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2017-11-23


如今,移动互联网大爆发的窗口已进入尾声,随之而产生的电商、社交、生活服务领域的竞争格局越来越清晰,基本上很难出现太大的变数了,但围绕着汽车产业链的无人驾驶、消费创新、汽车出行等赛道上的较量才刚刚开始。面对这样一个万亿量级的大市场,全新的技术、服务模式和商业生态带来了产业颠覆的机会。于是,我们看到互联网派、智能汽车新选手、传统车企等几股力量交织在一起,暗流涌动。

可以看到,百度、阿里、腾讯三个大块头玩家均看重智能化汽车市场的价值,纷纷加码布局。这两个月BAT相继召开了年度大会,从最近的腾讯全球合作伙伴大会、百度世界大会、阿里云栖大会上,各家均公布了在自动驾驶、车联网等领域的战略方向:先是阿里在云栖大会上宣布了智能车载方面的动作,将原YunOS升级为AliOS向外界开源,继与上汽合作之后,又与神龙汽车达成战略合作。接着,一直在汽车方面没有公布过大动作的腾讯突然放了两个大消息:在全球合作伙伴大会上发布了“AI in Car”系统,同样涉足智能车载领域,跟广汽合作公布了一个概念车iSpace,声称18年量产,并宣告:腾讯也要涉足自动驾驶了。相比之下,百度放的料更令人激动一些。百度世界大会上,李彦宏立下了明年量产无人车的flag,并且发布了两款产品:Apollo小度车载系统,和自动驾驶产品Apollo Pilot。看来,BAT对于入局智能汽车,是动真格的了。

相信不少人都在关心,在智能汽车的赛道上,百度、阿里、腾讯三家究竟孰强孰弱呢?从三场大会放的料,明眼人一看便知,作为AT的阿里和腾讯,由于进入时间较晚,更多停留在概念、愿景和战略层面,或者侧重于车机系统或智能网联应用,确实收获了大量的眼球,但还未有真正振奋人心的产品发布。而百度早在2013年就启动了无人驾驶项目,而后又直接All in到了AI和无人驾驶上,所以,我们看到百度落下的是实锤,宣布量产时间表,发布全新产品,更具实质性突破,相信不久就能抢先收割一波红利了。

诚然,对于一个全新的行业来讲,在入局的初期谈愿景、画大饼以提振投资人和行业合作伙伴的信息是相当重要的,但是进入赛道的第二圈,考验的就是量产化、商业化的能力,以及整体布局能否形成良性生态了。表面看起来,三家在这一领域上动静和架势都不小,但实际上,百度已经跑赢了一圈,率先进入第二圈的赛道。

阿里巴巴:跑得慢,且偏智能网联,热衷于将“电商基因”粘贴复制到车场景

拿阿里来说,在前几天的云栖大会上,阿里宣布原YunOS升级为AliOS,围绕和语音交互、人脸识别技术,涉足智能车载系统。会上,阿里曝光将携手斑马网络与神龙汽车达成战略合作,推出搭载AliOS的智联网汽车,首款车型将落地东风雪铁龙。按阿里对外的说法,智能汽车的愿景是要占据国内车机市场50%的份额,但并没有给出明确的时间表,稍微有些泛泛而谈。

可见,阿里在智能汽车领域,没有过多地将精力放到无人驾驶或智能汽车消费和营运上,反而更像是以往炒过的“车联网应用”的业务范畴。阿里干的依然是资源整合、智能网联的事儿,比如借助车机系统,用户加油可以快捷支付,智能选择自驾线路,便捷地寻找餐厅和旅游景点,同时配合云计算和人脸识别、语音控制等技术,进一步增强人车的交互体验。这种玩法属于生态“迁移”,将阿里旗下的支付宝、高德地图、众安保险、虾米音乐打了个包,挪到智能汽车身上。

但问题是,智能网联这套体系到底适合不适合汽车场景,暂时行业里还没有定论。过去几年很多家企业都在车机系统和大屏交互上寻求突破,但真正普及到用户层面的并不多,甚至还引发了汽车大屏与手机屏“抢注意力”的论战。说白了,阿里的优势在于多样化场景下的海量用户行为数据,智能网联则是把汽车看做一个新的场景,接入支付、地图、音乐、票务、旅游、保险、云服务在内的生态,到底这一玩法到底能不能行得通,恐怕还有待考证。

由于过多关注在车机系统和应用上,且在AI领域缺乏技术积累和高阶核心技术,阿里在自动驾驶领域没有着更多笔墨,布局较窄。虽然阿里也开始陆续接入合作伙伴,比如搭载AliOS的荣威rx5销量的确不错,但跟其智能车载体验的关联又有多高呢?或许噱头的嫌疑更大一些。但事实上,智能汽车最为核心的是要抓住开车场景下的痛点,自动驾驶才是真正颠覆汽车行业供需关系、商业逻辑的关键性技术。

总体看,阿里的步子还是慢了一些,还停留在讲故事、谈愿景的阶段。当然,这与阿里集团整个盘子过大、分支业务过多有关,智能汽车充其量只是阿里体系的一个重要板块而已,在电商、新零售、生活服务、海外市场等领域,阿里花费了远超过汽车板块的精力、资金和资源,很难在汽车产业上真正集中所有资源下沉进去。

腾讯:起跑晚、布局分散,短期突破难

相比百度、阿里,腾讯在智能汽车领域的玩法不太一样,而且起跑较晚,这一点与腾讯在AI领域的投入是同一个节奏,直到今年才开始成立AI实验室并招兵买马。所以腾讯在智能汽车板块上的动作有些匆匆来的感觉。在前段时间的腾讯全球合作伙伴大会上,腾讯宣布推出“AI in Car”系统,开放连接能力和生态资源,并与广汽、长安、吉利、比亚迪、东风柳汽五家汽车厂商结成生态联盟,输出智能语音、场景化服务、内容及社交服务,属于人、信息、场景、设备间的连接和交互。

这么看,腾讯的智能汽车玩法类似于阿里,胡子眉毛一起抓,所有的应用都往汽车里装,就差坐在汽车里玩王者农药了。当然,腾讯也开始发力自动驾驶,宣称原型车已经推出了第二代,但暂时还没有看到现场展示的实车或概念图。在广州车展上,腾讯与广汽合作,准备推出智能汽车概念车型iSpace,声称18年量产,但这可能需要打一个问号,从概念车到量产,一年的时间显然太短了。

况且,腾讯在汽车领域还有点“三心二意”,2015年与富士康、和谐汽车成立新公司“和谐富腾”,曾在造车领域炒得沸沸扬扬,还签订了“互联网+智能电动车”的战略合作协议,两年过去了,进展并不大,早被大众遗忘了。此前还放出消息称收购here的股份,最后同样以失败告终。这一次煞有其事地加速推进智能汽车战略,会不会又是烟雾弹?

在智能汽车版图上,腾讯画了一个大饼,但对外界来说,其实更希望看到的是细节。在关键性的自动驾驶方面,只听闻其声,不见实质进展。以至于有人猜测,腾讯的游戏太赚钱,微信太火爆,所以在自动驾驶上的诚意并不大。之前就有消息曝光,2016年腾讯在拉勾上发布了招聘自动驾驶工程师的消息,从招聘人数上来看,只是一个七人小团队。从开出的薪酬看,年薪甚至只是百度开的薪酬的一半。这放到家大业大的腾讯身上,就有些寒酸了。

当然,我们得承认腾讯在社交、娱乐领域的地位,比如QQ音乐、腾讯新闻、阅文集团、企鹅FM等内容服务相当丰富,还有微信、QQ这样的8亿用户体量的入口,在连接能力和用户体验上,可能要比阿里、百度更贴合汽车场景。一旦汽车应用普及后,腾讯的优势会表现出来。

此外,腾讯自从3Q大战后,在投资领域扮演着全能捕手的角色,从京东、搜狗、滴滴到美团点评,每一个大入口场景上都有落子。面向汽车行业,腾讯也有不少投资项目,比如最近10亿美元领投了蔚来汽车,威马汽车也有染指,甚至还购买了特斯拉5%的股份,积极布局新能源汽车领域。只不过,这些项目更偏财务性投资,整体布局有些凌乱,通过买买买的方式,可能为腾讯带来了少量的额外增益,但由于是独立公司,整合性并不强,存在各自为政的弊端。

总体来看,腾讯确实在加速布局智能汽车,因为起步晚了,所以现在开始“补课”,近期更是频频宣布新的动作,但智能汽车并不是互联网的轻资产玩法,腾讯的QQ、微信、游戏业务再强劲,手里的资金量再充足,可能都无法改变汽车产业重资产、长期投入的周期限制。

百度:布局早且深,已经形成生态协同,量产实锤不断

相比阿里、腾讯,百度在智能汽车赛道上介入时间要早得多,一开始就切入了自动驾驶,还从美国硅谷挖来了全世界人工智能领域的一众大牛,走的是典型的技术驱动路线,其核心技术是“百度汽车大脑”,包括高精度地图、定位、感知、智能决策与控制几大模块,通过车联网,车与车间、车与交通设施间互联,实现自动判断信号灯、道路、车辆等信息。这些技术是智能汽车“心脏”,远比应用层的整合更重要。

在自动驾驶领域,阿里、腾讯刚刚开始讲故事,印象中去年AT还对无人驾驶不感冒,百度早就已经投入了四、五年的时间。今年75日召开的百度开发者大会上,李彦宏还坐在无人驾驶的汽车上赶往北京国家会议中心会场,更早前的201512月,百度与比亚迪秦、奇瑞EQ以及北汽EU260展开无人驾驶车合作,还在2015年底与宝马一起完成了无人驾驶的首次路测,接下来近两年时间,开始在更多个城市进行实际路况测试。

1116日举办的2017年百度世界大会上,百度与金龙客车联合开发的第二代无人驾驶微循环车“阿波龙”出现在现场,融入了百度Apollo的自动驾驶解决方案,自动驾驶级别达到了L4级别,是全国首辆无方向盘、无油门和刹车踏板的原型车,支持自动化运营、公交式运营、出租车等多场景,成为百度世界大会上最受关注的产品。李彦宏还透露,将在明年实现无人车量产,明年7月底与金龙客车实现无人驾驶小巴车的小规模量产与试运营,并在2019年与江淮、北汽、奇瑞共同推出商用无人车。

从全世界范围来看,我们对比了无人驾驶领域十多家大玩家给出的无人车量产时间表发现,百度2018年的量产承诺是最早的一家,唯一能与百度比赛的可能只有通用汽车,后者称将在2018年生产数千辆无人驾驶汽车。相比,不管是Waymo、英伟达等科技公司,还是丰田、宝马等传统汽车厂商,都将2020年设为无人车产品落地的重要时间节点。可见,在无人驾驶的赛道上,百度已经抢跑了两圈,实车展示、无人车路测等落地的实锤不断。

而且在智能汽车领域,百度的规划要清晰得多,推进较为迅速,比如很早前就制定了三年开放路线图,并且如约按照时间表迭代发布了Apollo1.0Apollo1.5版本,还团结了智能汽车产业链上50多家合作伙伴,包括国内的奇瑞、北汽、一汽、重庆长安、长城汽车,以及国外的博世集团、大陆汽车和采埃孚等汽车供应商。相较,阿里、腾讯的AT两家在这一领域还停在试水阶段,远不像百度一样All in式的投入。从自动驾驶这件事也能看出,百度的狼性正在回归,是真正拿出决心在做,Apollo的发展速度超过了Google开源平台Tensorflow的同期速度。

总体看,智能汽车产业链的变革所爆发出的市场容量,远远超过单一互联网应用的机会,是牵一发而动全身的数万亿的business,既有自动驾驶的核心,也有汽车产业生态所延伸出来的出行、创新消费、汽车金融、二手车、智能汽车运营等细分赛道。在这一全新风口下,BAT已全面入局,吆喝声震天。表面上看各家实力割据均衡,但其实战略方向、玩法、深度应用等细节方面差距悬殊。从概念到落地,当智能汽车赛道进入PK的第二圈后,这种差距恐怕会表现得越来越明显。


当下媒体行业正进入一个发展的怪圈,有着优质内容产出的传统媒体生存堪忧,向互联网转型的过程中四面碰壁,而深谙网民偏好的自媒体、移动资讯客户端们却大快朵颐地赚着快钱。显然,这不是一个稳定的状态,传统媒体、区域媒体只是缺乏互联网的思维、方法和助力平台,一旦用户对泛滥的低劣内容产生审美疲劳,向内容价值的回归就成为了一种必然。

显然,这种回归是不会自然发生的,或者仅靠市场自身来调节,只有大媒体平台的转向,并向传统媒体输出分发、运营、内容变现等能力时,才能真正扭转方向,最大化释放优质内容的能量。在今日头条、一点资讯等资讯客户端仍醉心于圈用户、强变现时,腾讯这家在移动资讯领域排名第一的带头大哥已经准备换玩法了。20171117日,腾讯新闻在媒体新生界——2017腾讯媒体大会活动上正式公布了城市伙伴合作计划,意图从本地化、区域化媒体融合方面切入,为传统媒体赋能,扭转低质内容充斥的现状。

腾讯新闻师出有名,行业痛点使然

近年来,媒体环境发生了巨大的变化,也出现了一些难以理解的现象,比如虽然媒体内容空前繁荣,数量爆炸式增长,但大部分内容不是重复性的,就是娱乐、低俗等擦边球式的,尤其是随着所谓的机器算法推荐新闻大行其道后,针对用户偏好,一味以喂食为主的内容生产、分发和变现的体系的盛行,将内容产业带入了恶性循环的怪圈。反而对用户来说,获取优质内容的成本越来越高,效率越来越低,难度越来越大。

为什么会出现这种现象呢?

