博客首页|TW首页| 同事录|业界社区
2017-11-23


如今,移动互联网大爆发的窗口已进入尾声,随之而产生的电商、社交、生活服务领域的竞争格局越来越清晰,基本上很难出现太大的变数了,但围绕着汽车产业链的无人驾驶、消费创新、汽车出行等赛道上的较量才刚刚开始。面对这样一个万亿量级的大市场,全新的技术、服务模式和商业生态带来了产业颠覆的机会。于是,我们看到互联网派、智能汽车新选手、传统车企等几股力量交织在一起,暗流涌动。

可以看到,百度、阿里、腾讯三个大块头玩家均看重智能化汽车市场的价值,纷纷加码布局。这两个月BAT相继召开了年度大会,从最近的腾讯全球合作伙伴大会、百度世界大会、阿里云栖大会上,各家均公布了在自动驾驶、车联网等领域的战略方向:先是阿里在云栖大会上宣布了智能车载方面的动作,将原YunOS升级为AliOS向外界开源,继与上汽合作之后,又与神龙汽车达成战略合作。接着,一直在汽车方面没有公布过大动作的腾讯突然放了两个大消息:在全球合作伙伴大会上发布了“AI in Car”系统,同样涉足智能车载领域,跟广汽合作公布了一个概念车iSpace,声称18年量产,并宣告:腾讯也要涉足自动驾驶了。相比之下,百度放的料更令人激动一些。百度世界大会上,李彦宏立下了明年量产无人车的flag,并且发布了两款产品:Apollo小度车载系统,和自动驾驶产品Apollo Pilot。看来,BAT对于入局智能汽车,是动真格的了。

相信不少人都在关心,在智能汽车的赛道上,百度、阿里、腾讯三家究竟孰强孰弱呢?从三场大会放的料,明眼人一看便知,作为AT的阿里和腾讯,由于进入时间较晚,更多停留在概念、愿景和战略层面,或者侧重于车机系统或智能网联应用,确实收获了大量的眼球,但还未有真正振奋人心的产品发布。而百度早在2013年就启动了无人驾驶项目,而后又直接All in到了AI和无人驾驶上,所以,我们看到百度落下的是实锤,宣布量产时间表,发布全新产品,更具实质性突破,相信不久就能抢先收割一波红利了。

诚然,对于一个全新的行业来讲,在入局的初期谈愿景、画大饼以提振投资人和行业合作伙伴的信息是相当重要的,但是进入赛道的第二圈,考验的就是量产化、商业化的能力,以及整体布局能否形成良性生态了。表面看起来,三家在这一领域上动静和架势都不小,但实际上,百度已经跑赢了一圈,率先进入第二圈的赛道。

阿里巴巴:跑得慢,且偏智能网联,热衷于将“电商基因”粘贴复制到车场景

拿阿里来说,在前几天的云栖大会上,阿里宣布原YunOS升级为AliOS,围绕和语音交互、人脸识别技术,涉足智能车载系统。会上,阿里曝光将携手斑马网络与神龙汽车达成战略合作,推出搭载AliOS的智联网汽车,首款车型将落地东风雪铁龙。按阿里对外的说法,智能汽车的愿景是要占据国内车机市场50%的份额,但并没有给出明确的时间表,稍微有些泛泛而谈。

可见,阿里在智能汽车领域,没有过多地将精力放到无人驾驶或智能汽车消费和营运上,反而更像是以往炒过的“车联网应用”的业务范畴。阿里干的依然是资源整合、智能网联的事儿,比如借助车机系统,用户加油可以快捷支付,智能选择自驾线路,便捷地寻找餐厅和旅游景点,同时配合云计算和人脸识别、语音控制等技术,进一步增强人车的交互体验。这种玩法属于生态“迁移”,将阿里旗下的支付宝、高德地图、众安保险、虾米音乐打了个包,挪到智能汽车身上。

但问题是,智能网联这套体系到底适合不适合汽车场景,暂时行业里还没有定论。过去几年很多家企业都在车机系统和大屏交互上寻求突破,但真正普及到用户层面的并不多,甚至还引发了汽车大屏与手机屏“抢注意力”的论战。说白了,阿里的优势在于多样化场景下的海量用户行为数据,智能网联则是把汽车看做一个新的场景,接入支付、地图、音乐、票务、旅游、保险、云服务在内的生态,到底这一玩法到底能不能行得通,恐怕还有待考证。

由于过多关注在车机系统和应用上,且在AI领域缺乏技术积累和高阶核心技术,阿里在自动驾驶领域没有着更多笔墨,布局较窄。虽然阿里也开始陆续接入合作伙伴,比如搭载AliOS的荣威rx5销量的确不错,但跟其智能车载体验的关联又有多高呢?或许噱头的嫌疑更大一些。但事实上,智能汽车最为核心的是要抓住开车场景下的痛点,自动驾驶才是真正颠覆汽车行业供需关系、商业逻辑的关键性技术。

总体看,阿里的步子还是慢了一些,还停留在讲故事、谈愿景的阶段。当然,这与阿里集团整个盘子过大、分支业务过多有关,智能汽车充其量只是阿里体系的一个重要板块而已,在电商、新零售、生活服务、海外市场等领域,阿里花费了远超过汽车板块的精力、资金和资源,很难在汽车产业上真正集中所有资源下沉进去。

腾讯:起跑晚、布局分散,短期突破难

相比百度、阿里,腾讯在智能汽车领域的玩法不太一样,而且起跑较晚,这一点与腾讯在AI领域的投入是同一个节奏,直到今年才开始成立AI实验室并招兵买马。所以腾讯在智能汽车板块上的动作有些匆匆来的感觉。在前段时间的腾讯全球合作伙伴大会上,腾讯宣布推出“AI in Car”系统,开放连接能力和生态资源,并与广汽、长安、吉利、比亚迪、东风柳汽五家汽车厂商结成生态联盟,输出智能语音、场景化服务、内容及社交服务,属于人、信息、场景、设备间的连接和交互。

这么看,腾讯的智能汽车玩法类似于阿里,胡子眉毛一起抓,所有的应用都往汽车里装,就差坐在汽车里玩王者农药了。当然,腾讯也开始发力自动驾驶,宣称原型车已经推出了第二代,但暂时还没有看到现场展示的实车或概念图。在广州车展上,腾讯与广汽合作,准备推出智能汽车概念车型iSpace,声称18年量产,但这可能需要打一个问号,从概念车到量产,一年的时间显然太短了。

况且,腾讯在汽车领域还有点“三心二意”,2015年与富士康、和谐汽车成立新公司“和谐富腾”,曾在造车领域炒得沸沸扬扬,还签订了“互联网+智能电动车”的战略合作协议,两年过去了,进展并不大,早被大众遗忘了。此前还放出消息称收购here的股份,最后同样以失败告终。这一次煞有其事地加速推进智能汽车战略,会不会又是烟雾弹?

在智能汽车版图上,腾讯画了一个大饼,但对外界来说,其实更希望看到的是细节。在关键性的自动驾驶方面,只听闻其声,不见实质进展。以至于有人猜测,腾讯的游戏太赚钱,微信太火爆,所以在自动驾驶上的诚意并不大。之前就有消息曝光,2016年腾讯在拉勾上发布了招聘自动驾驶工程师的消息,从招聘人数上来看,只是一个七人小团队。从开出的薪酬看,年薪甚至只是百度开的薪酬的一半。这放到家大业大的腾讯身上,就有些寒酸了。

当然,我们得承认腾讯在社交、娱乐领域的地位,比如QQ音乐、腾讯新闻、阅文集团、企鹅FM等内容服务相当丰富,还有微信、QQ这样的8亿用户体量的入口,在连接能力和用户体验上,可能要比阿里、百度更贴合汽车场景。一旦汽车应用普及后,腾讯的优势会表现出来。

此外,腾讯自从3Q大战后,在投资领域扮演着全能捕手的角色,从京东、搜狗、滴滴到美团点评,每一个大入口场景上都有落子。面向汽车行业,腾讯也有不少投资项目,比如最近10亿美元领投了蔚来汽车,威马汽车也有染指,甚至还购买了特斯拉5%的股份,积极布局新能源汽车领域。只不过,这些项目更偏财务性投资,整体布局有些凌乱,通过买买买的方式,可能为腾讯带来了少量的额外增益,但由于是独立公司,整合性并不强,存在各自为政的弊端。

总体来看,腾讯确实在加速布局智能汽车,因为起步晚了,所以现在开始“补课”,近期更是频频宣布新的动作,但智能汽车并不是互联网的轻资产玩法,腾讯的QQ、微信、游戏业务再强劲,手里的资金量再充足,可能都无法改变汽车产业重资产、长期投入的周期限制。

百度:布局早且深,已经形成生态协同,量产实锤不断

相比阿里、腾讯,百度在智能汽车赛道上介入时间要早得多,一开始就切入了自动驾驶,还从美国硅谷挖来了全世界人工智能领域的一众大牛,走的是典型的技术驱动路线,其核心技术是“百度汽车大脑”,包括高精度地图、定位、感知、智能决策与控制几大模块,通过车联网,车与车间、车与交通设施间互联,实现自动判断信号灯、道路、车辆等信息。这些技术是智能汽车“心脏”,远比应用层的整合更重要。

