样大的巨头。

访谈的边界主要指品类的技术边界,而在商业上更有意义,对服务尤甚,是水平和垂直分工的边界。二维分工并相互极化,水平分工越广,垂直分工就越细,趋向消灭中间产品。同理,美团用效率的锤子敲扁的品类越多,越打破技术边界,实际上越强化分工边界。市场份额赶超垂直厂商的同时,基本面却在远离。具体垂直厂商会死,但如果认可垂直分工不灭,其赶超注定遇到瓶颈。

服务的天性同样决定,其垂直整合高于商品,水平整合则不如,不能整齐地打进集装箱、货架一类东西。美团各事业部的能力可以说平齐,但在相应品类的表现参差不齐。其优势最大的外卖、票务,正是规模经济较大的品类,这不是巧合。O2O早年的风云人物雕爷,曾经提出大美业概念,用高频的上门品类带低频,理论总结地很好,然而现在也没什么动静了。

旅游品类最能检验我们的分析框架。旅游不属于本地服务,既是远程交易,又高体验,水平和垂直分工的空间都巨大。所以美团在旅游品类发力,还怼梁建章。旅游的价值链极长极复杂,可以再细分为众多品类。同样存在水平和垂直分工的平衡,但未来显然还是属于垂直。

阿里是平台模式,超越传统行业分工,也可以视为某种高级的水平分工。在女装等大品类也有垂直优势。之后京东、唯品会相继从垂直市场起家。显示市场发展的阶段性,先水平分工,再垂直分工。O2O也许还处在第一阶段,成就了美团。早晚,或许已经进入第二阶段。

王兴作为著名的连续创业者,还有一项核心能力突出。他的上两个创业项目校内和饭否,都是社交网络,和O2O隔得很远,似乎又验证无边界理论,但其实存在一个共性:C2C(copy to China)。善于复制,也是执行力的一个侧面。

同样适用水平垂直分工框架,互联网早期概念先行,可以放之四海,基本都是C2C项目。拥有海归文凭,海外风投和股市青睐,就可以把中国市场当成一样的钉子,和GDP等比的数字。同理,然后中国市场的特殊性显现出来。阿里和腾讯都做出一系列大的本土创新,远远超越各自的原型。目前中国移动互联网赶超美国,甚至反向输出创新。王兴多半是最后一波C2C创业者。

面壁者王兴

郭士纳在回忆录中对比IT与传统行业,传统行业服从边际收益递减,竞争会止于寡头结构。而IT业边际收益递增,竞争不到清户不罢手。

对比《财经》访谈王兴,我和很多人沟通过‘4321’,很多细分领域会经历多进44332的过程……一个行业应该有至少两家参与者竞作。描述的实际上是传统行业的情况。如今美团乃至O2O的困局可能根源在于,试图改造传统行业,像IT业一样竞争。以清户为目标投入,却陷入边际收益递减,突破不了寡头结构。打车之战时已经很明显。

王兴也提到微信网络效应超强,得一家独大,和“4321”行业性质不同。显然对此有认识,只是未必理论化。但不管有意还是互联网思维定式,他不可能给投资人讲一个工业时代的故事。互联网项目看势,工业项目看值,估值就差得远了。包装进时髦的无边界概念,与水平分工形似,很魔幻现实主义。

我记得无边界理论是韦尔奇先提出的。GE是一个经典的反专业化案例,学界多有讨论。但GE是一家高技术企业,技术支撑的水平分工,其协同效应远高于标准化。

讲给别人的故事,王兴自己又认同多少?早期C2C项目都是说一套做一套。所有的故事最后都要回到现实。如果业绩达到甚至远超预期,投资人不会介意货不对板。王兴有没有这样的计划,就像《三体》里的面壁者?

有一些线索:餐饮信息系统很对互联网业界和海外投资人的胃口,水平分工进一步精细化。但恐怕只是个高级的机箱泡沫。我亲眼目睹过,惜时如金的上海人,为了吃腔调可以排好几个小时。这不是地域黑,显然腔调的利润比信息系统高得多。舌尖上的中国,我大吃货国有多少种腔调?

20164月猫眼分拆,暗示垂直分工的可能。可以设想各品类独立,总部变成投资公司,或者保留大有前途的品类作为主业。那无边界理论就自己打脸了。不过这都是浮云,文化的惯性大,形式上垂直化,不会马上改变水平分工的基因,但是现在盘子变小了。

王兴表示边界试过才知道,不能自我设限。这既是战术,超市采购经理考虑的问题,也是战略。创业者一开始就要对水平垂直分工取舍,一条道走到黑,没有后悔药,必然是艰难的决定。

201510月美团大众点评合并。后者提供了一个高级一些的水平分工,但还不足以整合这么多品类这么大体量。这宗合并更多的还是“4321”中的32。美团未来能否找到某种更高、够高的水平分工?那无边界就实至名归。业界从多个角度做过尝试,腾讯的社交网络,百度的AI,淘宝上也有本地服务卖家,但目前还没有什么突破。再或者……C端物理整合?比如边看电影边捏脚。

访谈还透露出一些微妙的情绪。王兴多次主张业界应接受竞合,其中一处希望滴滴继续合作。但如果自己信奉无边界理论,不断成长才有安全感,每个品类都保二争一,更有跻身第一梯队雄抱负,那怎么能指望你的敌人接受竞合呢?

王兴地球代表计划的奇想,有种天才的共性:保持童趣,在平庸的成人身上已经丧失。我最近觉得不单对我的公司有责任,对我所处的中国,对中文都有责任。也青春意气,但会不会也是一种逃避问题的方式:将问题与伟大到不会失败的事业挂钩,似乎就能解决。

还有对危机四伏的理解,战争不是由拼搏和牺牲,而是由忍耐和煎熬组成的,反映某种普遍的人性:当人们陷于不利的境地,又无力摆脱,会自欺欺人地将其合理化,以减缓痛苦。

当然这又涉及业务判断,行业现状究竟合不合理?打车之战前半年烧了约15亿元,然后合并了,再然后被政策管死了。你们说这15亿元值不值,说好的互联网入口呢。《纸牌屋》第一句台词:痛苦分两种,一种让你变强,另一种徒增折磨。我对没有价值之物缺乏耐心,这时需要有人采取行动……或者做一些必要的坏事。好了,痛苦结束了。

TA世界会更好嘛

这不是美团一家的问题。王兴还能继续讲故事,而小米和乐视的故事已经讲不下去。这两家和美团相似,都是某种低水平分工下的大规模扩张。

访谈中王兴还戳破一层窗户纸:BAT已经变成两家。一段时间以来,舆论对此总有些讳莫如深。这不是简单的32,反映产业矩阵的重大调整。

门户时代以在线信息为主,门户水平分工加垂直ICP,接着BAT三个垂直应用崛起,将门户边缘化。回想起来,雅虎基本清户,但中国一直是三大门户。说明开始就带着工业时代的基因。再然后TA水平溢出,同时垂直再细分、创新,二维分工相互极化,这就是即将到来的TA时代的基本面。

觊觎TA的也不只王兴一个。以前凑过TABLE,最近凑JAT,后备力量****M一说小米,一说美团。这些板凳队员的营收或GMV有可能追赶TA,取决于所在垂直市场的容量和集中度。但在产业矩阵中还是垂直分工。如果第三家大水平已经降临,业界的合金钢狗眼一定能看见。

门户时代和BAT时代有明显的拐点。如以2007年阿里香港上市为界,互联网至今20年,两个时代各十年。TA共和国的天命也能有十年?

中美互联网产业同一起点,之后越来越分化。今天硅谷大体上仍然专(ju)(xian)于技术创新(的水平分工),而国内侧重互联网+,改造传统行业,垂直创新。

美团就很有借鉴意义。如上述分析,迄今为止改造很肤浅,互联网产业可是得势了,有钱了,还拿着技术的锤子到处乱敲,生搬硬套互联网的竞争规则。交了这么多学费,应该反思。

雷布斯炒热了降维打击,这个概念真是狂拽炫酷屌炸天……中二。现实却是“4321”的熬。不要和SB斗争,ta会把你拉低到ta的层次,然后凭丰富的经验战胜你,这句更靠谱。我们互联网从业者要谦虚,要有自知之明,stay foolish,不要总惦记着改变中国、改变世界。主席这么伟大,也不过让北京周围一二十里的地方稍微扭转一下。

最后题外吐槽一下,国内互联网暨媒体从业者的知识水平。业务早已经分化、中国化,理论则完全没有进步。还在Copy to China,包括迷恋请Kevin Kelly这样的洋和尚来念经,自己的意思通过他们的嘴才能表达。

降维打击是本土创意本土引申,然而和王兴的无边界、乐视翻来覆去的生态化反一样,都是新瓶装旧酒,时髦的概念下面,其实是一个很土的存在。刘慈欣也总被人批判是社达。它为什么这么脆,它怎么就这么脆?就是盘大萝卜。

《三体》:一知道在哪,世界就变得像一张地图那么小。不知道在哪,感觉世界才广阔。

本文作者:人造天堂

2017-04-21

互联网行业的竞争是残酷的,今天的老大,明天可能就会走向衰败,甚至意外死亡。不少外表光鲜、一度在某一垂直领域叱咤风云的行业大佬,进入后半场的角逐后,就会显现出颓势,并逐步从一线阵营中败下阵来。从多年前的拉手网、开心网、微软、盛大,到如今小米手机的不济,以及正走下坡路的猫眼电影,画面是何其似曾相识。这也让我们有兴趣去回顾梳理一下互联网行业曾经的那些第一,为啥都衰败消失了?背后的缘由是什么?后来者该如何引以为鉴?