一是阅读碎片化、场景化的特征,让整个社会处于焦虑状态,只有很少一部分人愿意沉下心去读一篇深度的文章,这大大加速了新闻的碎片化,而没有营养的内容却在支离破碎的内容海洋里迎合了大众娱乐化、低俗化的口味,成为了流量、广告变现的捕获者,玩得不亦乐乎。这种跷跷板的效应持续上演,深度报道、本地化的优质内容逐渐走向衰落。

二是,传统媒体手里握着优质的内容,但却无法获得对等的收入,同时受制于传播技术、平台和生态演进的不适应感,让他们无所适从。过去内容分发靠发行或播出系统,但分发渠道被彻底颠覆后,即使手里有优质内容,也无法与用户产生连接,甚至内容生产与用户群的需求存在明显的脱节现象,这些弊端导致传统媒体转型举步维艰,商业价值更是断崖式滑落,裁员、关门在传统媒体圈子里越来越普遍,嘘唏声中透露着无奈。

但这会是终局吗?显然不是!只是一个暂时的状态罢了,因为用户需求决定了市场的走向,最终还是会被用户驱动着走上正途。在腾讯新闻举办的媒体+峰会上,清华大学新闻与传播学院教授、新媒体研究中心主任彭兰发布的“2017新媒体资讯生产研究报告显示,在全国的自媒体用户中,56.1%的人群明确表示了对内容质量的担忧,其中年轻人群、高学历人群的担忧程度更为明显。作为主流阅读人群的用户,他们的需求已经暗示出了内容未来的走向。

清华大学新闻与传播学院教授、新媒体研究中心主任彭兰认为,在这样一个无边界的时代下,专业性内容的重塑是必然会发生的。在移动资讯碎片化时代结束后,全球将进入后真相时代,媒体不能缺位于对真相的拷问,内容价值的回归具有必要性和紧迫性。趋势之下,哪一家媒体平台能及早发现并顺势而为,就能在下一轮的角逐中占到先机。腾讯新闻推出城市伙伴计划和融媒体助力计划,恰恰是奔着解决用户痛点来的,看到了转轨的契机。

四大维度助力,腾讯新闻输出媒体+解决方案

一面是有着优质内容基因和生产能力的传统媒体,一面是全新的内容生产技术、媒体分发、变现生态,两者产生化学反应的话,就能改变当下混乱、恶性循环的媒体环境,大大提升供给内容的品质,赋予用户更便捷、更高效的内容获取体验。为此,在1117日召开的媒体大会上,腾讯新闻正式对外发布了城市伙伴计划,助力合作伙伴搭建区域内容联盟,从内容分发、内容生产、转型助力、商业赋能四个维度出发,为传统媒体的上位提出了整体解决方案。

内容分发方面,腾讯新闻提供了全平台一键分发能力,根据内容质量、标签属性,可在腾讯新闻、天天快报、QQ浏览器、手Q、微信看一看等产品进行精准化分发,并实现全平台流量叠加,享受流量点击所带来的分成补贴收益;同时,腾讯新闻落地的300个城市的页卡、PUSH资源以及地方站内容渠道均开放合作,城市伙伴将重点汇集本地化新闻、政务、生活等资讯,成为城市资讯的主流供给商。当然,媒体自身如果有APP的话,也可以共享腾讯1500+的分发渠道,建立分发媒体联盟,实现分发助力。

生产助力方面,以合作方资源共享、优势互补为宗旨,腾讯新闻将在内容分发、大数据基础提供、技术工具等方面,给媒体内容生产提供多元化支持。会上,腾讯新闻重点推荐了机器人写作、腾讯云舆情大数据以及短视频快剪辑三个工具,直击媒体内容生产环节上的痛点。比如首次亮相的机器人写作,是腾讯新闻内部研发的短资讯生产工具,已经在里约奥运报道、日常财经新闻写作中有过成熟应用和实践,这次将把短新闻写作、智能语音播报的能力也开放给媒体合作伙伴,助力内容生产效率的提升。

转型助力方面,传统媒体缺乏认知和经验,为此,腾讯新闻依托芒种特训营完善的内容课程体系,有针对性地为城市媒体输出课程,并逐步开放超过300门的内容生产、分发、社群、运营、商业及投融资领域的课程体系。同时,腾讯新闻还将深入报业、广电集团内部,定制匹配性课程,真正实现手把手的传授,协助媒体合作伙伴建立区域MCN机构,帮助探索知识付费模式,拓宽内容生产、商业开发渠道。

商业赋能方面,针对区域媒体MCN机构,腾讯新闻提供了特殊的分成补贴政策,并联动区域媒体与行业资源做全面的商业联动。鼓励城市媒体发展为区域盟主,提供全面的资源倾斜,可以帮助地方媒体联动区域、行业资源,进行全面的商业联动,真正实现共生共荣,进一步增强区域化地位。

说得更通俗一些,腾讯媒体+的解决方案就是为传统媒体配备上先进的武器装备,让他们将精力放到更擅长的内容环节上。

内容价值回归,传统媒体的新时代来了

纵观国内互联网媒体环境,大多数的移动资讯客户端都在垒高自家的围墙,通过吸引更多的内容生产方,尤其是靠着自媒体所创造的海量新闻,完成快速的变现和流量圈地运动,但却在内容质量上睁一只眼闭一只眼,放任低劣内容泛滥。而且对供给侧的传统媒体缺少系统化的帮扶,这种不对等式的发展必然是失衡的。腾讯新闻推出媒体+的融合解决方案,相当于将天平朝传统媒体倾斜,自然会得到对方的青睐,并快速收割区域媒体的稀缺团队、内容资源。

这更像是顺势而为,当前,市场与用户呼唤内容价值回归,不是让新闻生产机制、报道和分发形式倒退回旧时代,而是将传统媒体的内容生产力与先进的大数据、精准推送、快速分发技术紧密融合,这样才能抵达事实,发现真相。同时,以内容价值为核心的全面赋能,也将推动区域媒体完成向新媒介生态的全面转型。

这并不是物理上的结合,而是一场水乳交融的化学反应,从内容生产、分发、转型、商业变现四个维度上深度融合,彼此渗透,最终将形成一股全新的内容创新力量,起到良币驱逐劣币的作用。而且时机已经成熟了,有着天时地利人和的优势,传统媒体亟待转型升级,新媒体平台优质内容缺位,如果能以共赢的方式调动起全国百万级的传统媒体内容生产团队,不仅符合政策层面构建融媒体的指向,而且用户也会投赞成票。

在这个面向未来的内容生态中,彼此间能力互补,可以协同发力。传统媒体坚守价值取向,需要将更多精力放到新渠道、新场景的内容创新上,而内容平台聚焦在为优质内容生产者提供生产、技术分发、商业开发能力上,两方协作,既能助力区域媒体进入内容生产、用户连接、商业模式重塑的全新媒体生态,又能全面释放内容生产力,带动媒体产业内容持续进化,双方一拍即合,传统媒体的新时代到来了。

2017-11-10


或许是有了趣店上市遭遇媒体质疑的“前科”,119日晚,搜狗挂牌上市就吸取了教训,邀请了一百多家媒体一起“观礼”搜狗IPO敲钟的仪式,这个架势大有让媒体无话可说的意思,也是最近赴美上市的互联网企业中把媒体放到“座上宾”位置上“敬畏”的企业。这样的仪式感不仅仅体现在对媒体的态度上,119日晚,使用搜狗输入法的用户还会发现“彩蛋”,只要输入“搜狗”或者“王小川”的关键词,手机虚拟键盘上就会蹦出“第四大互联网公司”、“第二大搜索引擎公司”、“第一大输入法公司”的文字浮层。

仪式感这种东西只是一种形式,做得再足,都不如企业本身的业务和前景更有说服力。119日晚,有一个有趣的环节,不少人竞猜搜狗的开盘价,按照发行价13美元看,很多人猜测会以18美元-20美元的区间开盘,但现实却让人大跌眼镜,几乎是以发行价13美元平盘开盘,最终收盘价为13.5美元。某种程度上,这既是对搜狗价值的判断,体现出的也是投资者、投资机构们的态度。

百度与手机厂商“谋划大事”,这是在釜底抽薪吗?

搜狗能够赴美上市,的确是一件幸事,尤其是在中国概念股不断“回归”国内市场时,搜狗去美国挂牌能提振互联网板块的士气。但为什么会出现首日股价表现平平的现象呢?很明显,搜狗与当年百度、京东挂牌时竞相抢筹的表现无法相提并论,根本原因还在于搜狗的商业模式和流量供给、商业变现上,存在一些小的“隐忧”,搜狗虽然能保持还算不错的营收和利润,但的确露出了某些“破绽”。

这两天有消息称,百度正与多家智能手机厂商“密谋”深入合作,通过将AI技术、产品和信息流内容、服务等一起打包,全面提升手机厂商的搜索和服务体验。而且据说,百度派出了一干高层团队接洽,开出了相当有诱惑力的“筹码”。有人猜测,在搜狗上市的节骨眼上,百度这一举动不得不令人推测,可能是给搜狗上市“添堵”,同时给准备购买搜狗股票的投资者上眼药。

不过,商业竞争就是这么残酷,哪怕真是百度有此举,也确实是因为有可乘之机。搜狗整体的商业模式架构,确实在流量供给上存在瑕疵。根据搜狗路演PPT的资料显示,搜狗的流量来源主要有三种:一是自身流量,以搜狗搜索App、搜狗浏览器、搜狗输入法为主的自有工具,带来21%的流量;二是腾讯生态包括微信、QQ浏览器、腾讯网等带来的流量,占比达36%;三是与vivoOPPO、小米等厂商合作预装带来的43%的流量。

看得出来,搜狗高度依赖于外部“导量”,虽说当年的百度、谷歌、京东等互联网企业,无一例外地走过“流量购买”的路,百度通过联盟网站、浏览器等渠道合作,换来了大量的搜索流量,京东如今依然从百度、腾讯、微博购买流量,但都没有像搜狗一样,高达约80%的流量靠外部输入。百度之所以与手机厂商“拉拢”关系,就是因为看到了这一点。因为一旦搜狗流量被“釜底抽薪”,其营收占比超过90%的搜索广告收入就会受到直接影响,业绩也就很难保证了。

这是一个显而易见的问题,相信美国的投资者同样能发现这一点,所以上市首日股价也就勉强能维持在发行价以上,象征性地涨了3.85%

商界里没有永远的朋友,外部流量非长久之计

在越来越残酷的商业竞争中,最不牢靠的商业模式就是建立在别人资源基础之上,因为商界没有永远的朋友,也没有永远的敌人,只有永远的利益。搜狗能在百度、360等一众同行的挤压下,通过购买手机厂商浏览器等产品的流量,将市场份额拉高,进而通过搜索广告完成商业变现,短期看,这种模式并没有错,甚至可以说是聪明之举,为搜狗孵化后期的AI产品、战略转型争取到了宝贵的时间。但一定要认识到:这种严重依赖于外部的合作模式只是“暂时性”的,长期必须寻找出路。

正常的商业逻辑一定是形成自驱动、自循环的流量和营收生态体系,如果一直靠外部流量来驱动的话,只能算是一种流量生意,很难保持持续性的增长,且变数横生。百度当年花了19亿美元的大价钱收购91助手,目的就是摆脱PC单一搜索框的变现路径,最终催生出了手机百度这样的大入口产品,以及月活用户量3亿的百度地图。阿里入股微博、收购优酷和UC等同样是为了争取外部流量,投资才能牢牢绑定死,而不是商业合作。

即使没有百度密谋联合手机厂商这码事,从智能手机一些主流机型上买流量的玩法,本身就不可持续。

一方面,近年来,手机厂商对互联网的模式越来越熟悉,也不再仅仅满足于预装和流量变现的收入来源。应用商店方面,手机制造商与互联网两大派系的角力,就已经证明了这一点。而且,手机厂商也在探索构建“硬件+系统+应用”的生态,试图在硬件收入的基础上,延伸出可持续性的应用服务和用户运营的新打法。出于这种考虑,互联网企业与手机制造商的议价能力日益走弱,手机厂商掌握着“咽喉”,话语权增强很多。比如一款型号的手机可能会默认搜狗的搜索引擎,但手机更新换代这么快,谁又能保证下一款还会不会继续合作呢?