在自动驾驶领域,阿里、腾讯刚刚开始讲故事,印象中去年AT还对无人驾驶不感冒,百度早就已经投入了四、五年的时间。今年75日召开的百度开发者大会上,李彦宏还坐在无人驾驶的汽车上赶往北京国家会议中心会场,更早前的201512月,百度与比亚迪秦、奇瑞EQ以及北汽EU260展开无人驾驶车合作,还在2015年底与宝马一起完成了无人驾驶的首次路测,接下来近两年时间,开始在更多个城市进行实际路况测试。

1116日举办的2017年百度世界大会上,百度与金龙客车联合开发的第二代无人驾驶微循环车“阿波龙”出现在现场,融入了百度Apollo的自动驾驶解决方案,自动驾驶级别达到了L4级别,是全国首辆无方向盘、无油门和刹车踏板的原型车,支持自动化运营、公交式运营、出租车等多场景,成为百度世界大会上最受关注的产品。李彦宏还透露,将在明年实现无人车量产,明年7月底与金龙客车实现无人驾驶小巴车的小规模量产与试运营,并在2019年与江淮、北汽、奇瑞共同推出商用无人车。

从全世界范围来看,我们对比了无人驾驶领域十多家大玩家给出的无人车量产时间表发现,百度2018年的量产承诺是最早的一家,唯一能与百度比赛的可能只有通用汽车,后者称将在2018年生产数千辆无人驾驶汽车。相比,不管是Waymo、英伟达等科技公司,还是丰田、宝马等传统汽车厂商,都将2020年设为无人车产品落地的重要时间节点。可见,在无人驾驶的赛道上,百度已经抢跑了两圈,实车展示、无人车路测等落地的实锤不断。

而且在智能汽车领域,百度的规划要清晰得多,推进较为迅速,比如很早前就制定了三年开放路线图,并且如约按照时间表迭代发布了Apollo1.0Apollo1.5版本,还团结了智能汽车产业链上50多家合作伙伴,包括国内的奇瑞、北汽、一汽、重庆长安、长城汽车,以及国外的博世集团、大陆汽车和采埃孚等汽车供应商。相较,阿里、腾讯的AT两家在这一领域还停在试水阶段,远不像百度一样All in式的投入。从自动驾驶这件事也能看出,百度的狼性正在回归,是真正拿出决心在做,Apollo的发展速度超过了Google开源平台Tensorflow的同期速度。

总体看,智能汽车产业链的变革所爆发出的市场容量,远远超过单一互联网应用的机会,是牵一发而动全身的数万亿的business,既有自动驾驶的核心,也有汽车产业生态所延伸出来的出行、创新消费、汽车金融、二手车、智能汽车运营等细分赛道。在这一全新风口下,BAT已全面入局,吆喝声震天。表面上看各家实力割据均衡,但其实战略方向、玩法、深度应用等细节方面差距悬殊。从概念到落地,当智能汽车赛道进入PK的第二圈后,这种差距恐怕会表现得越来越明显。

在进入短暂的“修整期”后,金融科技领域正迎来新一轮的爆发阶段。无论是拍拍贷、趣店、众安在线等轮番挂牌上市,还是现金贷、消费金融所迸发出的无限“钱景”,这都预示着金融科技从最早的粗放式发展朝着精细化、数据驱动、智能化的方向升级。近日,凡普金科旗下凡普信APP正式在互联网各大应用商店上线,该APP将承载线上小微借款定制化信息服务,打破时空限制,并与已有的线下信息咨询服务门店遥相呼应,为用户提供更轻松快捷的借款信息咨询服务。

金融场景化是大势所趋,金融服务超市浮出水面

近两三年来,很多人可能已经发现,无论是北京、上海、广州等一线大城市,还是数量更庞大的三四线城市,提供创新金融信息服务的门店越来越多。他们为个人、中小微商户提供便利的借款、资金周转服务。同样,20137月,凡普金科旗下定位于小微借款服务的凡普信成立了,而后凡普金科旗下的爱钱进、钱站、任买、会牛等纷纷推出来,如今已经走过了四年,覆盖了多种互联网金融服务业态,总覆盖人数已经超过3000万。

凡普信的愿景是NFSP(Neighborhood Financial Service Provider),即社区金融信息咨询服务中心,探索互联网金融信息服务业的新零售模式。在APP上线前,凡普信已经在全国范围内构建了遍布各个省市的综合金融信息咨询服务中心,可以依据用户自身信用及资产情况,量身定制个性化的金融信息服务,而不是过去服务费率统一、借款金额单一的服务模式。截止目前,凡普信已经覆盖了全国160多座城市,共开设了200余家门店,累计为超过47万的个人、小微企业用户提供服务。

当下,金融服务场景化已是大势所趋。无论是定制化的互联网保险、汽车金融,还是个性化的消费分期借款,由场景切入,满足用户金融需求,通过大数据、人工智能等科技手段保障风控,这不仅让以往无处借款的个人用户有了丰富、灵活多样的选择,更催生出了一系列创新的金融信息服务平台。据悉,凡普信APP上线后,特别推出了金融服务超市板块,为用户提供多种金融场景服务,包括无抵押类借款信用服务和“凡普快车”提供的车辆融资租赁服务,将闲置车辆产权转变为现金流,解决短期资金需求。

接下来,凡普信还将陆续上线“小普闪借”和任买提供的都市商圈消费分期服务。本质上都是从需求场景“推演”出来的产品,更容易受到用户的欢迎与认可。

凡普信CEO刘琦表示,凡普信APP上线后,将与线下覆盖的200多家门店形成呼应,真正打造面向互联网金融服务的全新零售业态,通过深耕多元化的信用借款、抵押贷、消费分期场景,构造多维度的小微借款生态闭环。他还表示,有了多场景的支持,个人的借款服务会更加高频、高效,比如刚毕业的年轻人需要租房,谈了朋友可能想出国旅游,接着可能要结婚,结婚后就要买第一辆车,二手车的可能性比较大,随后还会购买新车、换车。如果每一个场景都能接触并抓住用户,就会从一个低频的服务成为贯穿一生的服务。

夯实小微借款服务,凡普信的护城河在哪里?

实际上,盯住小微借款领域的企业并不只凡普信一家,过去曾出现了一大批提供借款服务的线上、线下平台,最初扎堆进入了中小商户借款领域,但由于中小商户平均存活周期不足一年,无法控制风险,大都暂时放弃了商户信用贷款,转而寻求面向个人的借款服务。社区金融信息服务中心满足的就是个人、商户的借款需求,其核心在于两个方面,一是基于数据决策引擎和风控体系的极端定制化金融服务;二是运营的效率和成本的把控,两者将决定这一市场未来的竞争格局。

凡普信可以根据客户的财务状况和偏好,通过强大的决策引擎带来的灵活性,为客户提供最符合自身需求的服务,动态显现费率、额度、月还款额等的浮动变化,让客户可以在信用和能力范围内自由配置适合自己的产品。这与以往“铁板一块”的借款服务完全不同,而要实现这一点,就离不开足够体量的信用数据模型和智能化的服务。拿凡普快车为例,主要是售后回租的方式提供服务,切中的是二手车的场景,能够缓解有车一族的资金压力。用户可将自有车辆出售给凡普快车,每月支付租金及服务费即可租回使用。

同样,任买是城市商圈消费分期平台,满足年轻人对自身提升、享受生活的分期消费需求,通过融入旅游、医疗美容、职业技能培训、婚庆、租房等消费场景,提供分期消费服务。凡普信能做到三分钟搞定申请,十分钟完成审批,低费率,优质的定制化服务。

这背后离不开一套成熟的风控模型的支撑。凡普信CEO刘琦表示,风控无非就是考量客户的还款能力和还款意愿,传统金融机构的老旧风控模式,或者是金融科技的大数据风控,本质上衡量的是还款能力,还款意愿的衡量很难实现,但恰恰欺诈是风控所需要解决的最大风险。就此,凡普信与全球领先的心理测试风险建模公司IA合作,对消费者借款还款意愿进行测试、认定,提供了一种估算借款人违约可能性的方法,有效解决了信用借款中还款意愿衡量的难题,更全面地定义了风控。

此外,在线上、线下的运营效率和成本控制上,凡普信也远远超出同行水平。据悉,凡普信在全国有200多家门店,但能覆盖170多个城市,相比同行可能有1000家门店,但覆盖的城市数量却差不多。如果横向对比的话,凡普信单店的运营效率和人均产出均远远高过竞争对手。除了同类别有线下门店覆盖的平台外,BAT等进入这一市场也并不容易,因为这不是线上砸钱就可以获得市场,需要线下一家家拓展,所以领先者一旦在这个市场站到前面位置,自然就树立起了高的进入壁垒。