拉手网猝死:疯狂烧钱,疏于管理

回想当年血腥的团购大战,相信很多人记忆犹新,拉手网就是当时炙手可热的明星企业。这家团购领域曾经的霸主,累计完成过1.66亿美元的三轮融资,估值11亿美元,拥有金沙江创投这样的知名投资机构背书。而且当时,拉手网在纳斯达克上市的IPO申请都准备就绪了,还开了盛大的发布会。但即便如此,拉手网还是在第一轮的团购洗牌中“猝死”。如今已然烟消云散。

归结原由,一是,拉手网陷入到了无休止的烧钱游戏中,头脑发热,缺乏居安思危的过冬意识,结果钱烧光了,轰轰烈了一场,只剩下一副不值钱的躯壳。实际上当年因为疯狂烧钱,最后日子过不去团购网站远远不只拉手网一家。

二是,拉手网在战略上缺乏清醒认识,高管层急于上市套现,运营上未能形成成熟体系,完全靠烧钱来驱动,用户缺乏持续黏性,结果树倒猢狲散,只有死路一条。

三是,团队“内讧”是压倒拉手网的最后一根稻草,创始团队的吴波系遭到资本方清洗,投资机构委派管理层入驻,导致拉手网不同派系间勾心斗角,无心运营业务,这加速了拉手网的没落。

开心网出局:盲目乐观,产品运营不给力

想必很多人对开心网kaixin001并不陌生,2009年、2010年,开心网是中国互联网社交领域和资本市场上的香饽饽,无论是发展势头,还是估值,都远远超过了当时的人人网,尤其是偷菜、抢车位等游戏红极一时,迅速在社交领域登顶。但好景不长,当偷菜、抢车位渐渐进入疲劳期后,开心网的活跃用户量与日递减,最终从社交版图上消失了,只能靠手机游戏变现来度日。201610月,开心网以10亿元的价格便宜卖身,为自己辉煌的社交生涯画上了不光彩的终结符。

为什么开心网匆匆地出局了呢?探究原因,一是,游戏化的社交很难持续,如果没有刚性需求,很难保持用户黏性和活跃度,开心网没有在如日中天时,为未来找到一条可持续成长之路,盲目乐观,结果只抓住了瞬间的窗口,错失了红利机会。不得不说,开心网创始人程炳浩最应该反思,因为缺乏大格局,导致开心网成了社交历史上的转瞬即逝的烟花。

二是,开心网产品运营上乏力,只找到了游戏这个切入点,却不能延续这种热度,也不能将海量用户沉淀下来,培育出有生命力的接力棒产品,结果只能是等死。

三是,“偷菜”等游戏的门槛很低,缺乏产品壁垒,极易被模仿复制,火爆之后,腾讯迅速跟进,推出了QQ农场,用户纷纷向QQ平台迁移,开心网的用户被分流。可以说,腾讯的加入让开心网腾挪的空间变小了。

盛大衰败:多元化失控,权力过度集中

当全民都在热议网易的游戏爆品《阴阳师》,以及腾讯游戏的《英雄联盟》、《王者荣耀》时,还有人记得和盛大游戏相关的《传奇》和《魔兽世界》吗?盛大是一代游戏人永恒的烙印,曾是网游行业里绝对的NO1,可惜其数年前就跌落神坛,盛大也远离了互联网行业的主战场。盛大的结局让不少人嘘唏不已,当年盛大“偷袭”新浪,梦想成为互联网的迪士尼,可见陈天桥的野心和格局何其之大,只不过陈天桥少了一份专注和踏踏实实做事的心态,新产品表现乏力,战略飘忽不定,让一代枭雄黯然谢幕了。

盛大的陨落,很大程度上与陈天桥脱不开关系。一是,盛大从网络游戏起家,做的是躺着都赚钱的买卖,但游戏成功后,陈天桥规划了“网络迪斯尼”的宏大构想,一口气涉足数字家庭盒子、文学网站、影视等多个领域,意图打造中国的泛娱乐帝国,但当时时机不够成熟,步子又迈得过大,战略规划过于庞杂,让盛大既没有在新领域开花结果,就连自家的后院都被抄了。

二是,盛大衰败缘于管理上出了问题,很多人都有感觉,陈天桥是一个独断专行的人,盛大几乎是他一个人的“帝国”,权力集中且管理粗暴。这一点上,如果陈天桥如果向马化腾等大佬学习,也不至于沦落至此。

三是,在盛大本有机会再度崛起的2015年,有关私有化的股权之争将盛大拖到了泥淖之中,盛大的管理层、世纪华通、中银绒业等多方展开了旷日持久的股权争夺大战,前后共经历了6次私有化财团变更,这导致盛大游戏内部人浮于事,军心涣散,无心经营。

微软IE浏览器被超越:故步自封,缺乏创新

谈到浏览器,这是全球互联网刚刚兴起时的一个入口级产品,曾经被认为是上网和浏览信息的唯一窗口,自然是兵家必争之地。微软在浏览器上并不是鼻祖,但将网景浏览器打败了,靠着操作系统的“捆绑”,微软坐上了互联网浏览器一哥的位置上。但在这一位置上,微软并没有保持多长时间。就像体型庞大的巨人,虽然微软不缺钱,不缺技术,更不缺资源,但缺创新的勇气和互联网的基因,结果在浏览器地盘上不断被竞争对手蚕食。尤其是在中国市场上,QQ浏览器、360浏览器、百度浏览器等几乎垄断了市场,IE仅仅是一个象征性的符号而已。

微软IE被挤出舞台,原因更简单了。一是,微软很难革命自己,故步自封,一直都躺在功劳簿上睡大觉。仗着财大气粗和极高的操作系统市场占有率,微软就像上一个时代的产物,缺乏积极、应变的态度,没有在战略上快速掉头,结果一点点丢了市场。

二是,微软缺乏互联网思维,一直沿袭着工具、软件等套装软件的老套玩法,产品创新上没有亮点,也不能给用户带来体验上的惊喜,IE浏览器功能单一且体验糟糕,被用户抛弃是必然的。

三是,IE浏览器是PC时代的产物,靠着操作系统的捆绑来获取市场份额,进入移动互联网时代后,IE搭操作系统顺风车的优势丧失了,与此同时微软IE却未能在云端服务和跨屏上有所表现,因此可以说,移动互联网不仅削弱了浏览器的价值,更成为了微软IE浏览器的掘墓人。

小米手机不再光鲜:战略失误、产品质量不过硬

一句“专注、极致、口碑、快”的互联网秘诀,让小米在手机行业撕开了一个口子,并成为了互联网手机的代名词。在产品上,小米抓住了性价比和千元机的机会,凭借着口碑营销、用户参与和雷军的个人魅力,小米手机在2015年的巅峰时期估值高达450亿美元,几乎被很多企业奉为神话,模仿的企业更是众多。但小米手机的神话并没有延续下去,如今不论是OPPOvivo两大军团,还是华为荣耀的双组合,已经远远甩开了小米。哪怕小米建立了铁三角似的生态,投资了一大批生态链企业,都没有阻挡下滑的趋势。

可以说,小米手机的颓势相当有典型意义。一是,战略布局上失误了,小米手机确实抢到了千元机的风口,取代了山寨机,在智能手机普及的第一波大潮中,充分享受到了红利,红米所创造的天量数字就是一个例证。但小米在3000元以上的中高端机型上缺位,面对新一轮的换机潮,小米没有旗舰产品占位,丧失了保住江山的机会。

二是,小米手机在产品质量上出了问题,栽了很大的跟头。当然,小米出身于互联网,对传统制造、工艺、质量保障等环节缺乏经验,犯错误、交学费是难以避免的。但在后续的新产品上,小米一直没有找到“翻盘”的机会,哪怕是小米MIX这样高高在上的产品,也仅仅是形象工程而已。