另一方面,流量变得越来越贵,用户消费变得更加理性,搜狗靠手机默认搜索“导流”,供给侧的流量成本将越来越高,变现效率走低就成了必然。这一点从搜狗披露的财报中能看出来,对比下搜狗2014年到2017年上半年的流量采购成本,分别为1.049亿美元、1.644亿美元、2.025亿美元、1.289亿美元(20171-6月),但对应的总营收分别是3.864亿美元、5.918亿美元、6.604亿美元和3.732亿美元(20171-6月),比较后会发现,搜狗营收增长放缓了,但流量成本却持续抬高,“倒挂”的现象日益突出。这表明哪怕继续加大流量采购,也很难换来更多的收入,甚至未来某一天会成亏本生意,难以为继。

对搜狗来说,一定要尽早摆脱这一很大程度上靠外部流量支撑的商业逻辑,不逆转这一点的话,迟早会累及到收入层面,进而引发更大的麻烦。搜狗在输入法上建立的是用户的“护城河”,截止到今年6月,移动日活跃用户数达到了2.83亿,只不过,从搜索原生流量占比仅为21%来看,输入法到搜索的转化效果并不是非常理想,换句话说,这不是营收增长的“护城河”。

上市虽提供了子弹,但搜狗收入多元化依然是道难题

按照搜狗首日上市13.5美元的收盘价,仅仅比13美元的发行价高出了3.85%,这一表现只能用差强人意来形容。13.5美元的收盘价基本上已经反映出了投资者对搜狗的认可度和态度。美国华尔街更在意的是一家上市企业的未来成长空间,哪怕当下处于亏损状态,但具有较高的成长速度和势能,同样能博得高价,就如京东一样。搜狗股价未能大幅拉升,只能说当前形势下,大多数的投资者对搜狗的未来并不太乐观。

对搜狗来说,上市募集到了5.85亿美元的资金,为搜狗后续的投入提供了“子弹”,但解决不了营收过度依赖于搜索广告、流量来源存在变数的难题。

当然,搜狗也可以继续延续流量购买模式,但必须想方设法提升变现效率。119日晚上的搜狗IPO挂牌仪式上,王小川接受媒体采访时透露了一个消息,搜狗正在探索小额贷款、保险等金融服务。他认为,搜狗一天覆盖超过4亿的用户,积累了大量的数据,可对用户画像,提供除搜索外的其他服务。在搜狗上市前发布的招股书里也披露过,披露一家叫“成都吉易付科技有限公司”的全资子公司,其开发了一款“一点借钱”的App,做借款业务。这恰恰印证了搜狗涉足小额贷款的说法。

说实话,现金贷、P2P互联网金融等业务并非新事物,阿里、腾讯、京东等都在做,每一个垂直领域都形成了规模性的平台,搜狗手里除了有流量外,竞争优势并不大。搜狗进入这一领域,恐怕是无奈之举,因为靠单一的搜索广告来变现,这条路越来越行不通。如果延伸出小额贷款、保险等服务,相当于有了另外的变现模式,至少能弥补日益攀高的流量购买成本。

但这些并不能帮搜狗彻底走出核心营收增长放缓的困局,只能短期缓解总营收,长期来看,搜狗必须找到像输入法一样用户体量大小的产品,并且自身具备“造血”能力,最好还具有高速成长的特征,这样才能让搜狗真正进入上升通道,而不是在腾讯、搜狐的庇荫下变得越来越平庸。只不过,过去的两三年,搜狗丧失了诸多机会,继续突破的难度大了很多。

不变是坐以待毙,变还有机会。这么讲,上市反而能给搜狗带来更大的变革动力,或许是一件好事。

2017-11-06


媳妇终于熬成婆,上市问题上一直“绯闻”不断的搜狗终于一锤定音了。最新的消息称,搜狗本周将在纽交所IPO上市,首次公开募股定价为每股11美元至13美元之间,将发行4500万股美国存托股票,拟募资约5.4亿美元,市值约50-60亿美元。对搜狗和王小川来说,能够去美国上市,确实是一件可喜可贺的事。相信这一幕,王小川已经魂牵梦萦了很多年。但上市只是一个起点,祝贺之余,还是要给搜狗的未来泼三瓢冷水,更多的是为了“预警”,让搜狗的未来发展前景更广阔,步子更坚实一些。

第一瓢:流量构成不健康,变数极大

从流量角度看,互联网企业往往分为两种,一种是“流量贩卖”的生意,通过低买高卖的方式来赚钱,但这种单纯的流量变现模式不具备留存和沉淀用户的能力,只是为了将流量变为钱,可持续性不强;另外一种是用流量来“生成”产品,阿里、京东、58、美团等体量大的互联网巨头,每年也购买海量的流量,导入到自家平台,阿里投资优酷、微博、UC,摩拜、滴滴等抱腾讯的大腿,都是为了获得流量。与前者区别在于会形成产品,换来的是用户较高的忠诚度和黏性。

那么,搜狗究竟是哪一种呢?表面看起来两者皆有,但仔细去考量一番的话,实则更偏单纯的流量生意。这么说并没有冤枉搜狗,是有一定依据的,搜狗路演文件显示,搜狗流量主要来自自主搜索App本身、QQ浏览器、搜狗输入法和微信,以及与主流手机制造商建立的合作关系。大体可划分为三类,目前三个主要渠道的流量占比分别为:原生流量占21%、腾讯占36%、手机制造商占43%vivoOPPO、小米等)。

从流量占比数据中,或许很多人已经看出一些“问题”:搜狗自然流量的占比很低,只有21%,高度依赖于腾讯和手机制造商的“导流”,这种流量构成并不健康,存在很大变数:

一是,来自于腾讯的流量占了36%,虽然腾讯是搜狗的单一最大股东,持股43.7%,但问题是腾讯不可能永远为搜狗导流,合作协议是有期限的。之前就有传言,腾讯与搜狗间的流量合作关系今后可能存在变数;此外,今年4月,微信成立了搜索应用部门,上线了“搜一搜”功能,不仅能检索朋友圈、微信群、公众号文章,还能检索外部网页内容,这显然与搜狗的搜索业务产生了直接冲突。于是有人猜测,腾讯与搜狗早晚会分道扬镳,只是时间问题。

二是,近年来,搜狗移动端搜索流量快速增长,除了腾讯以二股东身份为搜狗导流外,很大一部分来自于vivoOPPO、小米等手机厂商默认搜狗搜索带来的转化流量,占比高达43%,快接近一半的流量。虽然并不清楚搜狗与手机厂商间的流量合作模式的细节,以及获取成本的高低,但有一点是肯定的,来自于手机厂商锁定机型预装或默认搜索的流量与“原生”流量比,含金量要低很多。因为购机用户往往图方便,顺手使用一下默认的搜索,认可度不高。况且,手机厂商一直不满足于硬件收入模式,对互联网业务、流量变现始终虎视眈眈,与搜狗合作或许仅仅是短期的权宜之计。

不管是腾讯,还是手机厂商,一旦选择与搜狗停止合作,其搜索流量将面临被釜底抽薪的风险。而搜狗如果在流量上掉链子,收入又严重依赖于搜索流量变现,势必会影响到未来的“收成”。对一家即将挂牌的上市公司来说,必须要考虑其中的变数。一个鲜明的例子是,国内A股上市的神州泰岳,收入同样依赖于中国移动的飞信项目,结果飞信发展不好,神州泰岳的业绩便急速下滑。

第二瓢:业务收入和承载产品过于单一

与流量隐患的问题有点类似,搜狗虽然号称是国内互联网流量的头部选手,但实际上“过路”流量偏多,“手机制造商+腾讯”的流量,两者加在一起有79%左右。如何在这些流量基础上“种植”出多元化的产品,并快速产生清晰、多样化的收入模式,这会是搜狗未来业绩增长碰到的最大的天花板,不突破这一点的话,搜狗的业绩“警报”就不会解除。

任何一家企业,如果确保收入上不出现大起大落的波动,要么来源更多元化,要么支撑营收的产品是“常青树”。显然,搜狗两者都不符合,且创造90%以上营收的搜索产品并没有极高的认可度,更谈不上自我驱动创收的能力。比如微软的office、英特尔的芯片、腾讯的QQ和微信,本身就具备极强的造血能力,哪怕是摩拜、ofo、美团也是各居一方,具有竞争优势和领先地位,也不缺稳定的用户基础,相比,搜狗在搜索领域的“存在感”并不强。

而且收入模式单一,且有逐季放缓的迹象。搜狗招股书数据显示,从201420152016连续三年的收入构成来看,几乎完全靠搜索广告营收支撑,所占的比例依次为92.7%91.2%90.5%,收入单一的状况始终没有改善。更可怕的是,搜狗的营收增速持续放缓,2014年到2016年的搜索相关广告等营收分别为3.58亿美元、5.40亿美元、5.97亿美元。仔细去分析营收增长的年份,与搜索流量的来源有关。20139月,腾讯入股搜狗,经过一年磨合期,2015年流量和营收出现了“脉冲式”的大幅增长,随后增长曲线放缓。

此外,搜狗产品组成并不合理,并未形成梯队阵列,很难在用户、营收等方面灵活“调剂”。比如搜狗能拿得出手的是输入法,移动端DAU达到3.07亿,确实得承认发展得不错,但输入法有自己的“短板”,几乎很难变现,搜狗通过卖输入法的“关键词”和植入的方式探索过广告形式,但效果并不理想,还会影响用户体验,最终还是得往搜索里“灌”,间接获得收入。

再来看搜狗搜索,看似月活用户量不低,但这并不是一个入口级的头部产品,一直活在百度的阴影中。搜狗援引艾瑞的数据称,20176月,按移动查询量计算搜狗已经是中国第二大搜索引擎,市场份额为16.9% 。但在StatCounter Global Stats20178月中国搜索引擎市场占有率排行榜中,搜狗的市场份额仅为3.95%,位列第四位,排在百度、神马和360之后。暂且不论这些数据的出入问题,实话讲,让用户高频使用搜狗搜索的难度非常大,哪怕有输入法、QQ浏览器、SOSO等第三方渠道导流,转化为自然流量并保留使用习惯的用户比例并不高,因为直到今天,搜索自然流量占比才21%,就已经说明了这一点。

除了输入法和搜索外,搜狗在浏览器、导航、地图等多个产品上的市场份额处于弱势,虽然依然保持一定研发、功能升级等投入,但劣势难以扭转。那么,搜狗近年来主推的AI人工智能产品,能否拿过接力棒呢?即使搜狗认为可以,恐怕外界也不会相信,因为除了提供技术授权的科大讯飞在AI上能保持收入外,就连百度的AI短期也暂时没有规模性收入。这就需要搜狗去寻找新的能够支撑营收的明星产品,能不能找到挑大梁的,现在可能拿望远镜都看不到呢。

第三瓢:AI是一个噱头,上市没有退路

在搜狗招股书中,重点强调了两点,一是与腾讯的合作关系,因为美国投资者对搜狗没有太多印象,但提及腾讯往往如雷贯耳,只要与腾讯搭上关系,就等于有了加分项;二是人工智能,招股书中,搜狗大篇幅地标榜人工智能,总共提及了90次人工智能,7次机器/深度学习,9次自然语言处理。看得出来,搜狗是想顺势而为,把自己包装成AI的明星股,博投资者的追捧。但实际上,搜狗在AI方面的技术实力和产品含金量到底有多高呢?可能要打一个折扣。

从目前媒体的报道来看,搜狗在AI方面远远谈不上完美,比如去年搜狗CEO王小川跑到香港科技大学表演机器同传,称机器翻译准确率达到了90%,未来有望取代人类同传,但结果并不理想,现场翻译的效果差强人意,还引起了北京语言大学高级翻译学院老师的“炮轰”,称机器同传根本无法取代人类同传,在专业性上更无法相提并论。同样的情况也出现在搜狗的海外搜索产品上,今年1月,搜狗推出海外搜索产品,声称使用了“神经网络翻译技术”,是全世界范围内第一家将深度神经网络翻译系统与搜索结合的产品,结果被业界指出,与20165月发布的“英文搜索”差不多,有新瓶装旧酒的嫌疑。