抢滩社区金融信息服务新风口,凡普信创新玩法

用凡普信CEO刘琦的话来讲,凡普信探索的是NFSP的“新”金融零售模式,提供集信息服务、信用价值、信任体系为一体的综合金融信息服务平台,真正让用户、小微企业享受到无处不在的借款信息服务。基于这一全新的金融理念,凡普信通过线下、线上打通各个场景,用户只需要一个账号,就能完成以往复杂的账户信息、资产信息、收支信息等管理工作,真正降低了用户的借款门槛。

此次,凡普信线上APP上线后,将提供更便利、更高效的服务体验。通过凡普信APP提供的服务,用户无需填写闹心的表格,也不用在ATM排长队等候,更不用为借钱跑来跑去,看别人脸色。借助一对一的专人服务,用户将享受到贴心的定制化服务。而且凡普信APP还设置了积分商城板块,用户通过实名认证、每日签到、主动还款等多种方式赚取积分,积分可在商城兑换“手机流量/话费充值卡”、“视频网站会员卡”、“京东购物卡”等实用好礼。

而且这并不是简单的物理空间上的延伸和协同,凡普信从纯线下转化为线上线下相结合的模式,运用金融科技技术创新,提供更智能化的体验,比如智能客服、智能账户、生物识别,不仅降低了运营成本,还可提供更丰富的服务,提升用户体验。而在风险控制方面,线下网点与线上成熟的“FINUP云图”大数据动态风控系统相结合,将线上图谱知识、线下资产、信用状况与深度学习融合,彼此协作,发现复杂关系里隐藏的风险点,能更准确地把控借款用户的还款能力和意愿。

未来,随着金融科技水平进一步的提升,以及人工智能、大数据、深度学习等技术的应用,未来,社区金融信息服务必将迎来新的发展风口。凡普信所构建的社区金融模式将致力于在各个场景中让客户的信用产生最大价值,为用户提供无处不在的金融信息服务。通过这样一盘大棋,凡普信扮演的是一股创新力量,最终推动金融科技领域进入发展的快车道。


当下媒体行业正进入一个发展的怪圈,有着优质内容产出的传统媒体生存堪忧,向互联网转型的过程中四面碰壁,而深谙网民偏好的自媒体、移动资讯客户端们却大快朵颐地赚着快钱。显然,这不是一个稳定的状态,传统媒体、区域媒体只是缺乏互联网的思维、方法和助力平台,一旦用户对泛滥的低劣内容产生审美疲劳,向内容价值的回归就成为了一种必然。

显然,这种回归是不会自然发生的,或者仅靠市场自身来调节,只有大媒体平台的转向,并向传统媒体输出分发、运营、内容变现等能力时,才能真正扭转方向,最大化释放优质内容的能量。在今日头条、一点资讯等资讯客户端仍醉心于圈用户、强变现时,腾讯这家在移动资讯领域排名第一的带头大哥已经准备换玩法了。20171117日,腾讯新闻在媒体新生界——2017腾讯媒体大会活动上正式公布了城市伙伴合作计划,意图从本地化、区域化媒体融合方面切入,为传统媒体赋能,扭转低质内容充斥的现状。

腾讯新闻师出有名,行业痛点使然

近年来,媒体环境发生了巨大的变化,也出现了一些难以理解的现象,比如虽然媒体内容空前繁荣,数量爆炸式增长,但大部分内容不是重复性的,就是娱乐、低俗等擦边球式的,尤其是随着所谓的机器算法推荐新闻大行其道后,针对用户偏好,一味以喂食为主的内容生产、分发和变现的体系的盛行,将内容产业带入了恶性循环的怪圈。反而对用户来说,获取优质内容的成本越来越高,效率越来越低,难度越来越大。

为什么会出现这种现象呢?

一是阅读碎片化、场景化的特征,让整个社会处于焦虑状态,只有很少一部分人愿意沉下心去读一篇深度的文章,这大大加速了新闻的碎片化,而没有营养的内容却在支离破碎的内容海洋里迎合了大众娱乐化、低俗化的口味,成为了流量、广告变现的捕获者,玩得不亦乐乎。这种跷跷板的效应持续上演,深度报道、本地化的优质内容逐渐走向衰落。

二是,传统媒体手里握着优质的内容,但却无法获得对等的收入,同时受制于传播技术、平台和生态演进的不适应感,让他们无所适从。过去内容分发靠发行或播出系统,但分发渠道被彻底颠覆后,即使手里有优质内容,也无法与用户产生连接,甚至内容生产与用户群的需求存在明显的脱节现象,这些弊端导致传统媒体转型举步维艰,商业价值更是断崖式滑落,裁员、关门在传统媒体圈子里越来越普遍,嘘唏声中透露着无奈。

但这会是终局吗?显然不是!只是一个暂时的状态罢了,因为用户需求决定了市场的走向,最终还是会被用户驱动着走上正途。在腾讯新闻举办的媒体+峰会上,清华大学新闻与传播学院教授、新媒体研究中心主任彭兰发布的“2017新媒体资讯生产研究报告显示,在全国的自媒体用户中,56.1%的人群明确表示了对内容质量的担忧,其中年轻人群、高学历人群的担忧程度更为明显。作为主流阅读人群的用户,他们的需求已经暗示出了内容未来的走向。

清华大学新闻与传播学院教授、新媒体研究中心主任彭兰认为,在这样一个无边界的时代下,专业性内容的重塑是必然会发生的。在移动资讯碎片化时代结束后,全球将进入后真相时代,媒体不能缺位于对真相的拷问,内容价值的回归具有必要性和紧迫性。趋势之下,哪一家媒体平台能及早发现并顺势而为,就能在下一轮的角逐中占到先机。腾讯新闻推出城市伙伴计划和融媒体助力计划,恰恰是奔着解决用户痛点来的,看到了转轨的契机。

四大维度助力,腾讯新闻输出媒体+解决方案

一面是有着优质内容基因和生产能力的传统媒体,一面是全新的内容生产技术、媒体分发、变现生态,两者产生化学反应的话,就能改变当下混乱、恶性循环的媒体环境,大大提升供给内容的品质,赋予用户更便捷、更高效的内容获取体验。为此,在1117日召开的媒体大会上,腾讯新闻正式对外发布了城市伙伴计划,助力合作伙伴搭建区域内容联盟,从内容分发、内容生产、转型助力、商业赋能四个维度出发,为传统媒体的上位提出了整体解决方案。

内容分发方面,腾讯新闻提供了全平台一键分发能力,根据内容质量、标签属性,可在腾讯新闻、天天快报、QQ浏览器、手Q、微信看一看等产品进行精准化分发,并实现全平台流量叠加,享受流量点击所带来的分成补贴收益;同时,腾讯新闻落地的300个城市的页卡、PUSH资源以及地方站内容渠道均开放合作,城市伙伴将重点汇集本地化新闻、政务、生活等资讯,成为城市资讯的主流供给商。当然,媒体自身如果有APP的话,也可以共享腾讯1500+的分发渠道,建立分发媒体联盟,实现分发助力。

生产助力方面,以合作方资源共享、优势互补为宗旨,腾讯新闻将在内容分发、大数据基础提供、技术工具等方面,给媒体内容生产提供多元化支持。会上,腾讯新闻重点推荐了机器人写作、腾讯云舆情大数据以及短视频快剪辑三个工具,直击媒体内容生产环节上的痛点。比如首次亮相的机器人写作,是腾讯新闻内部研发的短资讯生产工具,已经在里约奥运报道、日常财经新闻写作中有过成熟应用和实践,这次将把短新闻写作、智能语音播报的能力也开放给媒体合作伙伴,助力内容生产效率的提升。

转型助力方面,传统媒体缺乏认知和经验,为此,腾讯新闻依托芒种特训营完善的内容课程体系,有针对性地为城市媒体输出课程,并逐步开放超过300门的内容生产、分发、社群、运营、商业及投融资领域的课程体系。同时,腾讯新闻还将深入报业、广电集团内部,定制匹配性课程,真正实现手把手的传授,协助媒体合作伙伴建立区域MCN机构,帮助探索知识付费模式,拓宽内容生产、商业开发渠道。

商业赋能方面,针对区域媒体MCN机构,腾讯新闻提供了特殊的分成补贴政策,并联动区域媒体与行业资源做全面的商业联动。鼓励城市媒体发展为区域盟主,提供全面的资源倾斜,可以帮助地方媒体联动区域、行业资源,进行全面的商业联动,真正实现共生共荣,进一步增强区域化地位。

说得更通俗一些,腾讯媒体+的解决方案就是为传统媒体配备上先进的武器装备,让他们将精力放到更擅长的内容环节上。

内容价值回归,传统媒体的新时代来了

纵观国内互联网媒体环境,大多数的移动资讯客户端都在垒高自家的围墙,通过吸引更多的内容生产方,尤其是靠着自媒体所创造的海量新闻,完成快速的变现和流量圈地运动,但却在内容质量上睁一只眼闭一只眼,放任低劣内容泛滥。而且对供给侧的传统媒体缺少系统化的帮扶,这种不对等式的发展必然是失衡的。腾讯新闻推出媒体+的融合解决方案,相当于将天平朝传统媒体倾斜,自然会得到对方的青睐,并快速收割区域媒体的稀缺团队、内容资源。