三是,在手机行业,芯片是重中之重,因为高通芯片供应紧张的因素,小米在诸多新品发布上都受到影响。相比,华为、荣耀因为有自家的麒麟芯片支持,所以远比小米、OV等手机品牌更有主动权。因此,前几天,小米才兴师动众地拿出了自主设计的澎湃S1,只不过短期来看也不过是远水解不了近渴。

猫眼电影式微:靠山不行,势单力薄

拉手网、开心网、微软、盛大,小米之后,中国互联网行业哪个曾经的第一正在逐步式微、开始走下坡路?猫眼电影无疑是其中典型的一家。

回到2015年、2016年,猫眼电影是在线票务市场上绝对的领导者,市场份额一度超过70%,甚至敢于与万达、星美等院线叫板,但如今,猫眼电影虽然勉强能保住市场占有率和出票量的第一,但在日活、周活、用户下载量及安装量等指标上,已经被排在第三位的淘票票反超。第三方数据公司Quest Mobile的最新数据显示,20172月份,淘票票App在每周活跃用户、日均活跃用户、新用户安装、下载用户等多个关键指标上反超了猫眼电影App,比如淘票票的日均活跃用户、周活跃用户分别为62.6万和180.05万,而猫眼只有59.32万和172.58万;在更能反映市场变化的新安装用户、下载用户数两项指标上,淘票票几乎是猫眼电影的两倍。

比达咨询发布的《2017年第1季度中国在线电影票市场研究报告》中显示,在过去3个月,猫眼电影以22.96%的份额排第一;微影时代(娱票儿+格瓦拉)取得了19.77%的成绩,位列第二;淘票票则以15.79%的市场份额位列第三。如果按这一态势演变下去,猫眼电影被淘票票和腾讯微影时代赶超,或许只是时间问题。

相比以上五家,猫眼电影的下滑更多是无奈。一是,猫眼电影脱胎于美团,一开始采取高举高打的票补方式,坐到了老大座位上,但美团的主战场是餐饮、外卖和综合平台,而后无奈之下,猫眼电影卖身给了光线传媒。只不过这次出嫁,并不是猫眼的好“归宿”,因为王长田缺乏烧钱的实力,刚接手就宣布不参与大规模票补,让猫眼电影份额自然缩水。只能说,猫眼电影在资本层面一直颠沛流离,这极大地限制了发展空间。

二是,在线票务市场是一个独立的产品,但不是一个入口级应用。光线传媒在没法提供大规模资金的前提下,又提供不了用户和流量入口,这就让猫眼显得势单力孤,相比之下,淘票票与微影时代背靠阿里、腾讯两大入口,不缺用户,更不缺钱,在拉锯战中,自然让猫眼占不了什么便宜。

三是,在线票务市场需要一个强大的泛娱乐生态来支持,目前来看,腾讯、阿里在这一领域布局完善,覆盖了从IP储备、影视剧制作、播出平台打造到衍生品开发各个链条,彼此间能协同发力,而猫眼电影仅有在线票务这一单体业务。

四是,猫眼电影下一步融资的难度加大,之前有媒体透露,从去年6月开始,猫眼便着手下一轮融资,但融资计划一再受阻,这让猫眼电影在票补等业务上很难施展开拳脚。况且,猫眼电影的竞争对手是阿里、腾讯这样的巨头,投资机构也会掂量一下投资的风险,这让猫眼电影陷入到了一个尴尬境地。

这么多曾经第一的科技互联网公司相继走下坡路,甚至死亡,虽然衰败的原因各式各样,但总体看,无非是格局、战略、团队、管理、产品、资金、资源等等。猫眼电影到底会不会成为下一家?虽然几率相当的高,但是暂时仍旧没法盖棺论定。当然,猫眼也可以选择“投诚”阿里或腾讯,或者与百度糯米抱团取暖,因为独立走下去,路会越走越窄,反而是审时度势,做出正确的选择,才有可能继续存在于互联网江湖之中。

2017-04-01

昨夜,美团重新定义了PR——自制图表,然后自称全球第一

愚人节前夜,一些性急公司已经忍不住偷跑几个小时,放出各种亦真亦假的消息。

有的是视频,大多是海报和小文章,各位朋友在睡前被刷了一次屏。

但万万没想到,今年还出了一种新玩法——用新闻稿恶搞……

昨日傍晚,微信朋友圈开始流传一则题为《美团外卖交易额居全球第一,英韩市场垄断、美国学中国》的神秘文章。虽然标题语病甚多,后半句不知所云,但“全球第一”四字还是惊到了我。

文章前两段是酱滴——

“其中,来自中、美、英、韩、德的12家主要外卖公司的GMV315亿元,美团点评副总裁兼外卖和配送事业部总经理王莆中告诉记者,”这意味着,全球约有一半的线上外卖业务掌握在这12家公司手中。”

“数据显示,在这些外卖公司中,中国最大的外卖O2O平台美团外卖GMV位列全球第一,且日完成订单量破千万,成‘双料冠军’。”

短短几句,美团PR就成功且低调地向我证明了这篇稿子的中立性。

为增强说服力,还配了张图。

于是我就有幸在第一时间目睹这张注定入选2017年互联网最佳段子的图片——

图中,美团外卖以85.4亿美元GMV屹立全球第一,数据来源是Coatue(投资机构)研究报告、公司年报、公司官网和业内新闻报道。

但你很快就发现,Coatue没研究过美团,美团没发过年报。

85.4亿这个数据,亦不存在于其余两个来源中。

同样的问题,发生在其余两家上榜中国公司上。

为作对比,扒来一份被引用较多的比达咨询的2016年市场份额数据。

无论怎么看,中国的前两家差距也不如稿子中写的那么悬殊,饿了么比美团还要领先小半个身位。

连百度外卖,也未至于惨到连美团的1/3都没有吧?

我试着相信,美团也许是通过某种神秘手段获得了其他两家的数据。

然而即便如此,这稿子里众多蹩脚的细节,也让人越看越觉得可疑。

最明显的是图中第二名的名字——“ele”是什么鬼?美团百度两家都汉化了,就单留下饿了么一个英文,还要没写全……

其次是众多外国公司的名字,只有DeliveryHero等几个品牌是按照官方称谓把大小写写对的。上榜的那个韩国外卖品牌更离谱,原名是BaedaluiMinjok,图表是把简称“BDMJ”写对了,但正文却糊里糊涂写成了“BDMG”;

然后还有“口碑于2016年与饿了么合并”这种极不严谨的描述,口碑十几天前才拿了11亿美金融资,跟饿了么合并的只是口碑的外卖业务;

最后,我也懒得提那没有居中对齐的图表标题了,这是要逼死强迫症吗?!

一系列近乎精神混乱的低级错误,很难让人不怀疑这张图表和这篇文章的可信性。

也许,它只是美团拍脑袋想出的一次大型互联网行为艺术,试图以此试探现在的投资人智商。

但是,如果事件真是这样黑色幽默,美团PR可能高估了自己的控场能力,以及王兴的容忍度。

毕竟这要是马屁,其用力程度足以把马屎拍出来了吧。

所以结果就是,我只能把这篇稿子当成是愚人节前夕偷跑出的洋葱新闻了。

哈哈哈哈……

2017-01-27


“买房的时候售楼部说精装修,结果努力奋斗了一年,年底交房你告诉我是毛坯房?”面试时被告知待遇是十三薪,但125日悬念揭晓之后,很多美团员工发现,说好的十三薪变成了年终奖,年终奖金额又寥寥无几。在无秘等社交平台上,各类辛酸“炫耀”年终奖金额以及质问美团点评CEO王兴的帖子大量涌现。

年关难过,旧忧新愁。2017年可谓是王兴最艰难的一个春节。半年前他提出“互联网进入下半场”理论后,本以为这家完成内部整合的O2O巨头会重新起航,给众多被绑在这条船上的人们带来后半场红利。却不曾想到,由于盈利困境导致的各种矛盾凸显,美团内部员工、投资人、商户和消费者,都面临随时被湮没的风险。

为了应对前所未有的危机,王兴在过去半年采取了极为残酷而保守的战略:通过大幅度裁员增效的方式,试图降低“烧钱”速度和规模;通过调整管理层,与嫡系“抱团防守”强化自己权威;通过高佣金从商户身上“抽血”,以缓解盈利压力。

但这些措施又导致更多矛盾的爆发。员工的反抗、管理层被诟病、投资人失去耐心和信任,商户和消费者都在“造反”……乱象千头万绪,要处理何其之难。按照对赌协议和上市规划,留给王兴的时间已然不多。

几年前,知名财经作者李志刚为王兴写了一本书,名为《九败一胜 : 美团创始人王兴创业十年》。王兴当时对这本书并不满意。如今回头再看,即便九败一胜,依然还算人生赢家。如今的美团大众,已经很难让人找到凯歌奏响的迹象。