当然,人工智能还需要不断成熟,产品表现上的不理想,人们是可以原谅的。但搜狗的人工智能产品形态和路径规划更令人担忧。目前来看,搜狗延续了“搜索+AI”的模式,也就是说,AI只是搜索的“附属”功能。哪怕是耗资4000万打造的语音问答机器人汪仔,除了去了一趟江苏卫视的《一站到底》秀智商外,在面向行业、多场景的落地应用上,并没有看到太多进展,也不能给搜狗带来真金白银的收入。别家可以“孵化”AI,短期不要求收入,但搜狗能等得及吗?恐怕美国的投资者等不了太长时间。

搜狗能上市,王小川圆了自己的的IPO梦,我们真心替搜狗的团队高兴,但上市后的搜狗可能比私有公司面临的压力更大,特别是对需要重新找突破方向的搜狗来说,很可能会束缚住手脚。如此看,上市是好事,但也把自己逼得没退路了,希望这三瓢冷水,能给搜狗提个醒,也期待搜狗能突破成长瓶颈,不要在这些潜在隐患的阴沟里翻了船。

2017-11-02

有观点认为,移动资讯行业的“战争”正进入终结期,腾讯新闻、今日头条等一线阵营各家势力范围已然划定,日活跃用户量都在1亿左右,未来很难出现太大的变数了。但这种说法其实是禁不起推敲的,一个很鲜明的例子是,当年优酷与土豆合并时,同样有类似的声音称行业格局已定,视频网站领域再难起波澜了,但如今泛娱乐产业的大戏正酣,至今尚无定论。移动资讯行业的大戏落幕了吗?答案可能是一样的。

移动资讯尚存在三个用户痛点

一个市场到底有没有到盖棺论定的时候,可以衡量几点,用户端需求满足和体验是否已经做到极致,商业模式和竞争壁垒层面是否有护城河,还要考虑有没有被“降维攻击”杀死或替代的可能性,其中用户体验方面的好坏是判断的主要标准。诚然,移动资讯行业虽然在用户、流量和广告收入方面,经过一轮厮杀,出现了集中化的现象,但如果从用户需求的角度去考量一下,当前偏重资讯的信息流之争,只能算是棋至中盘,因为至少存在着三个用户需求上的痛点没有解决。

一是内容品质化是大势所趋,机器算法推荐虽然能抓住用户的“胃”,但一味“喂食”的迎合用户的态度,导致大量低俗、垃圾、色情擦边球、标题党式的内容泛滥。虽然确实短期换来了海量的流量和用户,产生了大量收入,但想一想,用户会长期为这些内容买单吗?对于流动式的“快餐”式资讯,一旦用户进入疲态周期,感觉到无趣后,就会群体性的跳脱出去。现在,已经无限接近这个临界点了,没有优秀内容生产基因和媒体积淀的平台,需要考虑下后路了。

二是本地化、细分化的内容,还是用户需求满足上的“盲区”。目前看,国内大多数的移动资讯客户端,基本都以大众化的娱乐、科技、社会热点等新闻内容为主,在本地化、细分化的维度上,内容所占的比例要低得多。或者可以说,面向不同区域的人群,虽然能通过地区定向的算法进行个性化推荐,但这仅仅停留在表层,背后的内容生产、运营端依然是大而全的运作模式,谈本地化、细分化,意义并不大。

三是用户不仅需要了解实时发生的新闻,还对生活服务化的内容感兴趣。但在国内互联网行业,或者是资讯,或者是服务,唯独缺乏生活服务化内容这一张拼图。未来,用户对带有位置、兴趣偏好标签的生活服务导购、指引类信息的需求会越来越强烈,内容电商、旅游攻略等服务化内容的价值已经开始裸露出来了,但如果放到区域化生活服务的整个坐标系中看,这样的内容还很贫瘠。

存在痛点就意味着机会,也是继续升级、进化的动力。近日,腾讯新闻客户端上线了300个城市频道,实现区域运营全面从省级到市级的下沉,想必就是看到了资讯客户端在满足用户内容需求上的不足而采取的动作,目的就是通过区域化下沉策略,打出一张内容差异化的牌,实现从过去的内容粗放式经营向精细化、区域化运营模式过渡。

突破资讯边界,区域化考量这三点实力

进入区域化的轨道后,规则就改变了。你不仅要有内容、用户,还要具备下沉的技术、平台、服务资源,以及开放共享的理念和能力。不同维度上的能力的强弱,就会给接下来的移动资讯“第二战”带来变数。那么,面向区域化的未来,各大平台强弱如何呢?我们就逐家去分析一下优劣势。

首先是技术和开放生态,单纯地讲技术实力,各家其实差不多,机器算法和人工智能推荐,已经相当成熟了。但在开放平台汇聚和合作机构赋能上,差距就大了很多。腾讯新闻秉承了“连接一切”的理念,开放平台体系是最大的优势,拥有更丰富的产品矩阵,如QQ、微信,以及小程序、公众号等接入的通道,区域化方面有基础,认可度也较高。相比,今日头条不缺用户和流量,但单一资讯的特征明显,在开放平台和对外提供服务接口上,还缺乏体系化的架构。门户网站的新闻客户端要更弱一些,容易陷入到媒体的思维定势里,恐怕更难有作为。

其次是下沉能力方面,这方面主要有两大阵营,一是今日头条等个性化资讯分发平台,二是传统新闻门户网站升级后的客户端。今日头条虽然设置了城市频道,但仅仅是打了一个标签,并未深度运营,而且由于成长速度过快,一直在图文、短视频、问答、微头条等横向产品线扩张上疲于奔命。相对来说,新浪、网易、搜狐等新闻客户端要好一些,因为很多年前,门户就开始建立地方站,与地方媒体合作,共享内容和商业利益,只不过他们着眼的还是资讯本身,格局和视野狭窄,又缺乏足够大体量的用户和流量,本地化的服务机构不一定跟他们玩。

然而在新闻客户端中有个例外,腾讯新闻客户端属于“踩在两条船”上的角色,门户网站时代,腾讯就在区域化运营上有多年探索,当年的大渝网、大苏网、大粤网的模式,早就积累多年。升级为腾讯新闻客户端后,腾讯依然在持续加强区域化落地战略,如今已覆盖了30个省,城市频道用户覆盖率接近100%。与新浪、搜狐、网易等门户网站们比,腾讯新闻客户端在用户、流量上排名领先很多,有QQ、微信等强势产品背书,与同在个性化资讯分发赛道上的今日头条、一点资讯比,又更具区域化下沉的优势。

最后则是生活服务延伸方面,如果说资讯是连接用户的载体,重度、垂直化运营能保持用户的黏性和忠诚度,那么,本地生活服务则能给用户带来除资讯外的生活服务上的便利。比如腾讯“城市服务”中已覆盖“天气预报”、“路况查询”、“摇号查询”、“拥堵查询”、“生活缴费”等十几项服务,接下来还会接入旅游、餐饮、教育等方方面面的生活服务。而且腾讯以投资的方式,在旅游、出行、餐饮等每个领域都有布局,包括京东、美团点评、滴滴、摩拜、艺龙、同程网等,能提供更深度的服务。反观今日头条、网易新闻、一点资讯等客户端,生活服务板块上要么没有布局,要么零零散散,不成体系,很难形成统一的服务入口。

这么比较的话,腾讯新闻既有近水楼台,又手握通道和入口,区域化的综合实力上,很难有对手与之抗衡。

从“窄平台”到“宽平台”

在移动资讯的第一轮竞争中,竞争的规则很简单,吸引更多的内容生产方,给予最大的收益变现,通过利益来激励更多的内容生产者加入进来,这是一个闭环正向刺激的系统。但这依然没有逃脱媒体的固有业务模型,而内容总有一天会过剩,用户会疲劳,变现会碰到天花板,竞争也会陷入到同质化的怪圈。这时,区域化恰恰能破解这一难题,能为用户提供本地化、生活化的信息和服务。

过去是人与信息连接,区域化运营将改变移动资讯的业务形态和模式,真正满足用户本地化、多元化的需求。在未来几年内,本地化、生活化、垂直化、服务化会是移动资讯行业下一步进化的主要方向,集资讯、服务为一体的新型信息服务入口会在各个区域形成,并串联在一起,融通为更大的入口。实际上,这与近年来不断出现聚焦在最后的一公里的社区化商业模式有些类似,虽说出发点不同,但殊途同归,只不过新入局者不具备这样的实力,没有形成气候罢了。

最近,马化腾对外发布的一封公开信提及了未来关注的七个核心关键词:“深度融合”、“云化分享”、“智慧连接”、“全用户”、“大内容”、“新科技”、“宽平台”。其中也透露出了一些信号。马化腾呼吁行业从零和博弈的“窄平台”向开放共赢的“宽平台”升级,其实移动资讯的区域化恰恰符合这一理念,一开始就本着“连接一切”的理念,打破各个区域条块分割的孤岛,形成大贯通的“宽平台”。

在这一进化过程中,当然孕育着不少机会。对区域化的本地服务机构来说,由于手握最后一公里的“咽喉”,在本地资源、服务能力、合作商户覆盖上更具优势,所以拥有较强的议价权,他们会是移动资讯各大平台下一步“笼络”的对象。反过来讲,具备开放能力的平台能为地方媒体、服务机构赋能,给他们带来更多的商业机会,帮助他们创新服务模式。两者是鱼与水的关系。而对用户来说,由于内容、服务更加本地化、个性化,将是最大的受益者。

或许就像马化腾说的,腾讯要做的是从“一棵大树”成长为“一片森林”,在不同产业和区域生态之间,发生越来越多的关联。这是移动资讯接下来的发展方向,但最终谁有资格收割未来?可能具备大入口、大生态、大连接能力的平台胜出的机会更大一些。

2017-10-18


熬了13年的互联网老兵搜狗,终于正式提交了IPO的招股说明书,王小川这位互联网领域里的天才少年,也即将走到人生巅峰。在所有人都为王小川喝彩的同时,搜狗究竟要给美国华尔街讲述一个怎样的故事?精彩程度又如何?对美国投资者来说,可能搜狗的成长史、王小川的不易……这些矫情的桥段都与股价无关,他们想知道的是,与阿里、百度、京东、微博等中国概念股的标杆比,搜狗究竟是什么。

王小川很明白这一点。所以在招股书,我们看到,搜狗大篇幅地提及和强调AI的概念。根据围观媒体的统计,搜狗总计提到90次人工智能,7次机器/深度学习,9次自然语言处理,自称站到了AI研发的前沿,在语音、图像、机器翻译、知识问答等方面有重大突破。可见,搜狗将人工智能概念放到了相当重要的位置上。但以如此豪华的阵容“推销”自己,AI到底能给搜狗上市加分几何呢?