这更像是顺势而为,当前,市场与用户呼唤内容价值回归,不是让新闻生产机制、报道和分发形式倒退回旧时代,而是将传统媒体的内容生产力与先进的大数据、精准推送、快速分发技术紧密融合,这样才能抵达事实,发现真相。同时,以内容价值为核心的全面赋能,也将推动区域媒体完成向新媒介生态的全面转型。

这并不是物理上的结合,而是一场水乳交融的化学反应,从内容生产、分发、转型、商业变现四个维度上深度融合,彼此渗透,最终将形成一股全新的内容创新力量,起到良币驱逐劣币的作用。而且时机已经成熟了,有着天时地利人和的优势,传统媒体亟待转型升级,新媒体平台优质内容缺位,如果能以共赢的方式调动起全国百万级的传统媒体内容生产团队,不仅符合政策层面构建融媒体的指向,而且用户也会投赞成票。

在这个面向未来的内容生态中,彼此间能力互补,可以协同发力。传统媒体坚守价值取向,需要将更多精力放到新渠道、新场景的内容创新上,而内容平台聚焦在为优质内容生产者提供生产、技术分发、商业开发能力上,两方协作,既能助力区域媒体进入内容生产、用户连接、商业模式重塑的全新媒体生态,又能全面释放内容生产力,带动媒体产业内容持续进化,双方一拍即合,传统媒体的新时代到来了。

2017-11-20

2016年云栖大会上马云宣布电商已成过去,新零售的时代即将到来开始,电商红利将尽、纯电商模式难以应对日新月异的市场形势,就已经日渐成为零售业界的共识。关于新零售的实现形式,从各大巨头到创业团队,很多人都在积极做出尝试,虽然交出的答卷各不相同,但向着线上线下一体化的方向而去,是顺应历史潮流、不可逆转的。

然而,近来却出现了逆潮流而动、为纯电商复辟的声音。在将生鲜电商每日优鲜的模式和新零售旗手盒马鲜生的模式做对比的时候,有观点认为每日优鲜的模式“更轻”,因而“成本更低”、“效率更好”,并引用数据计算,得出“每日优鲜是生鲜新零售领域更好的标杆”、“盒马向西、每日优鲜向东”的结论,实在令人瞠目结舌。

谁才是代表新零售“向东”的模式?在这种概念性的问题上纠缠过多于事无补。评判的关键在于,所谓的“更好标杆”究竟是否真的能够有效解决生鲜问题。不管白猫黑猫,连老鼠都抓不住的猫,总归不会是好猫。

前置仓成本更优?不妨也来算笔账

每日优鲜“前置仓+2小时速达”的故事确实让资本市场为之动容。其杀手锏就是前置仓,它以城市为中心建立分选中心,然后结合订单密度向社区渗透,形成半径三公里的圆形覆盖网。为什么会被媒体盛赞为“堪称精巧”,是因为每日优鲜宣称在这个距离尺度之内,运输冷链是可以被省略的,因此前置仓的成本是更优的。

如果前置仓能破生鲜电商的局,那么这个模式应该很快被应用起来。为什么没有跟风者呢?

据公开报道显示,每日优鲜在北京设置一个前置仓的成本约5万元,而日销售额可达3万元。看上去确实是一桩很美的生意。然而,只要稍一深想就能觉察其中的漏洞。一个前置仓的月成分=建仓成本摊销+人工成本+水电煤+第三方合作建仓分成。

首先以北京为例,算算建仓成本。每日优鲜称在北京建仓成本只要5万元。只要对北京的地租稍有了解,就会知道每日优鲜前置仓3万元的租金标准,在四环、五环的库房或许还有可能,但在目标人群集中的核心区域,这个价位就很难实现。虽然每日优鲜会选择“商圈和社区的偏僻物业”,但前置仓号称的优势就是“近”,如果过于偏僻,又如何能满足“三公里范围覆盖”呢?而且还要利用这个前置仓去实现冷链配送。

作为生鲜仓储,温控系统必不可少,并且365天×24小时都不能停。确如报道所言,这种前置仓改造“没有什么技术含量”,不会大幅增加建仓成本。但运维下来的水电费这种硬成本都是必不可少的。

此外,每一个前置仓平均需配3-4名员工,其中包括1名店长级别的管理者,整体算来,每日优鲜要支付给第三方的人工月成本就已超过了3万元。即使不含这部分水电煤成本,甚至还有一些第三方合作建仓的分成成本,每日优鲜的前置仓月成本就至少在8万元了。

用销售额支撑前置仓,每日优鲜如何实现盈利?

有没有什么方法能帮每日优鲜cover住高昂的前置仓成本,进而完成这一“精巧模式”的链路闭环呢?当然是有的,而且很简单——有足够的销售额。决定销售额的主要因素包括订单量和客单价,而订单量又和新获客量、老客留存量以及复购率相关。简而言之,想要维持一定的销售额,需要开拓新客、留住老客,让他们尽可能高频次、高客单价地复购。

这些条件,每日优鲜能否具备呢?一个字,难。

公开报道显示,每日优鲜目前完成了600多个前置仓,覆盖14座城市,而其中的一半,也就是300多个都位于北京。从公开报道中也可以获知,每日优鲜北京地区的日均销售额为3万元,客单价位于“黄金价格带的黄金价格点”75元,而订单数则在业绩最好的月份冲到了“近百万单”。

那么现在就可以简单地算个账了。让我们假设每日优鲜每个月业绩都特别优秀,都能有100万个订单,那么每天的订单数就是3万单左右,平均到北京的300多个前置仓上,相当于每仓每天平均接单100个,乘以客单价75元,得出每仓每日的平均销售额:7500元。这个数据和报道宣称的日进3万不match嘛?

再来看看利润。每日优鲜称去年7月,每日优鲜北京仓库布局2小时极速达的时候就盈利了,到了今年8月份在全国一线城市已经实现整体盈利。对于生鲜电商来说,这也算是传奇了。

虽然生鲜是众所周知的高毛利商品,不过,即使按照每日优鲜宣称的客单价峰值75元/单,30%的毛利算,每单的毛利润是18-23元。而反算一下成本,按照8万左右的建仓运维成本,每单需要承担的前置仓成本在8元左右,再加上12-16元分拣和配送成本,即使按照6%-8%的损耗来算,也要承担4-6元,再加上至少5%的第三方建仓合作分成4-8元,每日优鲜的每单成本要到28-38元。这样算下来每日优鲜2小时速达的净利润是负10-15元。如果上述计算没有纰漏的话,每日优鲜绝大部分的前置仓可能都是亏损的。

每日优鲜错在哪里?错把落后模式当先进

每日优鲜显然也清楚,前置仓的巨额亏损状态不是长久之计,尽快提升订单量和客单价事关生死。但是缺乏对供应链和货品本身的把控能力,让每日优鲜的用户留存率非常堪忧,用户奔着补贴而来,不补不买。因此他们不得不采取大力度的打折、满减等营销活动来维持订单量,像“9980”这样几乎相当于“白送”的活动,每个月都能见到好几次。

持续不断的高额补贴,不仅反映出每日优鲜在用户拉新和留存方面的深重焦虑,而且进一步恶化了每日优鲜的成本结构,让它不断陷入“用投资人的钱烧GMV数据”的漩涡。

巨额亏损或许不是最致命的问题,一种商业模式要跑出来,烧钱是必经之路。但真正的问题在于,钱烧完了之后,这种模式真的能跑出来吗?或者说,这种模式真的具备“跑出来”的潜力吗?

要回答这些问题,就需要回过头来重新对比一下盒马鲜生的模式了。声称盒马模式要“向西”的观点认为,盒马的模式重、成本高、复购低,因而不敌更“轻”的每日优鲜模式。每日优鲜是否“轻”且“轻得有效率”,通过上面的计算已经不难得出结论;但事实上,将视线引导到轻与重的问题上,这本就是偷换概念。

因为这场模式之争的关键根本不在于轻或重,每日优鲜模式相对于盒马鲜生而言,最本质的问题在于——它始终是一种传统电商模式,至多是经过了包装的传统电商模式,而传统电商模式用于解决生鲜问题,已经被各种实践证明并不可行。这种模式不仅仍负担着电商的高昂获客成本和高昂物流成本,还人为地用前置仓这样一个中间环节,无谓地增加了一次货品搬动。刘强东曾说过,“减少货物的搬动次数就能提高效率”,而每日优鲜的前置仓模式,恰恰是背道而驰。

或许是察觉到了问题,每日优鲜近来动作频频。推出会员制、布局无人货架等等,试图寻找新的出路,这些策略是否能顺利起效可容进一步深入探讨,但是单纯从时机和团队能力上来看,作为一个纯电商基因的团队,如果仍然坚持要做持续亏损的前置仓生意,每日优鲜转身的想象空间就已经非常有限了。

2017-11-14


千呼万唤始出来,双11刚结束,20171113日,京东如期发布了Q3的财报。财报显示,京东第三季度净营收为837亿元,同比增长了39.2%。按照美国通用会计准则下的持续经营业务净利润为10亿元,而按照非美国通用会计准则(Non-GAAP)计算的话,净利润为22亿元,同比大幅增长了359%。粗看的话,这份季报真是华丽丽地逆袭了,因为今年Q1京东第一次实现了3.56亿元的净利润,但随后的Q2又转为亏损2.87亿元,如今再度以10亿元的净利润重新回归到盈利轨道上来,的确是可喜可贺的事。