员工派系冲突困境:任人唯亲是王兴最佳选择

王兴首先面临的是内部压力。由于常年烧钱无法盈利,酒店业务单独融资失利,美团不得不对自身业务和架构进行“大手术”,由此内部矛盾开始激化。

2016年下半年,美团结构调整和裁员的消息就不断传来。三四线城市自营转代理、修改提成政策、下调员工工资、强制转岗等一系列举措,这些举措旨在降薪增效。在社交平台上,美团底层员工们的哀嚎和吐槽也没有停止过。

125日颁发的年终奖,成为了美团底层员工集体吐槽的引火索。尽管美团公司内网声称将“严肃处理”泄露年终奖的员工,但越来越多的美团员工还是把奖金截图发在网上。金额都低得可怜:440元、500元……大部分底层员工奖金在千元左右,一位员工发截图时不得不自嘲:“年终奖搞到这个份上,让我一个拿2100元的都忍不住出来炫耀”。

年终奖暴露的派系矛盾变得明朗化。尽管吐槽的底层员工遍布美团各个业务部门,但总部的员工相对平静,连外卖员工据说也拿到了略高的年终奖。员工的理解是:总部多由王兴“自己人”负责,外卖是王兴大学同学王慧文负责。有限的年终奖被分给了“自己人”,不患寡而患不均。

据媒体报道,美团负责财务的副总裁郭万怀是王兴妻子,美团原COO杨俊、原公司法人代表戴斌强、美团平台及酒旅事业群总裁陈亮、技术高管穆荣均、后台高管杨锦方、餐饮事业部CEO王慧文,都是王兴的同学或者亲戚。而其他体系的高管,比如地推铁军缔造者干嘉伟、大众点评元老吕广渝、美团外卖全国负责人沈鹏、到店餐饮事业群运营负责人刘颖、猫眼电影CEO沈丽等,他们均已离职或被边缘化。

对于王兴而言,这种局面也是无奈的选择。在公司扩张期,企业领导者大多胸怀开阔,任人唯贤,这也是两年之前王兴意气风发的写照。但当企业陷入内忧外患之际,出于战略保守以及内心不安全感,任人唯亲,选择不会背叛的嫡系部队,这也是王兴目前最佳的选择。

毕竟,“自己人”坐在一起更容易对付危机,更容易捆绑在一起对抗各方压力。这些压力包括三个方面:一是投资人。他们要求美团兑现“对赌”承诺,或因业绩低迷而加强对美团董事会和具体业务的控制;二是各业务部门及员工。美团裁员和调整业务会触动大多数人的利益;三是产业链两端:商户对美团高佣金的不满情绪已经到了爆发点,用户也越来越对没有优惠的美团失去了兴趣。

尽管任人唯亲的危害如毒药般猛烈。李嘉诚先生在汕头大学商学院讲课时讲到:“如果你用人唯亲的话,那么企业就一定会受到挫败。”企业创业最初由于前景不明朗,选择同学或亲人的现象还情有可原,但当美团发展到几万人规模,业务涉及外卖、团购、酒店、电影、KTV各个领域,任人唯亲也注定了无法获得外界高端人才和血液的加入。但是,王兴更愿意牺牲未来格局,去换取目前困境的突破。

投资人困境:“紧箍咒”面前失去彼此信任

有人猜测说,投资人的不信任,是逼迫王兴“抱团防守”的最大外界压力。

据媒体报道,按照去年年初新一轮融资协议的要求,美团必须在2018之前实现IPO,而且融资估值必须超过200亿美元。否则美团将赔付33亿美金投资额的120%,也就是40亿美金给投资人。

但美团业绩增长的乏力,以及资本市场的寒冬,正让200亿美金的市值变成了不可能完成的梦想。如今距离美团对投资人承诺的上市节点只剩下一年时间,美团当前的财务并不乐观。

首先是公司营收状况并未好转。2014年美团点评共亏损23.94亿元,2015年这一亏损数字扩大到了105.37亿元。业内人士判断2016年美团亏损也在100亿元以上,甚至可能超过150亿元。

其次是公司估值缩水严重。据去年9月份《上海证券报》援引外媒报道,新美大(大众点评)的估值从峰值的180亿美元下降到125亿美元。也就是说,在融资后的8个月内,美团点评估值暴跌约三分之一。同时,美团原股东阿里巴巴还在大幅低价抛售美团老股,引发了投资人的恐慌。

美团此前学习乐视分拆事业部单独融资的努力也陷入了僵局。近日,美团点评发布2017数据报告,住宿业务单日入住间夜超过100万,并声称该数据再创中国在线酒店预订行业的最高纪录。但投资人们对此并不买账。美团酒旅从20168月就传出独立融资的消息,但半年后依然没有进展,美团酒旅纵容刷单的种种传闻却不胫而走。

据知情人透露,目前普华永道等机构已经入驻美团,为上市冲刺做财务工作。这也是投资人留给王兴的最后的时间要求,如未达上市及市值目标,王兴必须执行对赌协议赔付40亿美金。可以说,美团已经被逼到了不得不兵行险着、拼死一搏的时刻了。而投资人和王兴团队之间的信任,也在利益面前逐渐消解。

曾被疯狂追捧的“独角兽”,如今成了令投资人色变的“重灾区”。资本市场给了美团长达六年足够多的时间,如今耐心消失殆尽,急于套现跑路也算是情有可原吧。

“抽血式”提佣:商户消费者皆受伤 用地沟油才能赚钱

美团外卖曾为很多都市白领提供了诸多便捷。然而,随着美团不断提高商家佣金,以及提高用户配送费,外卖生态的两端商户和用户的关系,正在逐渐变得对立,成为两大受伤群体。

以一份19.9元的外卖为例,美团不仅收取商家提成4块钱,还要扣商家每一份2元的快递费。也就是说,美团一家就拿走了交易费的30%,按照2016年餐饮行业利润率4.8%计算,被美团压榨后的商家,只能在食材上以次充好,才可能获得适当利润。

“正规餐饮房租高,人力成本贵,做外卖如果不用地沟油,基本赚不了钱。”一位餐饮商户对此毫不讳言。加上春节期间,美团宣布将外卖配送费上涨到16元。这也意味着,用户要点一份19.9元的外卖,必须花35.9元,才可能吃到一份价值5-6元的低质量饭菜。

最近几个月,媒体频繁报道的“恶心外卖”也印证了这一现象。与以前的无证餐厅不同的是,以下这些劣质外卖都产自正规餐饮商户。

115日,湖南一位大学生在美团花26元点了一份套餐,快吃完时才发现里面有一坨形似牙龈的异物,刚吃下肚的饭全吐了出来;116日,东北的夏先生在美团外卖上订餐,发现食物中有一个1厘米长的螺丝钉;上月底,重庆一女士点了一碗酸菜肉丝面上,发现一条疑似老鼠腿的物体;上月初,河南开封一男子定了一份黄焖鸡米饭,竟然吃到一块毛茸茸的老鼠牙,当日就因恶心住进了医院……

尽管各地食药监局对美团等外卖平台的无证餐厅加强了监管。但在高佣金压榨下,正规餐饮企业也不得不采用“低质食材”,这类现象已无可避免。而外卖提佣的模式,也注定了是一个无法成功的盈利模式。在这个模式下,劣币驱逐良币已是必然,用户和商户永远无法形成相互信任的交易结构。

美团高佣金也同样在其他生活服务行业引起反感:要么向用户提供低质量服务,要么对美团坚决说“不”,越来越多商户已经开始行动。据124日媒体报道,宁波大批酒店因高佣金集体下线美团,此前,杭州、湖南等地的KTV和餐饮企业也曾以同样方式发起对抗。不少商户惊喜发现:美团其实带不来高质量的用户,只要提供高质量服务,拒绝美团后利润反而越来越高。

在团购和外卖业务发展的初期,在烧钱补贴支撑下,商家和美团之间虽然存在冲突,但依旧可以通过不断增长的客流量和交易额来掩盖掉矛盾,实现一些利益的平衡。但当美团巨额补贴无法维持,甚至需要向商家“抽血”自救的时候,这些内在的冲突就很快爆发出来了。

从今年下半年开始,美团还喊出从C端转向B端的口号,尝试从推广餐饮POS机和ERP软件获得盈利,要求新加入的美团商户高价购买美团POS机。但是,由于市场同等配置的POS机大多免费赠送,美团B端进展也非常乏力。

2017-01-05

雾霾这么严重,好多外卖小哥也没有个口罩,在楼下一边等着别人取餐,一边又帮我们吸着霾,舍不得他们这样,大家手上有多余的口罩请给外卖小哥几个吧,或者可以去微博私信美团外卖,让他们给小哥们发。

近日,北方大部持续多日的重度污染天气,能见度较低,导致部分高速公路封路,但美团外卖员仍在各条马路上奔波送餐却没带口罩,网友都惊讶作为一家公司,为何在雾霾天却不给送餐员发放口罩,置其健康于不顾。