有关搜狗人工智能的几点疑问

搜狗上市打人工智能牌,一点悬念也没有。从2015年开始,搜狗在人工智能方面频频动作,从机器翻译、机器同传要取代人类的噱头;知识问答的汪仔站上综艺节目《一站到底》,大秀肌肉;再到应用深度神经网络学习技术的“海外搜索”的高调亮相,可谓动作连连。就连以低调技术男著称的王小川,也开始风格大变,活跃在各大场合,为搜狗AI代言。当然,在“娱乐化=注意力”的时代,这种风格上的转换策略是正确的。只不过,搜狗上市贴AI的标签,可能存在几点疑问。

一是搜狗所标榜的人工智能产品可能含金量并不高,此前也遭到了一些质疑。虽然人工智能在很多行业仅仅处于 “实验”阶段,这是普遍共识,但为了吸引眼球,搜狗的弓有点拉得太满了。去年125日,来自媒体报道的一篇标题为《“秒杀人类同传”的搜狗实时机翻,或许只是个噱头》的文章称,搜狗CEO王小川跑去香港科技大学表演机器同传,称机器翻译准确率达90%,未来有望取代人类同传,结果却因现场翻译连续出现低级错误,引发了北京语言大学高级翻译学院教师的“炮轰”。

无独有偶,一篇标题为《搜狗的新玩法会成为鸡肋吗?关于海外搜索的四个疑问》的文章称,20171月,搜狗海外搜索产品推出来,当时的说法是:使用了搜狗最新的“神经网络及其翻译技术”,号称是全世界范围内第一次把深度神经元网络翻译系统与搜索相结合的产品。但其实与20165月发布的“英文搜索”无太大差异,貌似只是做了入口上的包装。2017830日,一篇标题为《搜狗马上要IPO,但是他们的AI还在demo阶段》的文章称,搜狗AI名实难相符,可能只是个噱头,冠以AI的名义,目的是为了吸引投资者。想必,这些质疑的声音并非空穴来风,也让搜狗的AI实力被搭上了问号。

二是AI并未给搜狗带来真金白银的收入。根据搜狗招股书数据透露,从201420152016连续三年的收入情况来看,搜索及搜索相关广告主营收入依然一股独大,所占的比例依次为92.7%91.2%90.5%。这表明,搜狗输入法、人工智能产品虽然被赋予了战略意义,实际上并没有产生商业收入,仍处于投入期。当然,这不是搜狗的错,因为即使是国际巨头谷歌、Facebook、微软等企业,人工智能的路也走得相当坎坷,谷歌Alphabet就曾取消实施不到三年的机器人项目Replicant,收购的AI企业业绩不振,更是家常便饭。拿谷歌2017Q2的财报来说,广告收入227亿美元,占了母公司Alphabet总体收入的87%

三是AI是巨头间的对抗赛,仅仅是在技术投入、人才争夺上,搜狗这样的“小”公司很难讨到便宜。虽然搜狗招股书用了相当大的篇幅与AI挂钩,但在技术投入规模上,搜狗与巨头互联网企业根本不在一个水平面上。搜狗招股书数据显示,研发投入方面,2014-2017年上半年分别是1.23亿美元、1.31亿美元、1.38亿美元和7130亿美元,几乎没明显增长,没有看到All in AI的架势。相比,早在2014年,谷歌Alphabet就宣称在Google BrainDeepMind两大领域投入了上百亿美元,近些年收购的人工智能公司达到了数十家之多,百度2016年财报透露AI研发投入也超过了百亿元。

之前,高盛曾发布了一份名为Chinas Rise in Artificial IntelligenceAI研究报告,从人才、数据、基础设施和计算能力四个方面,分析了中国企业在AI领域的发展。这份AI研究报告中提到的公司包括BAT、美团点评、滴滴、科大讯飞,搜狗也没有被提及。虽然不一定必须进入知名机构的关注名单,但至少能说明搜狗在AI方面还进不到一线队列。

变现、产品、战略上,搜狗面临较大挑战

当然,虽然人工智能还停留在概念期,短期不会有太大的突破,但搜狗上市扯AI的大旗,本身也没有错,毕竟在搜狗身上,除了有些老旧的搜索牌,且被百度长期压制外,只有人工智能一个故事可讲了。你可以理解,讲故事更像是“诗与远方”,但完全跳脱眼前的“苟且”也是不现实的。着眼当下,如果去仔细考量下中国互联网的竞争格局会发现,搜狗在商业变现能力、产品布局、合纵连横三个方面,都存在较大压力。

商业变现方面:过去几年,虽然搜狗在营收和净利润增长方面,保持了较为平稳的势头。但很明显,搜狗营收上主要靠搜索广告变现的模式,已经有些强弩之末了。2014年到2017年的营收分别为3.86亿美元、5.92亿美元、6.60亿美元和3.73亿美元,增速已经明显降低。其实,商业变现一直是搜狗多年来的一个“短板”,持续了多年,并没有太大改观。当年,王小川创造了“输入法-浏览器-搜索”的三级火箭理论时,也是将搜索收入列为最后一级火箭,以此完成流量变现。哪怕到了今天的AI时代,搜狗仍然没逃脱“搜索广告支撑业绩”的老路。

产品布局方面:互联网行业里的厮杀,比拼的往往是头部产品的多寡,搜狗能拿得出手的产品只有输入法一款,截至20176月,搜狗输入法移动日活跃用户数达到2.83亿。而浏览器、地图等产品都未能挤进一线阵营。尤其是在内容平台、信息流、金融科技等新兴领域缺乏建树。

为什么如此关注产品布局呢?因为如果没有多元的产品入口,搜狗搜索的流量来源可能会逐渐“枯竭”,增长动力变小。过去几年,搜狗搜索流量之所以能持续提升,一是靠腾讯入股后捆绑进来的SOSOQQ浏览器的导流,招股书透露,来自于腾讯的流量占了接近1/3,这个比例已经相当高了;二是靠搜狗输入法等自然导量;三则很可能是流量采购。但如今前两者可能都面临着继续增长的瓶颈,因为移动互联网的新增用户和流量已到尾声,由此大幅增长就需要花费高昂的费用进行外采,成本会是一个大问题。

合纵连横方面:互联网进入下半场竞争后,用户获取成本将大幅抬高,单一产品或入口很难建立起稳固、可靠的护城河,很容易沦为“孤岛”,逐渐别瓦解、蚕食,所以合纵连横就会变得很重要。下半场后,每一家企业都要学会建立流量、商业协同上的联合体。

这方面,搜狗几乎没有太多让人称赞的动作。有观点认为,搜狗资金并不充裕,很难有并购、投资的行为。实际上这种说法可能不成立。招股书透露,截止到2017630日,搜狗有现金及现金等价物3.11亿美元,投资或并购的资金实力还是有的。那么并没有去投资或寻求联盟,可能只有一个理由了:在腾讯、搜狐两位“东家”照应下,搜狗主动扩张的意愿并不强烈。

但在互联网流量日益分散、多样化的今天,就连百度也先后在应用商店、信息流产品上投入重兵,甚至不惜高溢价19亿美元收购91助手,在手百搜索框下直接接入信息流,因为不这样做,就可能丧失机会;腾讯即使有8.5亿月活用户的QQ9亿月活用户的微信两大社交入口,但依然在腾讯新闻、天天快报的新闻客户端上与今日头条“死磕”,同样是怕失去信息流这样一个未来的大入口;电商领域处于垄断地位的阿里,通过投资微博,收购优酷土豆、UC,同样是担心网购入口被分流,在社交电商、内容电商的新场景下提前占位。这一点上,美团的王兴与选择大众点评合并,滴滴的程维投资ofo小黄车,小米的雷军通过生态链模式和顺位资本两张牌,构建内外部的企业矩阵,显然都要聪明很多。

董事会仅占一席,王小川掌控力到底有多强?

这两天,搜狗提交IPO招股书后,互联网行业里的声音有些“分裂”。有人表示,腾讯和马化腾是最大的赢家,也有人为张朝阳表功,称没有搜狐的支持,就没有搜狗的今天。而根据招股书披露,张朝阳的确是搜狗的“当家人”,搜狗赴美上市消息出来后,搜狐股价劲涨了13%。这种不同声音的背后,或许昭示出了搜狗在股权上的尴尬:虽然王小川是创始人,张朝阳和马化腾并不会过问搜狗的具体经营情况,但他的股权比例相当低,远不像其他互联网企业创始人那样腰板挺直。

招股书显示,股权分配上,搜狐持股37.8%,张朝阳持股9.2%,两者加在一起达到了47%。而腾讯持股43.7%,王小川手里仅有5.5%的股份。由于AB股的设置,同股不同权,搜狐掌握了大部分董事会席位,在7人组成的董事会中,4人来自搜狐,2人来自腾讯,搜狗团队中只有王小川一人。这样的股权结构容易束缚管理团队的手脚,决策上,不知道王小川的掌控力有多强。

一种观点认为,这种股权结构并非偶然形成的。几年前,360的周鸿祎试图收购搜狗,王小川求见马云解围,腾讯最终入股搜狗,所有这些参与者,都是看中了搜狗当时在搜索、输入法、浏览器市场的价值,目的是以此来牵制各自的友商。如今,虽然搜狗比当年体量大了很多,但可能已经不再是互联网行业里的最大变量之一了。那么,搜狗能改变这一局面吗?这就要看搜狗上市之后有没有魄力和智慧扭转这一变局了。

从某种程度上讲,上市是一把双刃剑。利好的一面是,通过募资6亿美元,加上手上持有的3.11亿美元,搜狗有了超过9亿美元的现金,这是搜狗历史上现金流最充裕的时刻。我们也期望能看到搜狗在资本层面上有所尝试,扩张、占据更多的地盘,以弥补在产品及入口上较为单一的短板,并改善收入结构单一的现状。这样的话,搜狗或许有机会上位,成为中国互联网版图上的重要一极。不利的一面是,搜狗上市后容易受到牵绊,短期业绩上的压力变大,可能会裹住多元化投资布局的脚步。

总之,无论压力多大,不利因素再多,上市对搜狗来说,都是一个拐点,都要面对向左走、向右走的选择。相比原地不动,有变化才会有希望。

2017-10-14

搜狗赴美上市事宜,又前进了一大步。

昨日,搜狗向美国证券交易委员会正式提交了招股说明书。搜狗计划通过首次公开招股,募集最高6亿美元资金。如果后续一切顺利,搜狗将成为今年继SnapMuleSoftYextCarvanaCloudera等科技公司之后,科技行业又一个能够聚焦眼球的上市公司。

搜狗上市后证券代码为“SOGO”,不过搜狗没有选择科技公司的第一选择纳斯达克,而是选择了纽交所。搜狗招股说明书详细营运数据背后,透露出来了那些玄机?搜狗此次发力上市,天时地利人和占据几个?搜狗上市后对王小川、张朝阳有何影响?搜狗除了搜索故事之外,能够为美国投资者讲出一个什么新的故事?

所有这些,随着搜狗上市脚步的来临,都一一成为了大家关注的焦点。

用数据说话,搜狗的健康度和后劲如何?

和任何一家公司上市一样,看好者有之,看衰者有之,不管观点如何,数据是最不带偏见的,所以我们不妨先详细分析一下,搜狗的营运数据。

第一, 先看营收数据。

2014年到2017年上半年,各个阶段搜狗的总营收分别是:3.86亿美元、5.92亿美元、6.60亿美元和3.73亿美元,2017年全年如果大致半年乘以2的话,大约是7.46亿。这样虽然肯定不及到年底最终的数据精确,但是也足够说明问题。由此可以算出,搜狗总营收最近三年的涨幅分别是:53.4%11.5%13.0%

搜狗营收的核心和搜索相关广告,这一部分从2014年到2017年上半年相应的数字是:3.58亿美元、5.40亿美元、5.97亿美元、以及3.29亿美元。按照同样的方式,可以得到最近三年相应的涨幅大致是:50.8%10.6%10.2%

从总营收和核心业务营收的走势来看,可以明显看出,搜狗在营收侧的数据掉得很厉害。

第二, 再来看成本。

2014年到2017年上半年,搜狗的营收成本分别是:1.66亿美元、2.48亿美元、3.03亿美元,以及1.93亿美元。按照前面同样的方式,可以大致算出最近三年,搜狗成本的增幅大概是:49.4%22.2%27.4%

对比营收数据,不难看出搜狗最近几年,除了2014年营收增幅跑赢了成本增幅之外,其他几年,营收增幅之后成本增幅的一半甚至是三分之一左右。这说明的问题就是,搜狗虽然成本在增加,但是增加投入对营收的驱动却不显著。换句话说,即使上市有钱了,能否快速驱动营收增长,也不容乐观。此外,由于搜狗的入口效应并不强,所以成本的增加,很可能一大块是源于流量采购的成本。加之,搜狗的规模不大,因此其单位流量成本可能会居高不下。

第三,接着看毛利润。

2014年到2017年上半年,搜狗的毛利润分别是:2.21亿美元、3.44亿美元、3.58亿美元和1.80亿美元。用相同的逻辑算出最近三年的增长情况大致是:55.7%4.1%0.6%

在总营收、营收、成本、毛利润几个指标中,可以说毛利润的指标是最难看的,毛利润增幅呈现断崖式跳水,而且最近一两年几乎是停滞不前的。

从上面的分析可以看出,搜狗为了做大营收,加大了成本投入,但是投入拉动营收的边际效应是在递减的,更别谈互联网行业里的规模效应和规模红利了。不仅营收拉动不明显,而且还拉低了利润指标。由此,即使搜狗成功上市了,怎么进行业务布局和业务投入,也是一个相当棘手的问题——激烈的竞争不允许不加大投入,但是加大投入又不见效果。这貌似是一个两难的问题。

赴美上市,天时地利人和占据几个?