盈利对京东来说,是在给美国投资者吃一颗定心丸。因为京东自赴美上市以来持续亏损,何时能实现持续性的盈利,这已是无法绕开的话题。今年以来,阿里巴巴、腾讯市值相继创出新高,就连股价表现低迷的百度也出现了大幅上涨,京东股价却从9月份的新高以来,一直处于小幅下挫行情中,与无法持续盈利有一定关系。对于这份财报,不明真相的吃瓜群众可能会竖起大拇指,惊呼刘强东终于要翻身了。但外行看热闹,内行看门道,我们发现,之所以这季度大肆宣讲利润,是因为京东对外讲的故事变了。

GMV增速可能比利润更重要

赚钱了,还一口气挣了10个亿,京东大书特书地向外界传递这个消息,甚至用非美国通用会计准则的22亿元利润来说事,于情于理都不为过。毕竟,无论是京东、投资者还是媒体,太期待京东和刘强东嘴里的话能成真了。但在这份Q3财报中,我们也发现了一些“反常”的地方。

其实,一些嗅觉敏锐的媒体已经发现了“异常”,来自于赛迪网的一篇标题为《京东Q3财报隐藏史上最低GMV增长增速故事终结后“早衰”来临》的文章指出了这一点,京东Q3财报第一次没有明确列出第三季度的GMV数字,只是笼统地称前三个季度的GMV总额为9000亿元,而且财报还忽略了Q3GMV增速。对比今年Q2的财报,京东详细披露了GMV数据和构成,比如自营业务占1366亿,第三方业务占982亿,按品类的话,家电1152亿、一般商品1196亿,但在刚发布的Q3财报中却“含糊”带过了,并未披露详细数字。

这一点确实有些不太“正常”,按照京东以往的惯例,GMV增速是言必谈的一个指标。这么多年来,京东一直在强调自身交易额的增速远高于行业平均水平,超过了天猫、苏宁、国美等同行。哪怕不盈利,华尔街的投资者也愿意相信一家高速成长企业的故事。

反而京东浓墨重彩地去强调非美国通用会计准则下盈利22亿元,“雪藏”了GMV增速,显然是有“苦衷”的,很可能是增速上不是很理想。根据上述文章提供的数据,按照本季及历史GMV计算,京东Q3GMV增速已经下跌到了32%,创出了京东历史上的新低。虎嗅的一篇标题为《京东上财季GMV活活多出1000亿:统计口径变化,变不了“尴尬”》的文章也给出了增幅33.2%的判断,两者相差不大。我们梳理一下京东多年来的GMV数字会发现,2014年的增速高达107%,从那以后掉转直下,开始走下坡路,2015年是84%2016年直接跌到47%,如今又滑到了32%的低位。如果按时间轴画一条曲线的话,几乎是断崖式的下跌态势。

与京东的疲软增速相反,,从去年开始,天猫依靠海外市场和内在驱动力,其GMV的增速快速拉升,2017Q2,天猫GMV增速达到了49%,同期京东为46%,最近的Q3财报,天猫GMV增速与Q2持平,仍然是49%。显然,京东再拿32%GMV增速出来,就不占优势了,所以反而不如去强调盈利这一点,毕竟当鱼与熊掌不能兼得时,保持盈利也交代得过去。

那么问题来了,对京东来说,究竟GMV的增速和盈利多寡,哪一个指标更重要呢?短期看,投资者对盈利是有诉求的,但长期看,依照刘强东所说的零售业态“规模效应”的铁律,成本和效率改善的前提就是体量,只有规模足够大了,未来盈利的空间才会更大。否则一旦增速放缓,整体盘子增长碰到天花板的话,京东的故事就没之前那么诱人了。所以说,两者相权,GMV增速要比利润更具看点,只是这个故事还能不能讲下去,已经是未知数了。

数据应该更“透明”一些

虽然在本地财报中,京东针对GMV数据刻意表现得比较“低调”,但618、双11两个大促,却是相当得“高调”。从这一“低调”和“高调”的对比中可以发现,京东披露的一些数据越来越模糊,也留下了一些疑问。

比如上述虎嗅的文章指出,这次披露的Q3财报修改了GMV的统计口径,在本季财报中,京东Q2的交易额是3353亿元,但上个季度的财报却显示,Q2的交易额是2384亿元,两者差出了1005亿元,其中的具体原因还不得而知,但应该与GMV的统计口径改变有一定关系。这样做给京东带来的好处就是GMV的数字“虚胖”了,更漂亮一些。

再者,刚刚过去的双11,天猫双11创造了1682亿元的交易额,增长了39%,京东公布了从111日到11日的“下单金额”,为1271亿元,貌似看起来两者差距缩小了,但其实还是存在很大区别的。随后媒体曝光出的国家邮政局公布的2017年双11全天物流订单数据侧面“反驳”了这一数据,数据显示,总物流单数为8.5亿,其中天猫物流订单数是8.12亿,京东等其他平台则为3800万。当然,这个数据上的“出入”得考虑两个因素,一是京东1271亿元的下单金额是11天的总和,并非双11当天的交易额;二是京东销售的商品中,3C、数码、家电等占了较高比例,客单价要高于服装,所以物流订单量小一些是正常的。只不过,即使考虑到这两层因素,物流单量的差距也不至于如此之大。我们只能推测,不是邮政局的数据汇总有问题,就是京东交易额存在“瑕疵”。

而数据上“疑点”还体现在其他方面。赛迪网的上述文章针对京东618和双11的数据进行“推演”后发现,今年双11期间,京东下单金额为1271亿元,市场预测京东第四季度的GMV约为2931亿元,那么,京东双11GMV能占到整个季度的43%左右比例,哪怕是双1111天的档期,放到三个月的周期里,这个比例已经是相当高了,甚至有些偏离了行业的正常情况。

京东下一步要突破的两道坎

那么,京东GMV增速为什么会放缓呢?其实一点也不奇怪,当京东交易额基数很小时,保持较高的增速是有可能的,但当年交易额达到上万亿元时,保持高速增长态势的难度就大很多了。这一点,无论是苏宁、国美、唯品会,还是规模更大的天猫,都面临着同样的考验,并非集中在京东一家身上。京东要想重新回到高速增长的通道上去,靠已有的打法,瓶颈已经很明显了。下一步,京东至少要突破两道坎。

一是来自于苏宁、国美等的围追堵截,虽然在体量上,京东已经远远把苏宁、国美甩到了后面,但随着移动互联网红利的消失,线下门店在获取和转化用户的优势开始显现出来,京东虽然也在加速构建线下门店,但从投入到产出需要时间。此外,京东去年开始发力服饰时尚领域,吸引更高频消费的女性人群入驻,直到今天,虽然交易额有所提升,但实际上并未出现质的改变,服饰依然是京东难以突破的天花板。

二是京东继续增长受限于自身偏小的用户体量。京东每次发布财报会公布用户数据,刚发布的Q3财报显示,截至2017930日,京东过去12个月的活跃用户数为2.663亿,较去年同期的1.987亿活跃用户数,同比增长34%。京东几乎从来不公布自家的日活、月活用户量。因为这个数量级放在国内互联网圈子里,与腾讯、阿里、百度、微博,甚至与搜狗、小米这些二线选手比,都算不上有多大的优势。用户体量上的“小”会越来越“捆绑”住京东做大交易额的手脚。

或许京东早就意识到这一点了。围绕着用户和流量的获取,京东今年还是有很多动作的,无论是与腾讯合作推出“无界零售解决方案”,还是发布一连串的“京X计划”,相继拿下今日头条、百度、网易、360、搜狗、爱奇艺等互联网大推广入口资源,抢占社交、搜索、资讯、浏览器、信息安全、输入法、视频等各个场景下的流量。

只不过,这些流量打包在一起,究竟能给京东带来多快的GMV增速,目前暂时还看不到明显效果,反而营收成本上的支出压力加大了。京东Q3财报显示,净营收为837亿元,同比增长39.2%,但营销成本为33亿元,比上年同期的21亿元,同比增长了55%。是不是可以这么理解,京东营收继续增长,需要依靠外部驱动力,营销推广费用就会抬高,后者给营收带来的拉动效应减弱了。

京东虽然盈利了,三个月赚了10亿元的利润,但如果真想形成BATJ的格局,与阿里、腾讯、百度平起平坐,京东还需要布一个更大的局,需要在战略上有更高的视界,而不仅仅盯在自己的一亩三分地上。或许,这才是京东继续成长所面临的最大的障碍。

在垂直行业媒体大都走下坡路时,汽车之家一直特立独行,不仅成功上市了,业绩表现更是节节攀高。在汽车产业链快速变革的当下,汽车之家这个媒体出身的平台,在汽车电商、产业链上下游延伸的道路上渐行渐远,逐渐成为了汽车产业链变革大潮中的“隐形冠军”。有观点认为,继零售、生活服务、旅游、房产等行业快速互联网化后,汽车产业界正迎来新的转换窗口,而盯住这一变革升级机会的,既有租车、共享汽车的玩家,也有二手车平台,但实际上,汽车之家才是主赛道上的一位可怕的选手。