这么重的雾霾让人来送餐,于心不忍,建议大家还是少点外卖吧。一些看不下去的网友表示。甚至一些餐厅也加入了关爱外卖员,雾霾天停止外卖接单的决定。

美团外卖员爆料被压榨投诉无门

商人重利轻别离,自古如此,尤其是在对赌重压下的美团,一切以盈利为导向,哪管他人健康。

近日,一则《美团外卖员生存状态:负荷强罚款重》的报道被刷频,详细描述了一位外卖骑士杜金阳的生活状态:负荷强、罚款重、安全无保障。以美团外卖配送站点为例,超时、违反交通规则等违规行为一经发现,轻则罚款50元到200元,累犯直接扣除当月工资甚至永久除名。

对于大多数送餐员来说,最怕的就是超时。所以横冲直撞的美团外卖员也成了最不受欢迎的马路杀手,造成大量交通隐患。

杜金阳并不是个案。在微博上、贴吧里,诸多网友和美团外卖员工也在纷纷吐槽美团外卖对骑士们的苛刻规定要求。一边是呼吁员工遵守交通规定,一边是不分天气和高峰期地要求员工不超时送餐,外卖骑士们有苦难言。

据了解,美团外卖对于骑手的管理大多采用的是第三方公司劳务输出。这一现状加之外卖送餐员流动性大的特点,公司很少为骑手缴纳社会保险和人身意外险。812日,山东淄博的美团外卖送餐员翟志德在送餐途中遭遇车祸,导致脑干严重受伤,至今卧病在床。然而翟志德供职的同城猎人配送公司却以双方未签订劳动合同为由,拒绝承认与其存在劳动关系,至今没有进行工伤赔偿。

业绩重压下隐忧重重

对此,专家认为,新阶段下,正式员工的保障、合理的休息时间和有尊严的对待是送餐员提出的新需求。而底层员工的辛酸和尴尬处境长期发展,将直接影响用户体验,从而对企业长期发展造成负面影响。相反,增加关怀、给予员工适当的福利是企业获得更大竞争优势的良方。这也为美团的长期发展埋下隐患,仿佛一颗定时炸弹。

除了对外卖骑士执行高压政策以外,事实上,美团也在不断对商家加强施压,例如提高商家佣金、要求商家交纳上架费、延长结算账期、强制要求商家签署独家协议等,甚至于威逼商家合作,否则店铺就会被美团强制下线,导致失去所有辛辛苦苦积累的订单记录、用户评价等信息。这些问题,都直接导致了大量商家与美团矛盾激化,选择出逃。

对骑士和商家的大力压榨,来自于美团不断增大的业绩压力。2016年以来,关于美团停止补贴、融资停滞的消息不断见诸报端,甚至于高层公开宣称,市场人员KPI将从交易额转向盈利导向,由此可见其背负的巨大财务压力。临近年终,美团传出的裁员2万人、大批城市直营转代理的消息,更将该公司的财务压力暴露无遗。

近年来外卖业务一直是牵扯到美团能否盈利的一大难题。20168月,美团CEO王兴在亚布力夏季高峰会宣称,除了外卖以外的其他业务已经实现整体盈利。由此可见外卖竞争市场的激烈程度以及烧钱补贴的严重程度。在饿了么、百度外卖依旧步步紧逼的情况下,美团外卖要想盈利,从商家和送餐员两方面入手,最为直接有效。

然而,美团底层员工受到的苛刻待遇,以及商家遭遇的过度压榨,毫无疑问都将直接影响到美团外卖的服务质量和消费体验,并直接影响到美团进入互联网下半场精耕细作的计划。

得道多助失道寡助,商家和外卖员的怨气、核心员工不断流失、竞对层出不穷、投资人对赌逼迫等等,这一切都预示着美团的2017将异常艰难。

2016-10-16

地图行业里的高德与百度,从来都是针尖对麦芒,一言不合就开撕。1015日,在杭州举办的阿里云栖大会上,阿里移动事业群总裁兼高德集团总裁俞永福喊话百度地图,称高德地图手机客户端的每日活跃用户数据已经超越百度地图,排名行业第一。俞永福还称,这只是一个小目标,地图行业的下半场竞争才刚刚开始,还有很多用户痛点、问题没有解决。

话音刚落,百度地图就迅速跟进,对高德地图揶揄一番。双方你来我往,见招拆招,好不热闹。俗话说,内行看门道,外行看热闹。同样是打口水仗,实际上,时至今日,高德地图与百度地图早已分野,不在一个话语体系里了。

地图竞争分野,不同维度上的战争

这几年,高德地图与百度地图间的明争暗斗确实越来越明显,在数据、排行、技术、车联网等领域不断爆发口水战。此次,俞永福再度抛出报的地图日活数据排名第一的消息,虽然坦言无意与百度打口水仗,但这个消息显然会让百度地图不“舒服”,开撕也就分分钟就爆发了。但撕归撕,其实这里面存在着一些误区。

甚至可以说,从战略层面看,高德地图与百度地图已经分道扬镳了。

先来看高德地图的战略,目标是打造更智能化、开放性的出行与位置信息服务能力,短期并不需要盈利和挣钱。自从20153月俞永福出任高德集团总裁并成为大家长后,就拨乱反正,果断放弃了地图上加载O2O生活服务的策略,回归到了出行与位置信息服务的专业领域。用俞永福的话讲,就是始终与地图“较劲”,一年多时间就干了一件事:将专业地图能力与互联网能力融合在一起。

战术上,高德地图也严格“服从”战略。从明星语音包到智能公交,再从交通大数据到AI引擎的发布,不仅在手机或车机的单屏体验上持续创新,还打通了手机、车机两个端,提供全境服务、大数据、个性化服务三大能力,意在为用户带来更智能化、个性化、专属性的交通出行服务,为第三方应用提供开放、先进的出行与位置信息服务。就算是在炙手可热的无人驾驶领域,高德地图也仅仅提供自动驾驶匹配的高精度地图,从来不去趟“无人驾驶汽车”的浑水,也不过多涉及地图导航以外的领域。另外,高德昨日还宣布在自动驾驶汽车开发测试期间,高德将免费向汽车行业的合作伙伴提供高精度地图数据,这倒是开了一个业界先河。

相比而言,百度地图是“半路出家”,远没高德在地图行业那么专注。在战略方向上,百度玩地图数据、玩LBS位置服务仅仅是一个“连接件”,最终是为O2O生活服务和无人驾驶业务铺路的。比如百度地图里接入了百度糯米的团购、百度外卖、Uber打车等服务,把地图当作人们获取服务的入口来看待的,让用户通过地图得到一站式服务。所以说,百度地图玩的是场景闭环生态服务,是大百度的“人与服务连接”战略的一个组成部分,只是这个构想太大,现实中O2O前面有美团、点评,共享经济的出击也错过了最佳时机。

另外还有两点不同之处需要提一下,一是百度在无人驾驶领域,不仅发展高精度地图,还直接试水无人车。二是百度地图提出了国际化战略,满足更多用户的出境游需求,同样在地图上接入海外本地的餐饮、购物等服务。本质上讲,百度地图走出去,依然是帮百度国际化打前站,是扩充地盘的一个重要工具。

地图竞争的下半场:技术为王

你也可以这么理解:百度地图不可能一门心思铺在地图本身上,而是把地图当做一个入口和工具。而高德几乎把地图的所有商业化和利益纠葛都斩断了,只做地图的内核引擎,就像英特尔专注在芯片上一样。这恰恰是高德地图与百度地图“初心”上的不同,并带来了越来越不同的发展路径。当然,打法不一样,虽谈不上绝对的对与错,但可能会影响随后的地图大战“下半场”的结果。

谈到地图之争的“下半场”。不少观点认为,移动互联网的红利正在消失,用户渗透率已相当高,趋于饱和,所以觉得地图竞争进入了尾声。实际上这是一种错觉。就像俞永福1015日所说的,交通出行服务仅仅是完成了用户覆盖的第一阶段,只实现实时路况、路线优化、导航服务,还远远不够,还有很多交通出行的痛点没有解决,个性化、智能化的位置与出行服务还有很远的路要走。也就是说,下半场才刚开始,远没有结束。其中技术的戏码会越来越重,涵盖地图数据采集、用户画像、个性化服务及人工智能、车联网等诸多方面,说“技术为王”并不为过。

确实,高德地图也是专注并沿着技术的路线走的,专注看似是“少做事”,但从追求极致、更前沿的出行与位置服务来看,“少”即是“多”。

2016919日,高德地图推出了AI引擎,不仅打破了手机、车机等后端地图数据的边界,更体现了在全境能力、大数据能力和个性化能力三大技术方向上的突破,一下子将地图竞争拉高了一个全新的层次上。比如全境能力上,高德地图的AI引擎能应对各种复杂环境,真正实现了一云多屏,不管是手机还是车机,共享同一个地图数据的“大脑”,让在线与离线数据实时同步,用户能体验到一致化、跨屏的出行和导航服务。