八卦永远比数据有趣。那就八卦一下,搜狗上市,谁是最大的受益者?不管名单列谁,王小川和张朝阳都是其中最大的受益者之二。

对于王小川而言,此前给人的印象一直都是天才少年、清华学霸,这些美誉对一般人来说是天大的荣耀,但是对王小川而言却未必。夸张点说,甚至不是褒词。为什么这么说?因为天才少年、清华学霸,有着明显的“伤仲永”的意思。而如今随着搜狗的即将上市,在张朝阳和马化腾中间苦心平衡的王小川,终于从学霸“成长”为了上市公司的CEO。可以真正的和王兴、程维、张一鸣、张旭豪等较量一番,成为中国互联网的少壮派。

而对于张朝阳来说,前几年一直在“闭关-出关”的轮回中,一度被人奚落为“你什么都没错,错就错在太老了”,即使是“好人张朝阳”里,充满得最多的也是“抚慰、同情”的味道。随着搜狗即将上市,张朝阳的搜狐系将拥有:搜狐、畅游、搜狗三家。这对中国互联网大佬来说,几乎是前无古人的伟绩。看来,姜还是老的辣。

说完王小川和张朝阳,再来看看搜狗的天时地利人和怎么样。

首先说说天时。必须强调的是,不管什么时候上市,都总比没上市好。只不过,到更具体的时间点的选择上,搜狗这会上市可能并不是最佳的时间点。原因在于,前不久有百世集团、寺库等多家中国军团赴美上市。百世集团,上市近一个月,仅仅涨幅了11%左右;而寺库更惨,较之于13美元的发行价,如今股价已经跌去了40%左右,套牢了一大批投资者。美国资本市场对新晋中概股的普遍不看好的风气,会不会不可避免地波及到搜狗?打着技术光环赴美上市的搜狗,会不会被误认为是去美国圈钱?

其次讲讲地利。在这点上,搜狗应该说是一好一坏,整体中性。好的是方面是,成功赴美上市,将能极大提高搜狗的士气,尤其是普通员工的自豪感和奋斗心;同时上市也能够使得搜狗在业务布局方面有着更多资金从而更加从容,在产业合作方面也可以获取更大的品牌红利,就像互联网金融宜人贷一样,因为有着“美股上市公司”的背书,所以即使利率比别人低,还是很多人愿意选择他们的理财产品一样。

不好的方面,在于美国上市的科技互联网公司太多了,把搜狗扔到这么一大堆优质标的里面去,搜狗到底有多突出,现在还不好说。美国资本市场对搜狗的估值,能否有国内资本市场的估值高,也同样值得怀疑。要不然最近几年,也不会有那么多的中概股嚷嚷着要私有化了。

最后谈谈人和。这方面,搜狗将面临两大挑战。一个挑战是美国的投资者。要知道美国的投资者,向来有着“只买第一,不买第二”的偏好。在电商、社交、门户、旅游、游戏、直播、教育等领域,龙头或者准龙头企业,比如阿里、微博、新浪、携程、网易、陌陌、新东方等,整体上看今年以来基本都比相应领域的其他公司走势要好。以电商为例,阿里巴巴今年截至目前的涨幅为115%左右,但是唯品会却跌了28%左右;同样的携程今年涨幅为38%左右,而途牛却跌了12%左右。由此可以想象,在搜索领域第二的搜狗,未来在资本市场的表现,恐怕不容乐观。

另一个挑战是,上市后的蛋糕分配问题。搜狗的招股说明书显示,搜狗高管和董事合计持有公司5709.5万股A级普通股,占公司总股本的16.5%。其中,张朝阳持有3200万股A级普通股,王小川持有1920万股A级普通股,分别占总股本的9.2%5.5%。扣除这两人的股份,其他高管和董事能够分配的,还不到600万股。在享受成果的时候,相对较少的股权,肯定会让相关人员心思动荡、产生想法。

两个版本的故事,搜狗会选择讲哪一个?

实际上,搜狗除了要应对上市面临的“天时地利人和”的利弊问题,还有更重要的一个事情是,那就是应该向美国资本市场讲一个什么样的故事?怎么去讲?

第一个故事当然是搜索。讲这个故事的好处,一是符合实情,搜索是搜狗的核心业务;二是360私有化后,中概股里也少了一个“搜索”的竞争对手;三是虽然“三级火箭”的故事在中国已经不新颖,但是仍然不妨搜狗去“教育”美国投资者,毕竟在互联网领域,如今已经不是“西学东渐”,而是“东学西渐”了。

当然,讲这个故事,也有不好的地方。

一是搜索的故事已经不够时髦、不够性感了,你看人家百度都开始讲人工智能、信息流的故事了。

二是不像百度就是铁板钉钉的搜索第一,搜狗现在在中国搜索市场的地位,不同的调研机构相差非常大。比如在StatCounter Global Stats 20178月中国搜索引擎市场占有率排行榜中,搜狗的市场份额仅仅为3.95%,位列第四位,排在百度、神马和360之后;但是在比达咨询发布的《中国跨平台搜索市场研究报告》报告显示,2017 年第 1 季度,在中国跨平台搜索流量市场份额中,搜狗搜索又以16.1%的份额稳居行业第二。连中国用户都搞不清楚搜狗到底排第几,更遑论美国投资者了。而投资者如果对一家公司认识不清的话,那自然就不会贸然出手。

三是,可能会面临对标百度时出现“跟跌不跟涨”的尴尬局面。如果中概股搜索龙头百度跌了,那么作为搜索阵营里的搜狗,一般情况下都是跟跌;但是如果百度涨了,搜狗却未必能够跟涨,因为投资者会考虑,如今百度已经“All in AI”,已经号称是一家人工智能公司,而且还在大力开拓信息流的相关业务,百度涨很可能是这两部分的业务带来的。如果大部分投资者都秉持这样的认知的话,对搜狗来说,就会比较尴尬了。

除了搜索之外,搜狗可以讲的第二个故事是人工智能。

在人工智能方面,实际上搜狗也做了一些事情,比如有搜狗汪仔、语音搜索、机器翻译、知识算法等等,最近还推出了智能家居机器人。但是坦白说,仅有这些还是不够的。

对于人工智能,马化腾认为,需要场景、大数据、计算能力和人才等四大要素,缺一不可。而在这四要素中,除了大数据搜狗借助搜索数据还算可以之外,其他各个方面,都还很弱小。更为重要的是,搜狗在人工智能领域的打法是单点突破的,不够体系化、系统化,缺少底层技术的整体构建能力,以及表层的开放平台实践落地和对外赋能能力。这两种能力的缺失,就会造成一是基础技术薄弱,二是不能借助整个行业生态的力量,以几何而不是线性的方式获得增长。

在最近发布的2017年人工智能产业未来企业百强排行榜中,搜狗排在17位,排名在科大讯飞、金山云、汉王科技等之后,靠近搜狗的前后的是大华股份、智臻智能、智车优行、碳云智能等都是些名不经传的公司。

实际上,别说搜狗在人工智能方面的业绩不够出彩,即使是国际巨头谷歌、Facebook等,在人工智能领域,也屡屡折腰。比如谷歌母公司Alphabet就将取消实施了不到三年的机器人项目Replicant;谷歌还将智能家居业务Nest Labs并到Google物联网部门等等;而Facebook也不光彩,在2017年星际争霸AI大赛中,由Facebook人工智能研究实验室的顶尖研究人员设计的机器人“CherryPi”,仅仅取得了第六名的成绩,要知道在这个比赛中,排名前三的机器人都是由独立程序员完成的。

回到搜狗赴美上市这一主题,虽然即使上市后搜狗面临的问题和挑战仍旧无比艰巨,但是最难的上市问题都解决了,其他的挑战,需要的只是决心、勇气、坚持以及时间而已。

2017-04-28

又到了2017Q1财报的密集发布期,近日百度也发布了今年的Q1财报。相比于营收、利润及这两者的增长率而言,手机百度资讯流日活达到8300万这个数据,更加引发土妖的兴趣。

要知道,在共享单车今年强势崛起之前,今日头条几乎是互联网行业里最火爆的公司之一。火爆最直观的体现在两个数字上,成立才五年左右的时间,今日头条产品日活高达7000万左右,估值110亿美元左右。而今日头条日活这一核心指标一旦被超越,其支撑起的110亿美元的估值,可能就要打一个很大的折扣。

值得一提的是,快手的日活也达到了4000万,这也是张一鸣要引起足够重视的一个数字。这两个数字的危险性有多高,估计张一鸣心里非常清楚。

从新闻资讯到短视频,从社交到入口,从国内到全球……张一鸣的野心比绝大多数人想的还要大。只不过在成王败寇论盛行的当下,如果张一鸣成功了,那是其视野开阔、格局宏大、多元扩张得当;如果失败了,则是能力赶不上野心,战略失焦,方向错了,节奏乱了。

今日头条是继续一飞冲天,还是可能像抛物线一样陨落,最大的变数在于张一鸣自身,也在于张一鸣进阶大佬的路上,不知能否征服的四个男人。这四个男人是,腾讯的马化腾、百度李彦宏、微博的曹国伟以及名不经传的快手宿华。

新闻资讯大战:如何超越腾讯的专业和百度的技术

雷军曾经说过,“我的成功80%靠的是运气。站在风口上,猪都能飞。”

其实把这句话套在张一鸣身上,也是适用的。今日头条的发迹,非常类似当年的小米手机:

首先是占据了移动互联网的红利。今日头条成立于2012年,那时正是移动互联网风生水起的时候,很多中国三四线、五六线的群体,直接跨过PC互联网,直接成为移动互联网的网民,庞大的人口数量,成为了今日头条飞速发展的基石。

其次是对人性的洞察和理解。很多人都鄙视今日头条,觉得今日头条是标题党,非常low。其实,今日头条的标题,非常符合咪蒙所说的“热点、金钱、性、暴力”的准则。low背后,是对三四线、五六线民智尚未开化的用户需求的深刻洞察和理解,以及强有力的执行。

再次,是产品形态的新颖。在今日头条刚推出那会,新闻资讯的主流形式还是“手机浏览器+WAP站”的形式,而是今日头条的“独立APP+全网聚合”的模式,无论在产品使用体验还是在内容丰富度上,都比门户网站要好的多,因此获得了飞速的发展。

但是所有这些带有时代运气的优势,除了标题党之外,如今都已经不复存在了。而且随着民智日益开化,以及严肃、认真阅读的崛起,标题党的生存空间也正变得越来越小。不仅如此,在当下追求专业性和个性化阅读的年代,今日头条还面临两大挑战:

一是腾讯在新闻资讯领域的专业运营能力。实际上,不同于今日头条的搬运工角色,腾讯自己本身既是平台也是内容生产者,腾讯大家以及腾讯财经的棱镜等,都是优质内容的典型代表。移动互联网极大地碎片化、粉尘化了新闻资讯领域,但是物极必反,碎片粉尘之后,用户又需要专业性、权威性有品牌背书的内容,而这些方面,都是今日头条极度缺失的。而426日,腾讯、搜狐等以版权内容侵权的名义,把今日头条告上了法庭,实际上就是内容在专业侧上大战的一个影子。

另外一点则是个性化阅读的满足。虽然如今每一家新闻APP都在张口闭口谈论个性化推荐、个性化阅读、千人千面,但是实际上很多都是人云亦云的公关说辞而已。要知道实现这些其实背后的技术难度非常的高,要包括数据的收集、清洗、建模、分析、挖掘、输出等等多个步骤,每一个步骤都异常艰难。不仅如此,如果当用户体量达到上千万甚至接近亿万级别时,匹配的难度又是不断呈几何难度进行增加。在这方面,以技术著称的百度相对有点优势,这或许也是出了入口之外,支撑手机百度资讯流快速攀升的一大原因。

实际上,除了腾讯、百度,今日头条还要面对一点资讯、UC头条、新浪、搜狐、网易等一众对手的围剿,这里面每一个角色都有自己的特点和优势,在今日头条面前,可谓是十面埋伏。

短视频之战:如何绕过微博的强渠道,跨过快手的接地气

去年9月,张一鸣豪气地宣布,在未来12个月,要豪掷10亿元进军短视频。或许是10亿资金发挥出了威力,近日今日头条的赵添公布了一组数据,如今今日头条视频日均播放量达到16亿,相比9月份创作者大会时的10亿日均播放量,增长了60%。而坊间传闻,今日头条短视频的日活已经达到了3000万之多,比很多传统视频网站的日活都要高。

其实,对于这个数字,今日头条还真的不能高兴得太早。因为罗振宇提出过一个国民总时间的概念,实际上这个概念背后的逻辑,也同样适用于今日头条。更直观地讲,今日头条的短视频,极有可能会和新闻资讯左右互搏,长远来看,短视频日活和时长增加了,今日头条新闻资讯的日活和时长,大概率的会受短视频的影响。

在土妖看来,左右互博还不是最严重的,更严重的是今日头条的产品标签问题。短视频包括后面会讲到的微头条的推出,让原本标签明显的今日头条一下变得混乱、模糊起来。今日头条到底是一个新闻APP,还是一个娱乐搞笑视频APP,又或者还可能是一个社会化媒体?