这两天有两个消息值得关注:一是117日,汽车之家发布了Q3的财报,依然漂亮得让人嫉妒,净利润同比增长63.3%,达到了4.26亿元;二是汽车之家公布了双11的成绩单,截止到111124时,汽车之家疯狂购车节交易总额高达421亿元,订单总量突破26万辆。这是一个什么概念呢?相当于一家主流汽车厂商接近2个多月的销量总和。不过,这两个消息还只是“面子”,“里子”内所折射出的机会更值得深究。

受益消费升级和政策利好的双重红利

从去年开始,汽车领域就已经逐步升温,既有互联网界创新商业模式的野蛮进入,比如汽车之家、天猫在售车环节上的突破,以及瓜子、优信等二手车平台的风起云涌,更有资本大鳄数百亿元资金的鱼贯而入。这都意味着汽车产业链到了变革升级、创新转向的节骨眼上。而背后变革的力量来源于两大驱动因素:一方面是年轻消费群购买行为的转变与三四线城市购买力的释放,他们接受新事物,愿意走线上购买模式,能接受租售等创新消费方式;二是71日,新的《汽车销售管理办法》开始实施,不仅有不能加价、捆绑销售的新规,更打破了品牌授权的框框,让汽车销售进入了一个全新的时代。

汽车之家的业绩大增与双11交易额高达421亿元,很大程度上享受到了两大红利所带来的增量,属于典型的借势而为。在解读财报时,汽车之家董事长兼CEO陆敏表示,这得益于公司在用户体验上的进一步优化,提升了用户参与度,特别是汽车金融业务的突破,与销售线索业务绑定在一起,形成了协同效应,促进了用户创新消费能量的迸发。

拿双11购车节来说,汽车之家将VR、人工智能等黑科技融入体验层,同时又结合了面向经销商和消费者的金融服务,一下子调动起了人们的购车热情。111日至1116日,用户通过参与“拍照识车”赢大奖活动,可轻松了解各种品牌车型及相应性能、参数,赢取大奖,最高可获得哈弗H6WEYVV5、宝骏510、五菱宏光s3四款车的金牌体验官;除牌照识车外,VR全景看车更大幅升级了用户体验,结合大数据的用户画像能力,不同用户看到的信息不同,更贴合用户需求,提供个性化服务。

同时,汽车创新消费服务也打破了过去单一的购车模式。双11期间,汽车之家推出了“超级品牌日”,提供0利率、低利率大幅贴息购车优惠,首创了“先拿钱”消费贷业务,用户无需办理抵押手续,就能在线获取信用授信,直接提车。而且用户能够享受到“一成享车”等多样化购车选择,自由选择010%20%30%等首付比例,大大降低了购车门槛。此外,林肯、一汽奔腾、比亚迪、东风日产、长安汽车、哈弗、WEY、上汽通用雪佛兰、上汽通用五菱、上汽大众等数十家车企轮番“站台”,一汽奔腾X40WEY VV5、雪佛兰探界者等支持折扣或直降优惠,比亚迪的宋、元、S7指定车型可半价购车,这些都是过去所无法想象的。

可以说,汽车创新消费模式在用户体验升级、三四线城市崛起、年轻人群消费升级等多重因素的推波助澜下,正颠覆传统玩法,释放出更强劲的购买力,也给行业带来了诸多的变数和机会。

赋能全产业链,大数据构建平台生态圈

当汽车产业链被重新定义时,企业就需要重新找到自己的位置,并建立开放、协同的生态圈,这是平台化升级的惯有思维。汽车之家最早仅仅是购车者的入口,积攒了大量的精准潜在购车用户和流量,随后的平台化转型效果显著,用户体验的提升、集客能力的增强,让越来越多的汽车品牌、经销商将汽车之家看做是“香饽饽”。

在汽车之家Q3财报中也能看到,媒体业务净营收同比增长了38.1%,销售线索业务净营收同比增长了39.3%,这恰恰是生态圈和平台能力增强后的效果。比如今年6月,汽车之家发布了经销商平台,用于优化选车和采购流程,大幅增加了销售线索数量,提高了转化率。而金融服务作为汽车销售的“标配”和催化剂,也在经销商贷款(供应链金融)、融资租赁、保险等服务方面,为合作方提供了更多的增值服务和差异化价值,让彼此的关系变得更紧密。

当然,对于车企来说,互联网化、数字化的变革所带来的颠覆性更明显。过去,车企造车,从市场调研、设计新车型到采购、排产、铺货、营销推广等业务链条,几乎都是封闭式“拍脑门”的决策方式,但在当下这个时代,如果还沿用传统的路径,很容易在市场上栽跟头,不仅会造成资源配置上的浪费,更无法在竞争激烈的市场上立足。于是,由大数据驱动的智能化、数字化的“再造”是车企必走的一步棋。

但如何迈出第一步呢?近日,汽车之家发布的战略级产品——车智云给出了答案。该数据解决方案为车企高管提供销售预测、竞争格局、营销漏斗、传播监测、线索分析、产品规划、产品改款在内的八大产品,提供了面向汽车品牌全链条、全生命周期的数据服务,有了这一“利器”,车企能利用大数据工具,真正建立数字化、智能化的决策体系,产品研发上更有的放矢,营销推广更精准,采购、铺货等供应链更具弹性,大大降低了库存成本,避免了车型脱离市场需求、营销费用无效的现象。

这么看的话,汽车之家这种平台化的玩法有点类似腾讯、阿里了,只不过,前者只是垂直在汽车产业链上,将上下游的成员协同起来,输出自身独特的价值和能力。

猜一下汽车之家的下一步棋怎么走

就像文章开头所说的,汽车之家是媒体出身,如今早已跳脱了媒体的业务范畴,向汽车产业链的上下游纵深领域延展业务触角。与那些拿着投资机构大把资金撒钱的二手车电商、共享汽车、互联网保险等新兴平台比,虽然同在汽车产业变革的“大赛道”上,但汽车之家要务实、低调很多,仅仅沿着汽车销售、消费的环节向外“生长”出数据解决方案、金融、保险等服务。但这些可能仅仅是外界能看到的,汽车之家下一步会怎么走呢?

猜测之前,我们要先来看一下汽车之家的“护城河”在哪里。目前,聚焦在汽车产业链上的创新商业模式和企业很多,但大都靠着资本力量,硬生生地砸出来一个全新的平台,用户获取、留存的成本高得离谱。相比,汽车之家最不缺的就是与汽车高度关联的用户和流量,Q3财报显示,汽车之家主APP日均独立访问量同比增长了28%,用户认可度、新用户获取、品牌优势等方面是利好因素。在互联网进入下半场后,用户和流量会变得更“稀缺”,所以说,这是汽车之家所依赖的“护城河”,也是业务本源。

汽车之家还有一个有钱、野心更大的“金主”——第一大股东身份的平安集团,平安业务涉足保险、金融服务,这对于汽车之家后续在产业链的布局,能开启更大的想象空间。之前,平安普惠与汽车之家共同发布的“家小贷”、“车商贷”、“先拿钱”三款汽车金融产品,已然由平安入局并强力背书,其中“车商贷”上线仅仅三个月,就完成了30亿元的授信,超过10亿元的放款。这是汽车之家继续扩张业务最大的“后盾”。

很多人可能并不知道,二手车市场上,汽车之家也早已插进了一脚。今年628日,汽车之家发布了二手车之家云平台,提出了赋能车商、连接用户、合作共赢的平台新定位,深度布局二手车产业链,截止目前已经取得了阶段性的成绩。接下来,在三四线城市汽车购买力爆发时,汽车之家在渠道下沉方面,可能会有进一步的动作。当然,会不会采取线下门店的模式,还很难预判,也可能会采取与车企、经销商深度绑定、合作的方式来深挖这一市场,毕竟汽车之家能打破时空限制,聚拢客户,更符合建生态圈的路线。

总体来说,汽车之家的业务布局已经越来越广泛,早已不是当年的汽车媒体门户的概念,虽然一直保持着低调潜行的风格,但锋芒已经显露出来。在各路选手涌入二手车、汽车金融、新车租售、后市场等汽车产业链各个子赛道后,汽车之家手握用户和流量,已经是一股不可忽视的力量。

2017-11-13

虽然我们口口声声称已经不再关注双11所创造出来的GMV数字了,但打脸的是,几乎所有舆论依然聚焦在数字身上,不仅媒体用放大镜盯着看,所有参与的品牌更是围绕着交易数字“大做文章”。当然,这本无可厚非,因为双11这个“爆款”究竟有多强,量化的数据最直观,最容易感知到。但除了数字外,我们更应该思考的是这场一天时间内所完成的“集体式商业运动”“质”上的变化,以及天猫双11所托起的全新商业“经济体”,在企业、人员、用户及全球资源大协同背景下,究竟勾勒出了一个什么样的未来?