大数据方面,高德地图引入了阿里生态数据及第三方应用数据,由AI引擎来自动采集数据,挖掘过期或新增的POI信息、道路变化信息,还能根据用户选择的热度、标签,综合分析POI、不同道路的权重和优质度,最终为用户提供更优的出行和导航服务。这更像一个有独特算法和学习能力的“大脑”,根据用户的画像和指令,输出最优的结果。整个过程是自动“进化”的,而不需要太多的人工干扰。同时,这个“大脑”也融入了个性化的技术能力,会考虑不同用户的基础属性、驾驶习惯和生活出行轨迹,提供智能化的线路推荐、提醒服务。

最后一点则体现在地图数据采集和高精地图上,这是由地图延伸出来的所有应用服务的基础。正所谓皮之不存,毛将焉付。如果没高精地图的数据,无人驾驶就会是“无头苍蝇”。高德地图在地图数据采集上已经实现了自动化采集和识别,采集车拿回来的照片,通过基于神经网络的图像识别技术,能把文字和道路上的标识线自动提取出来,绝大部分不再需要人工干预,整体效率和质量得到了大幅提升。数据采集和识别技术上的突破相当关键,因为不管是车联网,还是自动驾驶等未来任何一种场景化的服务,都脱离不开地图数据。

显而易见,地图所涉及到的技术很复杂、很多样化,高德地图在技术上的演进和推陈出新,可以看作是将专业地图能力与互联网能力融合的过程,最终升级为一张实时动态的出行与位置信息服务的“活”地图。

5年恩怨不会结束,双寡头之争还将上演

这一次,俞永福的喊话仅仅是高德地图、百度地图绵延了5年之久的爱恨情仇的一个小片段。相信,这种明里暗里的口水战、撕逼战不会结束,也始终会是地图大战的一条主线。而如果回放一下高德地图与百度地图间的恩恩怨怨、爱恨情仇,足可以拍成一部“连续剧”了。

最初,高德地图与百度地图本井水不犯河水。2011年之前的高德在地图领域叱咤风云,尤其是在汽车前装市场,几乎是汽车大厂的标配。转折点出现在2013年,随着移动互联网和智能手机的爆发,在手机地图领域,高德与百度首次出现了“交集”。20139月,百度导航抢镜,在“高德导航宣布免费”的发布会前夜提前打出了免费牌,双方爆发了最激烈的“战争”,并结下了梁子。

而后剧情反转,20142月,阿里全资收购了高德。20153月,俞永福出任高德一把手,并宣布回归到专业地图服务领域,相继推出了交通大数据、明星语音包、智能公交、一云多屏、AI引擎等多种产品和服务。5年间,高德地图与百度地图间频频过招,每年都擦枪走火数次。几乎就像火药桶一样,一点就着。在地图导航领域,高德地图与百度地图也成了一对如影随形的生死冤家。

外界看似两家针锋相对,口水战迭起。其实,对高德地图、百度地图来说,你追我赶的竞争反而容易形成双螺旋上升的态势,带动整个地图服务领域的升级换代,并有望形成双寡头的竞争格局,只不过苦了那些跟在后面的追随者,以及其他的地图数据、服务提供商们。

虽然,随着地图大战进入“下半场”,由于路线的不同,越往后走,可能差异化越大,但是高德地图与百度地图间的恩怨大战、荣誉之争肯定不会轻易结束。只不过不管双方如何争斗,地图所在的位置与出行服务将会变得越来越重要,对高德地图和百度地图而言,双寡头之争还将上演,竞争在让各自都成为赢家的同时,也将推动整个地图行业更加快速地创新发展。

2016-10-06


每年十一黄金周,全国各旅游城市都是人山人海,这一盛况带来消费市场的急速增长,尤其以旅游和酒店需求的爆发最为突出。美团点评、携程和百度糯米这类在线预订服务O2O平台迎来了酒旅业务的“小考”,其运营数据也成为业界和投资人关注的重点。

据某旅游出行领域投资人透露,仅十一首日,美团点评和百度糯米的间夜量和GMV均创下新高,都在亿元左右,美大酒店客单价在189元左右,百度糯米在280元,客单价高出新美大50个百分点,维持了较高水平的客单价。同时,糯米酒店业务的GMV同比增长300%左右,远超行业平均水平的增速。

不管是美团点评还是百度糯米,O2O的竞争已经从餐饮、电影这些高频领域基础上,聚焦到垂类竞争上。虽然十一假期还没结束,酒旅业务这场小考,百度糯米似乎已经交出了一份亮眼的成绩单,给美团点评带来巨大压力的同时也将对其估值产生较大影响。

“让对手颇为震动”,内部数据差异下的垂类布局分析

百度糯米“十一出行逛吃五折”,联合国内外知名酒店同步促销,深耕垂类同时拓展B端商家合作,而根据发布的大数据进行重点旅游城市的作战计划也是百度糯米一贯“依托技术科学做节”的思路;而这边,新美大通过“品质酒店国庆特惠——点击领千元劵”的活动区分新老顾客的折扣力度,迎合王兴“下半场”的用户深耕理论将注意力聚焦在用户拉新和体验上。

从两家的市场活动分析,百度糯米和新美大都将目光聚焦到了酒店领域。这不是没有理由的,2016年中国酒店连锁发展与投资报告中指出,我国经济型酒店19732家,同比增长幅度达到27.81%,是15GDP增速的四倍。旅游大潮带动了酒店的实体经济的增长,而于此同时,2015年我国在线酒店旅游渗透率仅为8.9%,面对庞大的市场蛋糕,新美大和百度糯米不得不再次针对酒店垂类交战。

此次十一小考中,考验的都是O2O平台布局的必然结果。在101日当天,根据投资人透露的一组数据显示,百度糯米的酒店业务GMV近亿元,同比增长300%。而百度糯米酒店产品的客单价为280元,而同一时段新美大的酒店产品客单价为189元左右。百度糯米的客单价几乎是新美大的1.5倍。而爆料称,百度糯米的这个成绩,让对手“颇为震动”。

百度糯米在15年提出“深耕垂直”,在16年开始包括旅游、酒店、美业、音娱、餐饮等本地生活服务垂直领域的布局。而新美大在合并之前,美团的酒店业务发展就不错,特别是在低价酒店的市场占有上,这也曾经也让携程很是头疼。

分析此次数据其实不难发现,客单价的差异主要来自于所提供的房源资源的差异,对比两者的产品不难发现,百度糯米提供的更多的是高品质精品酒店,而新美大则以经济型酒店的团购产品为主。

旅行一直都属于高层次的需求。在消费升级的大背景下,用户通过线上预订酒店产品这一行为中,O2O平台们更多的成为了一个渠道,而非此前为了图便宜低价才通过网络预订。品质成为用户越来越看重的一个重要选择标准,而百度糯米这次在十一期间就是通过抓住这一点,在酒店业务上走了一条高品质的差异化之路,实现了间夜数的大幅增长。

根据马斯诺的需求金字塔,百度糯米主打高品质也更符合如今用户的需求。

战线拉至布局OTA,资源和后台才有可能保证不掉队

实际上,作为在线旅游市场重点之一的酒店旅游一直是兵家必争之地。携程和去哪儿合并之后在“快捷”中低端市场竞争多有交叉,而新美大也与千家酒店进行总协议经商,发力高端市场,二者竞争之下,此外百度糯米垂类酒店布局,还有阿里系的搅局,前后的夹击也拉长了战线。

上月,携程宣布发行可转债和美国存托凭证,百度参与认购,一周内携程完成此轮发行,融资20亿美元,将携程收购新美大酒店业务的臆测推向高潮。也许对于新美大而言,不是没有可能将这条腿剥离出去。

O2O是在“互相伤害”的价格战中发展起来的,而相比较于O2O其他的餐饮业务,酒店业务其实是具有极大盈利潜质的。新美大对外表示酒旅业务已经实现整理盈利,却被携程CEO梁建章直接打脸——美团酒店已经盈利说法是一个伪命题。

对于长期依靠价格补贴圈市场的新美大而言,酒店业务的布局主要还是点评的中低端酒店。腾讯之前算过一笔账:按平均每夜价格200元、佣金率10%计算,美团每间夜只能赚20块钱。同比衡量需要付出的采购、运营、地推和技术等方面成本,称盈利可能性不大。