除了自身的原因,外部环境也危险重重。

第一重危险来自“微博的强渠道+一下科技的泛视频产品矩阵”。要知道,微博旗下一下科技的秒拍、小咖秀、一直播日活早都超过了7000万,随着微博的强势崛起,微博在短视频方面的渠道优势,对今日头条而言,不可忽视。而微信这一渠道的威胁毫无疑问则更大,只不过好在腾讯家大业大,还没有开始大规模发力短视频这一领域而已。

第二重危险,则来自于传说中的快手。去年底,快手创始人兼CEO宿华36WISE大会上接受专访表示,快手的日活已经达到了4000万,如今相比只多不少。其实,今日头条的短视频和快手,在日活方面相差不大,基本处于同一个数量级。土妖认为,快手对今日头条最大的威胁是“以其人之道还治其身”的能力。今日头条在新闻资讯领域,以标题党“文字的low”横扫其它APP的正规内容;但是在短视频方面,快手正以彼之道还施彼身,用“行动的low”猛攻今日头条。虽然更low更俗气,但是毫无疑问也更接地气。

无需多言,今日头条短视频对新闻资讯的“男默女泪蛋疼文,不转不是中国人”的继承,既是全部都学会了,也仍旧是没有快手上来直接就吃死猪内脏、吃老鼠、吃青蛙、吃蚯蚓来得吸眼球;也没有鞭炮炸裤裆,舔卫生巾来得刚猛劲爆。要比low,今日头条还真不是快手的对手。

社交之战:不需要社交媒体,也不需要社交网络

中国互联网企业,很多做大到一定程度,都会燃起一股蠢蠢欲动的社交心。的确,相比于其它产品,社交产品不仅有产品本身的功能和属性,而且有社交关系链的加持,要知道人们可以逃离某一款产品,但是却逃脱不了其裹挟的社交关系。今日头条也不能免俗。

前不久,今日头条推出了微头条,这被业界不少人看作是今日头条偷袭社交媒体和社交网络的一次试水。对此,土妖并不是太看好。因为当今的中国网民,并不需要一款额外的社交媒体或者社交网络产品,尤其是当这一产品没有任何创新,只是简单的copy的时候。

在今日头条之前,比今日头条强过十条街的阿里巴巴就试图染指社交,只不过从来往到支付宝圈子,最终都铩羽而归。

阿里想从电商切入社交,之所以屡战屡败,根本原因在于用户只是想要中意的商品,但是未必想要认识卖商品的人;同理用户只需要看到想看的内容,并不需要认识内容的生产者。可惜的是,今日头条并不吸取阿里巴巴的失败教训。

今日头条进军社交领域,不仅成功率极低,相反还会惹怒微博微信,相信今后微博、新浪以及微信、腾讯对今日头条的各种阻击乃至封杀,将会更加猛烈。今日头条很可能会最终落得个“偷鸡不成蚀把米”的下场。

值得一提的是,此前今日头条在新闻资讯、图集、短视频等各个方面,都取得了可圈可点的成绩,如果此次在微头条这一偏社交的领域折戟,那么完全自信、斗志昂扬的团队气氛,就会在一定程度上产生动摇。而信心和斗志,对一家还处于创业期的公司,有多么重要,自然无需多言。

入口之战:逃不出的入口,不可缺失的靠山

此前有很多观点,认为移动互联网时代,入口的作用已经没那么大了,入口已经被流量甚至是场景给取代了。但是土妖觉得流量也好,场景也罢,都是一些大佬“为赋新词”而勉强包括的概念。不管哪一个名词或者概念盛行,互联网行业的竞争本子上还是入口的竞争。

放眼中国互联网,真正意义上具有入口能力的公司,其实仍旧只有BAT。而且相比于腾讯的社交和阿里的电商,百度搜索的全网覆盖和全网连接的属性和功能,使其入口的价值和意义更大,是真正意义上的入口,而非黑洞。所谓的黑洞,就是虽然近来的用户和流量也很庞大,但是这些用户的流量基本是在黑洞产品内部流动,并没有进过这个产品辐射输送到产品本身之外。从这个角度去衡量,今日头条如今虽然体量不小,但是显然不是入口。

在土妖的眼里,得入口者得天下,从来都不是一句口号。而是中国互联网行业胜败归因的历史总结,而且这样的例子随手可拾。也正因为如此,导航网站、浏览器、搜索的导航位置,以及微信钱包的九宫格,才会寸土寸金。

在人口红利消失,行业进入存量竞争的行情里,今日头条要想继续保持增长,那么解决入口问题就显得越发重要与紧迫。

此前,张一鸣曾高调地表示,创立今日头条不是为了成为腾讯的员工。这话说得自是勇气可嘉,但是和入口一样,中国互联网行业,除了网易等少许的企业,几乎找不到不依靠BAT而独立发展得很好的企业,如果有,那也是泯然众人。京东、携程尚且要站队BAT,何况今日头条?如果今日头条坚持独立发展,其进一步前进的阻力将会极大,后劲是否充足,也值得怀疑。

马化腾、李彦宏、曹国伟以及名不经传的宿华,这四个男人,要么有内容有社交网络;要么有入口有技术,要么有社交媒体有视频产品矩阵,要么更加彻彻底底的接地气。今日头条要想进一步进阶,张一鸣要想真正成为互联网大佬级人物,就看未来一两年,张一鸣能否征服这四个男人。

如果能够征服他们,跨过他们,那么今日头条就将一骑绝尘;相反,今日头条则很有可能划出一个抛物线,在急速冲高之后快速陨落。

虽然这四大战役已经隐隐开幕,但是不管他们间的战果如何,正是男人间的激烈战斗,才让中国互联网迸发出史诗般的精彩。

2017-04-26


兄弟如手足。中国古话一直都这么讲。

没错,血浓于水,但是前提是没有利益相争的时候。如果牵扯到利益,兄弟间的厮杀可能比陌生人还狠。中国二十四史里面,类似唐代玄武门之变、康熙时期九龙夺嫡这样兄弟残杀的故事不要太多。

如果把这种兄弟关系投射到中国互联网里面去,分析每一个公司每一个大佬的谋篇布局、进退攻伐、出招拆招,或许可以发现很多好玩的事情。我们会发现,很多事情我们看到的仅仅是表面,而暗地里的故事可能更加精彩。

这或许就是所谓的:不在攻城,而在攻心。顺着这个脉络,我们来谈一谈最近比较火的微信搜索应用部。不过必须强调的是,当今互联网的竞争,是文明之战,而不是古代的残忍厮杀,文明之战愈烈,互联网进步越快。

搜索应用部:王的意志臣的忠心,然后才是杀敌

现在的微信有点像苹果一样,但凡风吹草种,都能在行业里掀起巨大的波澜。近日,微信对其组织架构进行了调整,成立了搜索应用部。毫无疑问,这是微信要加强进攻搜索的信号,一时间看好看空者皆而有之。

对此,土妖的看法颇为中性:如果张小龙真的能够继续保持克制,只把搜索当作微信的一个产品内部功能,为用户提供更好的内容信息服务,那无疑是很好的;但是如果这个搜索应用部从名字到当下具体做的事情,只是一个跳板,微信最终的目的是要借助体内巨大的用户和流量,打造搜索入口和分发枢纽的话,那结果可能并不能如微信所愿。

最核心的原因在于,微信是一个封闭的APP,包括即时对话、群交流、朋友圈浏览、订阅号阅读、游戏休闲等在内,微信已经有太多的消磨用户时间的功能。对话和浏览才是微信用户的最强刚需,搜索并不是,尤其当其不是全网通用搜索的时候。和谷歌、百度、搜狗不同,这几者本身提供的就是入口服务,但是土妖认为,微信是不允许“用户通过自家的戏剧大门,走到别人家的戏院看戏的”。

所以,在当下微信没有进一步做出什么大亮点的时候,大举进军搜索,未必是谨慎克制的张小龙的意愿,甚至未必是真正的要立马上场杀敌,其有可能来自于小马哥马化腾的诉求。

如果我们站在马化腾的角度去思考这一问题,就能找出很好支撑这一猜测的理由:

首先是王的意志。马化腾可以允许微信独立发展,可以给张小龙最大的自由度,可以让外界称“张小龙的微信”,可以忽略那些所谓功高震主的传言……但是所有这些前提都是“微信和张小龙”都是腾讯和马化腾的。此前,市场一度传闻微信要分拆,但是去年马化腾却在香港非常明确地表示,微信和QQQQ空间一样,不存在分拆的可能性。关键时候,王的意志无人能左右。分拆是一个重要的事情,就不排除搜索是马化腾眼里另外一个重要的事情。

其次是对王小川失去耐心。如果马化腾把搜索当作一件重要的事情,那么“微信社交——搜索入口——大数据——人工智能”,这是一个非常可能的规划路径。这些年,马化腾对王小川可谓不薄,要钱给钱要人给人要资源给资源,当然王小川也取得了一些成绩,只不过这些成绩可能并没有达到马化腾的预期。所以,马化腾用张小龙刺激、提点一下王小川也并非不可能。

再次是让商业回归本质。坦白说,微信已经太久没有类似语音对讲、图片分享朋友圈、公众号、微信支付这样令人惊艳的功能了,既然C端没有兴奋点,那么在B端通过微信搜索打开市场对微信商业化的想象空间,自然不失为另外一条路。说白了,在深谙商业本质的马老板眼里,微信不能只赚眼球,也得能赚真金白银才行。

最后是激发微信的核武威慑力。如今腾讯控股的市值接近3000亿美元,而阿里巴巴的市值大约在2500亿美元左右,两者最近在资本市场的表现都不错。马化腾很清楚,只要微信仍旧能够让资本市场保持想象力,那么腾讯控股的市值就能继续攀升;对阿里巴巴在移动支付等各个方面的打压力和威慑力就能继续保持。所以,马化腾自然知道要时不时给微信加油打气。

不同于马化腾的深思熟虑,张小龙方面就相对简单些。虽然此前的微信小程序、微信指数等,都远远没有达到预期的效果,微信也已经太久没有亮点了,但是张小龙最大的优势是有着足够的耐心和克制,所以一直以来都足够的淡定。但是如果这次果真是如上方推测,是来自马化腾的意志的话,那么再有耐心和克制的张小龙,也自然有足够的清醒,那就是要显示出绝对的忠心,要维护王的绝对权威。毕竟,他可能才是最讨厌听到“功高震主”这四个字的人。

要么是张小龙要么是王小川,这是一个非此即彼的选择

对于BAT,由来已久的说辞是,百度精于技术,阿里善于运营,腾讯强于产品。但是,土妖觉得,“复制”和产品一样,也是腾讯最为核心的能力之一。

早期腾讯靠着如火纯青的Copycat能力,推出了QQ堂、QQ炫舞、QQ飞车、QQ农场等一款又一款似曾相识的产品,这是产品开发的复制,虽然不够光彩,但是足够成功;后来又精明地用“资金+劣质资产”的方式,去换取京东、搜狗等相对优质标的的股权,这是资本运营的复制;此外,腾讯还开启了三个团队进行微信开发的PKQQ影业和企鹅影业的PK等等,这是内部竞争机制的复制……

实际上很多时候,最好的内部平衡、协调的办法,就是基于公平的竞争机制,进行内部公平竞争。只不过,这一次不是腾讯内部,而是腾讯系内部,是亲儿子微信和干儿子搜狗之间的竞争。实际上,这次搜索应用部的推出,表面上只是微信自己内部进行的一次组织调整,发力搜索而已;但是实际上很有极有可能是马化腾对腾讯内部的微信和腾讯系的搜狗,在搜狗竞技场上开的一个盘口。

这几天,很多文章都在有意无意地否认微信和搜狗在搜索之间存在竞争。这样说法,无异于自欺欺人。恐怕张小龙和王小川自己,都不敢拍胸脯说他们间没有竞争。如果用天时地利人和的标准和衡量两者的优劣势,那么很容易发现:

张小龙占据了地利、人和的优势。地利,这一点很好理解,所谓微信搜索,首先是指基于微信产品、微信体系里面的搜索,既然是在微信里面,那么张小龙就有绝大部分的话语权。微信搜索以什么样的节奏开发,可以覆盖到什么样的领域,怎么开放,怎么和全网信息、服务连接,所有这些,张小龙都有先天优势。人和方面,对上而言,微信毕竟是腾讯的亲儿子,搜狗顶多是干儿子,再怎么着亲儿子也比干儿子来得重要;而对下方面,微信搜索团队显然很清楚,微信搜索重在微信而非搜索,微信的当家人是张小龙而非王小川。