1682亿元揭露出来的新现象

先来看一眼天猫双11所创造的奇迹。今年双11刚开始3分钟,交易额就达到了100亿元,到下午130949秒,一举超越了2016年全天1207亿元的纪录,最终天猫双11全天交易额定格在1682亿元上,同比增长了39%。这个增速远远超过了电商行业的平均水平。不少人慨叹,天猫双11都到了第九个年头了,依然这么强劲,有些出乎意料。而且数字背后,今年天猫双11揭露出了一些新的现象。

首先,从去年开始,人们对双11的感觉,似乎是变“淡”了,不再是茶前饭后的谈资,所以对天猫双11能不能创造出惊人的新纪录,外界是持保守观点的。而且普遍观点是,作为网购狂欢节的双11,推动电商普及的历史使命已经完成了,因为网购已然成为人们的一种日常生活方式。但事实上今年天猫双11所表现出来的景象并非如此,身边一些朋友“剁手”的劲头甚至超过了去年,买买买的动力仍然强劲,所购买的商品组成也发生了转变。正是这种强劲的购买力,才造就了1682亿元的新奇迹。

其次,与去年比,今年天猫双11交易额大幅增长了39%,订单量、支付集中度等压力巨大,但体验上却没给任何吐槽的机会。数据显示,天猫双11当天,无线成交占比达到90%,支付宝支付笔数突破14.8亿笔,同比增长了41%,支付峰值达到了历史性的25.6万笔/秒,是去年的2.1倍,产生的物流订单量为8.12亿单。这些都是过去所无法想象的天文级数字,去年体验上还存在偶尔卡顿的现象,在这种高并发的情况下,今年体量大幅增长后,却丝毫没听到过用户的吐槽,这确实有点意外。而且目测后续的物流配送体验同样会有很大的改善,爆仓、配送点瘫痪等现象可能不会出现了。这只能说明,阿里所构建的IT、物流等底层基础设施越来越扎实了,能支撑起更强大的体量。

最后,虽说1682亿元的GMV交易额已经相当逆天了,但这只是体现在线上天猫平台上的交易额,还没算上线下参与天猫双11的实体门店的交易额。的确,“破界”是今年天猫双11较为突出的亮点,打破了诸多的“边界”,这些界限包括国界、线上线下、多零售业态等。去年,天猫双11也打通了部分线下实体零售店面,但数量要小很多,仅仅是阿里所能覆盖和调动的有限资源。去年更像是线下种了一份“试验田”,协同的效应不够明显,但今年就不同了,智慧门店、天猫小店、村淘点等同时引爆,在许多商场、超市里,天猫双11的身影越来越多。这说明,线下零售业参与的积极性提升了,形成了自下而上的自驱力。

天猫双11是一场社会化大协同运动

如果注意阿里和马云今年的一些动作会发现,eWTP(电子世界贸易平台)是今年阿里强攻的概念,朋友圈早已不限于国内了。据说,马云去年飞行了800个小时,今年预测飞行要超过1000个小时,忙不迭地拜会各国总理、总统政要,推销阿里巴巴的全球贸易新理念。初步统计一下,马云的“全球旅行”足迹遍布全世界,从美国、马来西亚、澳大利亚到意大利、新西兰、比利时、哈萨克斯坦、墨西哥、泰国、加拿大、肯尼亚,甚至最忙的时候一天往返三个国家。马云如此奔波,实则是为打破全球贸易“国界”之别,并深刻地反映在了今年的天猫双11身上——掀起一场全球化的大协同运动,颠覆“时区”限制,让全球在这一天只有一个“天猫时间”。

除了打破国界外,从今年天猫双11表现出来的几个数字看过去,能看到更多国家、产业、企业、从业者、消费者间的“大协同”,所调动起的资源数量、广度,在全球商业史上都称得上空前绝后。

一是全球“共振”,参加今年天猫“双11”的14万品牌中,有6万的国际品牌,占了40%以上的比例,他们销售的商品有1500万种,从LVMH、雅诗兰黛、SMCP等全球时尚奢侈品,到智利车厘子、加拿大北极贝、马来西亚燕窝、泰国大米等生鲜特产,覆盖了全世界各个角落大大小小的品牌商、企业和农场主。从北美、欧洲到澳洲、东南亚,全世界都在参与天猫双11。以往,全球任何一个网络购物节都没有做到这一点。这得益于马云在全世界由上而下的推动,海外本地品牌面对庞大的中国市场,没有理由不重视。在天猫双11创造的1682亿元的盘子里,有5家品牌销售额超过10亿元,有17家过5亿元,157家突破1亿元。

二是线上线下“共振”,今年天猫双11期间,不仅是天猫平台,全球52个线下核心商圈一同参与,覆盖了100万商家,10万家的智慧门店,60万家天猫零售小店,3万家“天猫优选”村淘点,覆盖了超过1亿的消费群,打造了一个真正立体化、全面覆盖的零售体验。

三是协作规模,阿里提供了一个舞台,参与方唱主角。数据显示,天猫双11背后影响了6500万制造业工人,涉及批发、零售环节的1.2亿关联就业者,300万的快递大军,以及超过1000万的服务支持人员。如果考虑到阿里平台上的中小商户、特色农户,支撑阿里体系运作的工程师等技术保障人员,至少有超过2亿2000万人直接或间接为天猫双11服务,占到了中国劳动力人口总数7.7亿的29%。当然,如果把京东、苏宁、唯品会等同行平台的带动纳入进来的话,恐怕这个比例还要高出很多。

对普通消费者来说,可能双11还仅仅只关系到自己如何“剁手”,如何能淘到好货,感觉与往年比变化不大,只是商品种类更丰富了,但实际从内核看,天猫双11正在完成一次大的“跃迁”,跳转到一个“全球大协同”的新时空里,并塑造出了全新的虚拟“经济体”,其“共振”的广度、深度都得到了扩展。所以说,很多人总习惯拿京东与天猫双11GMV数字对比,其实两者完全没有可比性,天猫双11在“质”上升级后,覆盖范围进一步延展后,明年还会有更大的爆发。

“大协同”背后昭示出了商业的未来

如果将天猫双11看作是一个“事件”,这种协同的规模、参与人员数量、所调动资源的体量,是任何一个国家、产业、企业所难以实现的,但如果你仅仅认识到协作的层面,片面地认为阿里只是搭了一张全球贸易平台的大网,并在天猫双11引爆而已,那就太低估马云的眼界了。资源、人员、企业的协同只是外界看到的表层现象,马云更看重的可能是商业的未来,天猫双11这一商业历史上的“超级工程”或许只是第一步,全球贸易大贯通的“设计方案”,以及未来商业文明的演进路径,才是马云要去的终点。

大协同构建了面向未来商业覆盖全球的基础设施,涵盖了数据、物流仓储、支付等各个环节,一旦成熟后,智能化、物联化将深刻地改变商业的运作机制和协作规则,让全球资源配置更高效,让消费者能享受到更便利、无处不在的服务。

数据层面,未来商业一定是靠数据“能源”来驱动的,天猫双11既创造了惊人的交易额,但积累下来的更重要的资产是“数据”。天猫双11覆盖全世界6亿消费者,根据消费行为和用户画像,反过来优化品牌端的供应链、制造资源,帮助海内外的企业转型升级,会越来越离不开阿里这个全球最大“经济体”的赋能;物流仓储层面,这是双11所构建的商业基础设施中较为核心的一环,阿里打出的口号是“24小时货通全国,72小时货通全球”,今年天猫双11的触角已经延伸到了海外,从产区到仓储、物流,各个链条完成了闭合。相对来说,云计算、支付等能力的进步要容易一些,不需要物理世界里的连通和协作,周期能大大缩短。

从远古采集时代、农业社会到工业社会、信息社会,乃至未来全球连通的商业新时代,协同、协作一直是推动人类、商业文明进化的关键动力。今年天猫双11已经在全球协同上迈出了第一步,勾勒出了一副全新的画卷。如此来看,已经走过九年的天猫双11绝不是一些人眼里的“终点”,只是初期的使命完成了,但阿里为双11赋予了全新的意义,更像是一个“再生”的起点。相信其背后所代表的社会化大协同和商业文明演进的力量,对中国、世界的意义,对商业的未来发展,影响都将是深远的。

2017-11-10


搜狗终于等来了这一天。

119日,搜狗成功在美国纽交所上市,股票代码为“SOGO”,发行价定在了13美元,开盘价与发行价持平。开盘后搜狗股价快速攀升,最高达到14.7美元,随后又快速下降,两个小时后股价趋稳,最终以13.5美元收盘。按收盘价计算,搜狗市值为53亿美元左右。

当天除了主角王小川之外,张朝阳去了,其他诸多大佬也去了,王小川的母亲也去了。现场仪式满满,情怀满满,王小川不仅感谢了张朝阳14年的支持,更对母亲表达了感谢和愧疚,“比较任性,对家里的关照不够”,场面一度让人动容。

当情怀的一幕和一天的刷屏过去之后,作为上市公司搜狗能不能继续被人重点关注,最关键的还是用股价和市值说话。在这一前提下,当感性的搜狗遇上理性的资本市场,未来会发生什么?这一问题,成为了上市之后,未来的焦点之一。