携程、去哪儿在OTA领域布局数余年,在业务架构、城市布局和签约酒店上都有竞争的优势。而百度糯米整合上携程去哪儿资源,同时打通O2O垂类布局的机票、景点、餐饮、娱乐等业务,特别是在高品质酒店策略,都会成为起跑的最佳踏板。另一方面,百度糯米拥有来自百度系的百度地图、手机百度的流量,在消费需求捕获的同时,还可以通过大数据分析行业的市场需求、消费水平和趋势走向。此次百度糯米十一期间就发布了《百度糯米酒店出行——十一“挤人”大数据》,根据大数据,在赋能行业的同时,就能更好的进行业务运营和调整的决策。

在国内,无论在PC还是移动时代,百度都是一个稳定的流量入口,而且主动搜索信息带来的流量价值也更高。随着移动时代的到来,流量的变现方式也变得更多元。基于地理位置的精准流量,可以让广告直接将流量导向线下,对于百度糯米而言,承担的是百度战略中的这个角色。

早在20138月百度以1.6亿美元获取糯米59%的股份时,百度就已经开始在这个流量变现的最后一环布局了。而在这样一个智能机新用户红利结束,移动互联网流量增长红利结束的时间点上,拥有优质流量的入口的巨头们都在积极地实现流量的自变现,对于百度而言,糯米这一重要环节基础。

账上500亿现金,200亿投糯米,这显然不会是李彦宏拍脑袋做出的决策,也必然是最适合目前百度发展的决定。从百度近期一系列的对外表态和动作来看,以百度大脑为代表的人工智能和以百度糯米为代表的O2O无疑是百度下一阶段的重点,而前者代表的是未来新技术,后者则是代表当下流量变现的新商业模式。

更何况,尽管背靠200亿人民币的巨额资金支持,百度糯米也没有选择像竞争对手们那样选择请全国人民看电影请全国人民住酒店,而是走了另一条差异化竞争之路,做高品质的生活服务,将筹码压在了消费升级的大趋势上。

去理解甚至引领用户需求,而非无休止的补贴和价格战,这样的故事或许已经在智能手机品牌的竞争中上演过一次。

O2O 未来竞争的重点在体验,而非低价

从这次流出的百度糯米十一酒店业务数据来看,O2O竞争的重点正在悄然改变,低价已经不再是用户唯一的需求了,如何帮助用户更好地做决策,让用户获得更优质的服务似乎才是未来竞争的重点。

事实上,百度糯米近年来一直致力于酒店出行领域的建设, 从用户服务场景出发,营造更智慧、更便捷的互联网出行、酒店预订的新形态。例如通过技术深耕,打造“智慧景区”、智慧酒店;不断接入优质第三方,构建“景++X”体系、构建“互联网+出行的全产业链生态系统等,其目标就是提升服务体验、赋能酒旅商户,走出一条技术化、高品质的O2O路子。

在不久之前,大众点评上线了9.0版本,尽管已然可以看到低价、9.9元秒杀等字眼,但推荐品质商户成了这一版本的基调。而在更早之前,主打高品质美食团购的enjoy、主打的高品质活动的YHOUSE等创业公司也均获得了数亿人民币以上的融资,从中产阶级群体本地生活的细分领域去切这块大蛋糕。

而更热的词汇或许是消费升级,以至于有投资人感慨,一年前叫O2O的项目,换了一个消费升级的名号就纷纷出来重新融资了。或许这听起来有些好笑,但不容置疑的则是,用户的消费真的在升级,而且迫切地需要有人告诉他们什么是好的,然后可以方便快捷地得到这些好的商品和服务。

在这样一场品质大战中,走在最前面的或许就是看上去更年轻的百度糯米,因为入局晚,所以包袱小,更容易实现历史超车,这样的故事在商业竞争史上层不只一次出现,而百度糯米则希望自己成为那个在O2O领域的复制者。

1.5倍的客单价差,这或许已经足以说明这种差异化了,而高速增长的订单数则同样是用户用自己的订单投票的结果。低价很重要,但对于用户来说,好的服务和产品一样也不可或少,按理说从来都应该如此。

2016-09-29


新美大与百度糯米、外卖的传言刚消停没几天,就又冒出了新传言。近日,有人在职场社交平台脉脉上爆料,称新美大总部下达了“命令”,要求员工和代理商要“积极”转发新美大与百度糯米、外卖即将合并的消息。

咋看一下,这个消息比较滑稽,也无法证实或证伪,但仔细一想也未必完全是无稽之谈。毕竟在合并这件事上,新美大的积极性要远比百度更高。退一万步讲,双方即使要合并,但是如果爆料属实,这还没拜堂呢,新美大就急着要共入洞房,这是为什么?

莫非33亿美元的资金没有完全到位?

新美大到底缺钱吗?如果新美大钱包里不差钱,完全可以跟百度糯米一边打,一边谈。因为往往越是沉不住气的一方,在谈判桌上就越没有话语权。新美大不会不明白这个道理。

今年119日,新美大拿到了腾讯领投的一大笔钱,号称有33亿美元。两个多月前的718日,多家媒体报道,新美大再次拿到了华润创业联合基金的融资,金额没有透露,但当时也声称是战略合作,一副华润抢着给钱的架势。但是动作做得再到位,就单单是不敢公布融资金额这一角度看,华润的入局有点雷声大雨点小的意味。

其实按常理来说,新美大应该还没到缺钱的份上。就算烧钱,33亿美元也不是短时间能烧光的。于是乎,就有人开始猜测,难道是此前33亿美元的资金没全部到位?

高层离职,这是套现走人的节奏?

如果爆料属实的话,新美大确实是着急了。这种急迫感,从内部来看,高管层的持续离职可能是一大触动因素。

简单搜索一下就能发现,今年以来,已经有多位新美大管理人员挂冠而去。今年3月,虎嗅网报道称,美团第10号元老级核心、外卖业务全国负责人沈鹏离职;亿邦动力6月份报道,新美大餐饮事业部产品线负责人王旭刚离开;7月,曾打造出美团铁军的干嘉伟被放到了“互联网+大学”校长的虚职上。

新美大如果再继续打下去的话,不仅不确定性越来越大,内部人员变动也会变得越来越复杂。一些或是心灰意冷或是疲了累了的人要套现走人,自然在情理之中。当然套现是想象中的一个美好结局,公司没上市,愿不愿意给立过汗马功劳的员工套现,就不得而知了。

月亏数亿元,还没停下来的可能

新美大到底一个月亏多少钱?这是一个行业里颇为感兴趣的话题。最近新美大的王兴在亚布力峰会上不断对外称,新美大除外卖的其他业务已经实现整体盈利了。虽然言之凿凿,但现实情况恐怕没这么乐观。

在一篇网易援引《投资者报》文章的报道里,称“美团几块主要业务——到店事业群、美团外卖、猫眼电影、酒店,2015年上半年平均每月的亏损状况分别为3亿、1.5亿、1亿、0.5亿,加总后即美团月均亏损达到6亿。”

而权威财经媒体也曾报道《外卖O2O烧钱到丧心病狂:每单亏七八元成常态》。如今美团外卖号称每日的订单量达到了五六百万单,如果每单真的要亏损这么七八块的话,一个月的亏损额真是大得惊人。

更可怕的还不是亏损额,而是亏损根本停不下来。因为只要美团外卖停止补贴,饿了么和百度外卖就会迅速扑上来。所以,从这个角度上看,大幅的亏损快速消耗美团此前的融资,让如今美团的现金流并不充裕,逻辑上也是相当合理顺畅的。

PIP计划,真实意图在于裁员?

新美大如果说确实很急迫的话,道理也很容易懂。因为只要新美大与百度系“合兵一处”,O2O这个战场就进入了“收割期”,新美大也能顺利实现盈利,并将IPO提上日程。听起来这个故事确实很美,只不过,“婚姻”这回事得你情我愿。

而且“结婚”之前,得让类似媒人的资本方,以及婚姻方百度系,觉得你很有能力很能赚钱才行啊。但是现实情况是,新美大是处于亏损的状态的,所以节省成本,尽快争取盈利就成了第一要务。

根据多家媒体之前的报道,新美大正进行一轮“员工优化”的PIP计划,要求员工签署一份“改进计划”,其中一二三线城市表现排名后15%的员工,四五线城市后20%的员工,将进入淘汰预警名单。如果两个月未达标,就会被裁减掉。

裁员并非唯一手段,和讯网今年4月份报道,新美大强制收取商户不合理的“入会费”,除了将抽取佣金的比例提高到12%外,还要求商户缴纳4000元服务费。无独有偶,前几天,《钱江晚报》也报道,杭州多家KTV联手抵制新美大,并要求下线,原因是佣金比例骤增至8%~12%

其实类似上述的例子还有很多,说白了,当盈利成为了目标时,裁员、提高佣金、收取服务费仅仅是一个手段而已。这一次新美大被曝出“要求代理转发合并消息”的传言,同样也是这个道理。只不过,如果消息属实的话,“先上车,后买票”的玩法,除了让外界看了笑话外,也暴露了新美大“心虚”的一面。