当然王小川这边,也非毫无优势。最大的就是占据了天时。相比于微信在搜索方面的刚刚起步,搜狗已经在搜索行业耕耘了十几年。在对行业的理解,以及人才和技术储备方面,自然要遥遥领先于微信的。要知道,搜狗能够在谷歌、微软、百度、360的夹击中活到现在,没有电真本事是不现实的。

其实,在微信搜索这一非此即彼的选择里,最终不管是张小龙胜出,还是王小川逆袭,最大的赢家都是马化腾。就像张小龙的微信团队在微信竞争中胜出了,但是最大的赢家仍旧是腾讯一样。这也是为什么如今腾讯系在即时通讯、内容、影业、娱乐、游戏等各个领域,都推崇内部PK的一大原因。而这或许也生动体现了帅才运筹帷幄和将才上阵杀敌的区别所在。

盛世危局的张小龙VS中年危机的王小川

虽然马化腾不关心最终谁胜谁败,只关心竞争过程中创造的成绩,但是对于张小龙和王小川而言,这都是一场只许取胜不许失败的天王山之战。

先说王小川,国际奥林匹克信息学金牌得主、清华高材生、搜狐最年轻的副总裁……毫无疑问,对于普通人来说,王小川已然是高富帅、是人中龙凤、是人生赢家。但是对于王小川自己而言,野望自然远远不只如此。王小川可能希冀的是50亿乃至100亿美金的公司,是要大步伐追赶雷军、王兴、张一鸣这些前辈和后辈们。

正所谓“欲求不满苦恼生,对比失落心不甘”,王小川的这种苦恼和不甘,显然不能指望搜狗输入法,因为搜狗手输入法虽然市场占有率遥遥领先,搜狗在最新的财报里,甚至称“狗输入法稳居国内以DAU计的第三大手机应用”,但是搜狗最大的短板在于离其他圈层的用户太远,离社交关系链太远,离内容信息太远、离钱太远……总之,除了离用户的手指近,离其他一切似乎都太远了。

所以,王小川只能把梦想寄托在搜索和浏览器,尤其是搜索上。也正因此,搜狗才在过去的时间里,接入微信、接入知乎,推出名医、学术、英文等等各种功能和服务。本性内敛腼腆的王小川,也带着搜狗汪仔各种站台和出境,虽然不适应但也没办法。

说是,“一个人违背其本性生活的时候,就是中年危机到来了”。不知道如果王小川也看过这样的话,是什么感想。

假设王小川在和张小龙的竞争中胜出,那么如前所述,搜狗就借助微信打开了“搜索入口——大数据——人工智能”这样一个极具想象空间的通路。一改搜狗入口吸引力不足,大数据稀缺,人工智能孱弱的局面。让搜狗对人工智能的拓展,有了足够丰富的场景和足够大的数据,而不是像现在仅仅是在语音、语音这一小小的一亩三分地里折腾。届时,“微信+搜狗”能够给人们带来的将会是“搜索即所得”、“所说即所得”、“所见即所得”,搜狗将成为微信迈向数字化、结构化、搜索化、可视化、智能化的底层基础设施。

而如果王小川败了,那么有关微信乃至腾讯现有的一切资源支持,都有可能一去不复返。那对搜狗来说,不说万劫不复,也足以伤筋动骨。要知道,此前王小川透露的数字是,无线端流量超过80%来自腾讯。

相比王小川的不容有败,张小龙则余地相对大一些,但是也绝对不可以轻视。微信近段时间在开放接口、在小程序、在微信指数方面的各种动作,都太平淡了,而且也离最庞大的C端用户群体稍微有点远,微信亟需一个类似语音对讲、图片分享朋友圈、公众号、微信支付这种杀手级的新功能,重新唤醒用户对微信的好奇心和期待感,这两者才是微信最重要的品牌资产。张小龙比任何一个人都知道“盛世危局”的道理,微信不可能轻松逃过这样的历史轮回。

而且谨小慎微而又强势封闭的张小龙,本身就是一个极狠的角色——对自己狠,可以忍受足够的寂寞,保持足够的克制,十年磨一剑;对他人也狠,为了做微信,不留一丝余地地PK掉其他同做微信的亲兄弟。这样的一个人,会对“干兄弟”王小川手下留情吗?

一个是天生学霸遇到家道中落进而引发中年危机;一个是天纵之才频频功高震主如今面临盛世危局。可以说无论是中年危机的王小川和盛世危局的张小龙,这两位被戏称为“皇子”的男人,都迫切需要搜索这一战的胜利,来重新证明自己,完成自我的救赎。利剑出鞘之后,谁会倒在血泊之中,我们唯有拭目以待。

用张小龙的一句话结束本文,伟大的男人“多少艰苦不可告人”。

2017-04-25

424日,微信和张小龙又扔出来了一枚炸弹。有消息爆料,微信内部宣布了重大组织架构调整,微信事业群下的游戏中心升级为增值业务部,负责游戏商业化运营,建立游戏内容生态。同时,微信低调成立了搜索应用部,负责微信搜索业务、阅读推荐业务、AI技术研究和落地、数据平台建设和数据能力的应用。相比游戏,显然后者有关搜索的消息更劲爆,更让外界开脑洞,充满期待。

于是乎,一帮将腾讯微信和张小龙奉若神明的吃瓜群众们开始想入非非了,给微信这一调整冠上了战略级进攻的帽子,甚至抛出“百度、搜狗们可能会被冲击”的论调,脑补又一波血雨腥风开始了。但是各位看官又想多了,微信涉足搜索,也是其背后“不得已而为之”的无奈。

摸着石头过河的微信,并非是全能猎手

截止到201612月,微信全球月活用户达到了8.89亿,拥有1000万的公众号,仅次于自家的QQ。不可否认,微信是一个生态,更是一个用户的入口,“连接一切”的口号也道出了微信的野心。因此,微信每一次动作都会在业界引发一阵“骚乱”,那些试图分享微信入口红利的企业期待着能分一杯羹,然而微信并非万金油,也不是碾压一切的全能猎手。

说这话,并不是看轻微信的价值,事实胜于雄辩。从微信推出小程序、微信搜索指数上线到迟迟未能推出的微信公众号付费阅读产品,微信稍微有点动作,外界都大书特书。小程序刚冒出来,大批开发者枕戈达旦,当做战略性机会来抢先布局,甚至就连张小龙的演讲,都惹来大批膜拜者拿着放大镜来“解读”。但实际上,这种被频频“挑逗”起来的热情正随着一次又一次不温不火的表现而被稀释掉。

那么,这次微信为何要做搜索呢?在搜索这码事上,微信可能也是不得已而为之。微信生态里汇聚了海量的信息,包括朋友圈社交信息、公众号资讯、服务号应用,但相信很多人都有一个困扰,社交流的信息是散乱、碎片化的,依附于社交链、粉丝体系上,缺乏有效的索引,用户查找和发现信息的难度很大。微信一直想解决这一弊端,之前推出的搜索指数,将热点信息牵引出来,这类似微博的话题榜和搜索热度的风云榜。而后加入了搜索公众号、朋友圈、外部文章、小说等功能。如今又将搜索应用独立出来,指向搜索业务和阅读推荐,显然是心里没底,摸着石头过河。

事实上也如此,微信作为社交、沟通工具、企业粉丝运营阵地,其地位相当牢靠,但微信的生态构建一直存在“短板”,服务号谈不上有多成功,应用号炒得沸沸扬扬,结果最终成了轻量化的小程序,用于低频服务,适用从线下向线上导流的场景。小程序也在通过支持模糊搜索,尽量提供更多导流服务,但效果并不明显。

可以说,微信只是释放出“成立搜索应用部门”的消息,就被看做是要颠覆搜索市场,恐怕就算微信的当家人张小龙也不敢这么笃定。而长期看,搜索业务最终成为微信的一枚哑弹,这是个大概率事件。

腾讯也有烦恼,“连接一切”还有很远路要走

梳理下微信的成长路径发现,除了拥有8.99亿海量用户,实现了连接用户、连接信息并打通了支付通道外,微信距离“连接一切”的战略目标,还有很长一段路要走。比如微信在生活服务的各个场景下,目前仅仅通过钱包选项下的稀缺入口来提供服务,这种类导航站的粗放式玩法,很难谈得上多先进。

而且在微信之外,腾讯大战略上一直强调“连接一切,赋能于人”的理念。也就是说,腾讯聚焦在内容、游戏、社交等领域,其他应用场景交给第三方的合作伙伴来实现,腾讯提供的是连接、分享、开放的基础设施能力。这两天,马化腾公开露面并表态,腾讯要有所为有所不为,充分为各个行业、领域赋能。这是腾讯美好的愿望,开放合作模式也造就了二股东策略,腾讯相继投资了京东、滴滴、新美大、搜狗等企业,以微信、QQ为入口,对接各个场景的意图很明显。但其实这一步棋走得并不顺利。

微信号称是开放平台,但在一些关键应用和服务场景上,用户使用的黏性和必要性并不强,“钱包+入口”更像是卖人头,缺乏更具想象力的玩法。而且经过这么多年的生态构建,微信依然是一个以社交沟通为核心的高频通讯工具,甚至与自家的QQ左右互搏,没有找到有效的“连接一切”的成熟路径,也就没法按照预想成为大而全、满足用户一切需求的入口。

现在来看,在移动互联网人口增长红利持续释放时,腾讯是最大的受益方。但美团的王兴引爆了互联网下半场之争后,红利停滞、规则改变,对腾讯来说,虽然手握用户和流量入口,但这种变化带来的挑战是无法忽视的。QQ变得越来越重,微信频频试水新功能,如何基于QQ、微信两大入口,进一步延伸业务,建立成熟的商业生态,目前尚没有清晰的答案。这谋的不仅仅是微信的未来,更是腾讯在大产业格局上面临的难题。

张小龙的谨慎与马化腾的焦虑,这更令人担忧

这里,我们并不是去唱衰腾讯与微信的未来,但的确,微信这一年多时间并没有太大的突破,在连接应用服务和企业级业务方面,始终未能找到突围的方法。这一次在搜索应用上再度放出大招,到底能掀起多大的波澜,恐怕还不得而知。但其中有两个点值得关注,一个是张小龙在微信发展方向上一贯保持的“谨慎”风格,另一个是腾讯躺着赚钱多年后留下的技术“空档”的隐患。

首先,从小程序的发展路径上恰恰能看出来张小龙的“迷茫”。按照张小龙给小程序的定位,微信一开始不提供高优先级的入口,不支持模糊搜索,不允许转发朋友圈分享,这导致小程序开发者无法分享到微信8.99亿活跃用户入口的流量红利,还引发了一众商家的吐槽和抱怨。直到今天,张小龙还坚持“单向沟通”的机制,不让商家给用户主动推送信息,认为“用户用完即走”才是小程序的定位。

但实际上,面对外界的质疑,以及小程序推出后所遭遇的尴尬,张小龙也不得不向流量妥协。之前马化腾更在公开场合表示,在微信发展方向上,张小龙及微信团队保持了一定的“克制”。虽说这不是否定,但已经表达了出了一些“不满”。最近,微信放大了尺度,对小程序加大了功能升级和入口、流量支持,甚至一反常态推出了“长按二维码”进入小程序的功能。有人推测,这既背离了张小龙的初衷,已经不符合他的“产品合理性”的逻辑了,多少也代表了马化腾的意志。

或许,“微信之父”张小龙的执念迟早会带来大的冲突与灾难,随着支付宝大推“码战略”,一旦有一天微信受到威胁或扩张受阻,张小龙还能坚持多久呢?

此外,腾讯和马化腾的烦恼可能远不止于此。随着APP时代的到来,浏览器的形态被颠覆,应用商店的分发模式遭遇“中长尾难生存”的困境。人工智能、5G等技术将开启一个什么样的新时代?各家都在提前布局。对此,马化腾的焦虑已经体现出来了。在今年3月的全国两会上,马化腾承认,现在最担心跟不上技术的进步,相比于苹果、谷歌、Facebook、亚马逊、特斯拉等互联网公司,腾讯在人工智能技术研发和应用上都已然落后了。不少观点认为,对于可能会颠覆内容、应用分发及交互方式的技术,腾讯习惯了躺着赚钱的姿态,缺少了对技术的敬畏与危机感。

所以说,不管是微信应用搜索上的试水,还是商业生态延展上的“欲言还休”,皆暴露出了腾讯和微信的“不安”和方向上的缺失。这可能才是腾讯进入互联网下半场竞争后最令人担忧的。