2016-09-09

这两天,互联网行业里最热议的当属百度糯米、百度外卖与新美大合并的绯闻。按照传言版本里所说,百度糯米、百度外卖将整体打包出售给新美大,百度以此来换取未来合并后新公司的单一最大股东,持股比例将达到20%

有人开始担心,这是不是意味着百度在生活O2O服务领域的淡化或退出呢?其实完全没必要担忧。目前来看,这个交易可能还停留在接触阶段,即使真的“在一起”了,百度糯米、百度外卖等百度系的力量在新公司中的话语权和重要度也只会更大,更不会撤出。要知道,作为BAT中一员的百度,可不是当年被吞并的大众点评可相提并论的。

不合并,百度系依然可以稳扎稳打

对于这桩传言中的交易,有媒体猜测,新美大的积极性更高一些。得出这一结论的逻辑也很简单,想象一下,新美大在竞争加剧、GMV目标难以达成、增速放缓、融资压力加大、持续亏损的僵局之中,自然更急于摆脱泥潭。而只有向百度投出橄榄枝,这样才能避免陷入持续烧钱的境地,实现自我救赎,同时打开新美大未来的发展空间。

媒体的猜测,在百度糯米总经理曾良的侧面否认中,得到了印证。曾良日前表示,“O2O才至中场转换赛道之时,别那么急不可待。”98日更是发内部信表示,O2O是一场马拉松,长跑的路上,不胜不归。言外之意是即使新美大向百度喊话,但百度未必接招。

之所以如此表态,是因为不走这一步棋,百度糯米、百度外卖等O2O业务保持独立发展,依然可以稳扎稳打。数据显示,从去年1月开始,百度糯米不仅在品类上持续扩张,市场份额也从10%一路涨到了25%以上。未来,预计这一增长态势还会继续,也会给新美大形成了巨大的威胁与压力。而且百度糯米、百度外卖的底气,还远不只在市场份额上。

首先,O2O生意最终还是入口和用户之争,无论是PC端,还是移动端,百度都是中国互联网最大的流量入口之一。目前,百度覆盖全网超过6亿用户,二季度移动搜索月活用户达6.67亿,手机百度月活用户超过6亿,仅次于微信、QQ,百度地图用户突破5亿,占据超过70%的份额。不同产品所组成的入口矩阵,让百度糯米、百度外卖业务在用户获取上拥有了先天优势。

其次,O2O是百度“连接人与服务”新商业生态的重要组成部分,从搜索入口到百度糯米及外卖所在的应用场景,再到百度钱包的支付环节的打通,构成了一个完整的商业闭环。所以李彦宏才喊出了投入200亿元、连接3600行的口号。不仅仅是百度糯米、百度外卖业务,百度系的携程、去哪儿所在的OTA旅游板块也是如此。所以说,百度如果拒绝与新美大“合体”,也有足够的理由。

最后一点,虽然O2O一直停留在烧钱、补贴阶段,但未来必然走向精细化运营,商户不仅仅看重订单和交易量,更看重平台是否能够帮助其修炼内功,快速进行移动转型升级。百度很早前就提出了糯米+、会员+的战略,实现了升维打法,不局限于给商户导流、带入订单,更强调给商户运营能力上的提升,这恰恰能与百度多年来的推广商业模式融合在一起。比如百度糯米敢于面向丽人、健康、亲自、结婚、汽车养护等绝大多数品类免商户佣金,在于能通过搜索推广入口的直通车产品转化收入,又为商户开辟了用户引流通道。新美大虽然有腾讯加持,但也无法实现业务上的深度协同。

合并的话,百度系也是最重要的力量之一

当然,互联网行业里的很多合并案例都是在一路否认下最后成真的,优酷与土豆、58与赶集、携程与去哪儿、滴滴与Uber等都是如此。所以,如果哪一天双方真的宣布合并了,我们也不要感到意外。当年美团与大众点评合并后,大众点评创始人张涛出局,人员遭到了清洗,品牌也逐步被弱化。所以很多人存在担忧,会惯性思维地认为,百度糯米、外卖一旦入了新美大的局,会不会也是这样的结果?

其实,我想说的是结果可能完全不一样。这往往与双方合并的意图及各自的底牌实力有关。从优酷与土豆、58与赶集,到美团与点评、滴滴与Uber,收购大都是为了消灭对手,停止烧钱和补贴。如果新美大与百度糯米、百度外卖“合体”的话,虽然基本实现了一统江湖的目的,但是新美大还得高度依赖于百度在流量入口、生态能力以及人工智能、大数据等技术上的加持。也就是说,百度是不可或缺的力量。更具体地来讲:

一是,新美大虽然体量不小,在餐饮等综合领域占有优势,但由于缺少流量用户入口,不仅饱受诟病,也导致用户获取成本高,需要持续投入补贴,这也是新美大每年亏损几十个亿的原因之一。百度恰恰能提供这样的入口,补齐新美大的最大短板。

二是,O2O生活服务领域进入竞争的下半场后,生态打法变得更为重要。说白了,过去几年,美团、大众点评、百度糯米、饿了么等一直在用简单粗暴的砸钱方式抢用户,给商户带来的价值没得到延伸。特别是新美大从开始到现在,在用户价值上只做了“便宜”这很薄的一层。今年上半年开始,新美大才开始提互联网+的理念,向商户提供技术、数据、工具等服务平台和技术支持。新美大在这个维度上并不足够强。相比而言,百度糯米具备人群画像能力,能帮商户洞察用户需求,提高客户留存和消费频次,还能提供在线点餐、CRM管理、支付管理等开放的运营、营销体系。这些恰恰都是新美大过去几年落下的课,百度糯米成熟的技术、产品、解决方案和相应的团队、经验都能派上大用场。

三是,未来人工智能将深刻改变互联网的入口体验模式,与餐饮、旅游、电影等各个应用场景深度结合在一起。新美大在这个领域基础薄弱,也不可能在短时间内突破,相反引入百度的力量是最为靠谱的。原因一方面在于,人工智能不是一蹴而就的事,涉及到语音交互、图像识别、深度学习、自然语言理解等互联网最高深的前沿技术,门槛极高;另一方面在于,人工智能的成熟离不开场景的实践,是一个不断训练和学习的过程。在这两方面,新美大相比于百度,说云泥之别并不夸张。

实质上,人工智能与O2O紧密相关。新美大与百度糯米、百度外卖在一起后,百度的人工智能无疑有了更大的用武之地,新美大也可以在未来的智能入口上提前成功卡位。

向左走、向右走,百度都是大赢家

当前,O2O这盘棋是一个僵持不下的局,搅入了BAT和新美大、携程去哪儿等各路大佬。对新美大来说,在百度、阿里两股劲敌的“包抄”下,陷入了无休止的“融资-补贴-烧钱-亏损-没钱-继续融资”的恶性循环中。对阿里来说,与新美大彻底撕破脸皮后,只能强推自家的口碑,以及拿饿了么这张王牌说事,短期还很难上位。对腾讯来说,通过投资新美大,在O2O领域间接有了自己的地盘,只不过,腾讯押宝在新美大身上,存在较大风险,因为干儿子毕竟不是亲儿子。

在所有的玩家中,只有百度最游刃有余。不合并的话,可以稳扎稳打;而一旦新美大与百度糯米、百度外卖业务联姻,O2O这盘棋的局面就更清晰了。腾讯虽然持股新美大,有很强的话语权,但百度入驻后,可置换到更多的股权,同时还能提供远大于腾讯的入口和技术能力。所以一不小心,腾讯很可能会落一个“螳螂捕蝉,黄雀在后”的下场。而百度则可以借着“新美大+百度糯米+百度外卖”,以及“携程+去哪儿”的强大组合,牢牢坐实O2O的霸主地位。

更值得一提的是,百度世界大会上,李彦宏提出了“互联网的下一幕是人工智能”的预判。新美大与百度糯米、百度外卖业务合兵一处的话,百度恰好可以抽身出去,轻装上阵,真正回归到技术安身立命的路线上去。同时又能通过股权的控制力,在让技术覆盖O2O生活服务、OTA旅游等高频场景,为后者赋能的同时;也让更具想象空间的人工智能,有了最为广阔的练手场景和空间。从而在更为广阔的新战场上一骑绝尘,这与李彦宏近半年来的战略构想一脉相承。

如此看来,无论合并与否,无论是向左走还是向右走,百度都是后O2O时代、以及即将揭幕的智能互联网时代的大赢家。当然,这一切都还只是猜测,现实随时会出现变数。比如,百度进驻新美大,就有可能会受到来自于腾讯系的阻力,原因在于近年来互联网行业里发生的事情告诉我们,一切皆有可能。只不过,对于进可攻退可守的百度来说,因为底牌更好,所以出牌的方式也就可以更加从容。