首日资本市场表现平淡,跑输今年很多中概股

既然要客观分析,因此情怀之外,我们还是用凝练的数字说话。在这方面,跟今年上市的一些中概股相比,搜狗首日的上市表现可谓较为平淡。作为中国知名的互联网公司,搜狗首日3.85%的涨幅,也跑输了很多不为人所熟知的中概股。

今年5月,同是在纽交所上市的博实乐教育集团,首日股价上涨27.7%

今年9月,国内幼教机构红黄蓝教育也在纽交所上市,首日大幅上涨40%

即使是在赴美上市前,就已经被负面舆论所包围的趣店,股价首日涨幅也达到了22%;而和趣店同样为互联网金融阵营的信而富,首日涨幅则为6.7%

搜狗首日3.85%的涨幅,跟这些名不经传的选手相比,都有很大的不足,而跟跟老对手360、百度等相比了,就更加相形见绌了。

要知道,2011360上市首日的涨幅高达134.5%,就是零头都比搜狗的涨幅来得多,而如今360A股市场借壳江南嘉捷,如果对标此前巨人网络借壳世纪游轮的话,等待它的将是20个左右的涨停板;而百度2005IPO的时候,更是创造了354%的天量涨幅,涨幅是搜狗的92倍。

从上市首日的涨幅来看,搜狗3.85%的涨幅,和百世物流的5.2%涨幅基本是在同一个水平线上。

只不过,百世物流干的是快递、运输的活,在一般人眼里是那种门槛低、没有太多技术含量的苦活累活,没有想象空间倒是比较好理解。但是搜狗可是顶着中国“第一大输入法、第二大搜索引擎、第四大互联网公司”的搜狗,首日涨幅竟然低于一个“干体力活”的,这样的资本投票,想必会让搜狗感到不解和郁闷的。

幸运的是,对于搜狗来说,情况至少没有到最坏的地步。相比前不久上市的四季教育、寺库等,至少没有出现上市就“破发”的情况。

在接受媒体采访时,搜狐CEO张朝阳表示,“未来在财务上搜狗的上市和业绩良好的表现,将会直接反映到搜狐的财报里面,尤其是盈利。这对于搜狐是一个利好消息。”不知道看到搜狗当日的表现,张朝阳是不是还信心满满,心理会不会打了一下鼓。

在搜狗上市当天,搜狐的股价没有借势上涨,而是下跌了5.96%;而当年微博上市的时候,新浪的股价可是跟着上涨了6.72%。虽然股市总有一些投机性、偶然性,但是这种鲜明的对比,或许一定程度上,也说明了一点问题。

资本市场长期表现或不容乐观,巧妇难为无米之炊

客观地说,资本市场首日的表现除了一定程度上的“风向标”和“管中窥豹”的意义之外,并没有“定性”的作用和意义,因为在资本市场尤其是美国资本市场,“价值投资”而不是“价格投机”才是绝对的主流。

在价值投资中,资本最看重的是“基本面”、“投资逻辑”这两大层面的影响因素,当然如果有“正面事件催化剂”那就更好了。

在基本面方面,根据搜狗的招股说明书,从2014年到2017年上半年,各个年份搜狗的总营收分别是:3.86亿美元、5.92亿美元、6.60亿美元和3.73亿美元,2017年全年如果大致半年乘以2的话,大约是7.46亿。这样虽然肯定不及到年底最终的数据精确,但是也足够说明问题。由此可以算出,搜狗总营收最近三年的涨幅分别是:53.4%11.5%13.0%

搜狗营收的核心和搜索相关广告,这一部分从2014年到2017年上半年相应的数字是:3.58亿美元、5.40亿美元、5.97亿美元、以及3.29亿美元。按照同样的方式,可以得到最近三年相应的涨幅大致是:50.8%10.6%10.2%

从总营收和核心业务营收的走势来看,可以明显看出,搜狗在营收侧的数据,增幅有大幅减缓的趋势,无论是营收还是总营收,似乎都到了一个天花板。

不仅如此,从2014年到2017年上半年,搜狗的毛利润分别是:2.21亿美元、3.44亿美元、3.58亿美元和1.80亿美元。用相同的全年乘以2的逻辑算出最近三年的增长情况大致是:55.7%4.1%0.6%

由此不难看出,相比总营收、核心业务营收的增幅放缓,毛利润的增幅放缓更为明显。换言之,为了增加营收而加大的成本投入,一定程度上出现了边际效益递减的现象。不得不承认,搜狗在主营业务上的“基本面”方面,谈不上靓丽。在最为看重“基本面”的美国资本市场,收购长期表现或不容乐观。

一般而言,上市公司在市值管理方面,如果基本面好,那就高调展示基本面信息,如果基本面差强人意,那就着重讲“故事”,让资本市场相信美好的事情即将发生。在故事方面,搜狗选择的是AI

在是个互联网公司都“言必谈AI”的背景下,搜狗的选择或者说,搜狗想要往AI方面转型升级并没有错,可惜的是AI是一个“大投入、长周期、低短期现实回报”的行业,准入门槛非常之高,几乎是互联网巨头才能玩得转的游戏。以搜狗的体量而言,支撑起AI的业务,难度非常之大,颇有点“巧妇难为无米之炊”的味道。

就说最基本的研发投入方面,根据搜狗的招股说明书,2014-2017年上半年,搜狗在研发投入方面的数据分别是1.23亿美元、1.31亿美元、1.38亿美元和7130万美元,就算所有这些钱都是投入AI的,基数如此小加上增速如此缓慢的数字,和巨头相比差距实在是有点大。

要知道前不久在成立阿里达摩院时,声称三年要投入1000亿元,用在人工智能、量子计算、智联网等前沿基础技术的研究上。同样,百度财报披露,其2016年在研发上砸入了100亿元,过去三年,研发投入高达200亿元。更别说国外的苹果、谷歌、Facebook、亚马逊了,以Google为例,坊间传闻其在GoogleBrainDeepMind两大领域的投入就超过了百亿美元。

王小川在采访中表示的,“搜索公司本身就是擅长做AI的。相对于竞争对手,用他们的1/101/20的人就能够使得我们在市场份额产品技术中取得不断的突破。”似乎有点太过于乐观了。

笔者此前一直认为,无论从现实业务逻辑还是从资本投资逻辑而言,移动资讯和信息流都是搜狗更为实际和理性的选择。可惜此前搜狗并没有太过重视这一块业务。令人欣慰的是,最近搜狗搜索终于上线了信息流业务,而且传闻后续还要推出搜狗自媒体平台,虽然这些都是亡羊补牢之举,但是只要出发了,那就存在“赶上”的机会。

而且如果这一块业务做得好的话,将能够有效改善搜狗营收过于依赖搜索相关广告的被动局面。坊间传言,去年今日头条的营收高达60亿元,今年有望达到150亿,而明年更是要冲击300-500亿。而根据百度Q3财报,其年化信息流的营收,也达到了10亿美元。相比于虚无缥缈的AI,移动资讯和信息流着实是一件看得见摸得着的金矿。

伟大还是平庸?取决于三大方面的平衡术

实际上,所有的分析的猜想都是一家之言,对搜狗而言,也就是多了一个外部声音而已。搜狗在业务发展和资本市场的表现,“内因”才是最终的决定力量。

当年唯品会比如今的搜狗更甚,在上市之初也不被大家看好,但是从2012初到2014年底,唯品会股价从最低的4.12美元,涨到了最高的239.22美元,在不到3年的时间里,股价从低点增长了5,600%。成为当时中概股中最大的黑马之一。

搜狗能否像当年的唯品会一样,给诸如笔者这样的谨慎不乐观者来一个大耳光,最为关键的是要平衡三大方面的问题:

第一,先说说运营管理方面的问题。

在这方面,搜狗面对着一个拧巴的状态:就是控股团队、管理团队和优势资源团队,都不一样,分别被搜狐、王小川和腾讯占据。

在搜狗的股权分配上,搜狐持股37.8%,张朝阳持股9.2%,两者加在一起达到了47%。而腾讯持股43.7%,王小川手里有5.5%的股份。据说在董事会的7名成员中,搜狐有权委派4名成员,腾讯是2名,最后一个名额是王小川自己。如果从持股比例和董事会成员占比来看,搜狐仍旧牢牢掌握着搜狗的决定权。

由此,当这三者利益高度一致时倒还好,要是这三者的利益出现分歧时,对王小川来说,处理和平衡起来就相当麻烦,一边是母体娘胎,另一边确实天降贵人,怎么取舍非常困难。

这种情况的出现并非不可能。以最为现实的流量运营为例,搜狗的招股说明书显示,目前搜狗系主要渠道的流量占比大体分别为:原生流量占21.8%、来自腾讯的占38.2%、来自vivoOPPO、小米等手机制造商的占40%

在腾讯贡献的将近4成的流量中,作为腾讯旗下产品默认的搜索引擎,搜狗搜索得到了移动QQ浏览器、qq.comdaohang.qq.com、以及hao.qq.com等的大力支持。搜狗在招股说明书中透露,腾讯承诺,20189月以前,在他们的其它产品中,搜狗搜索都将是默认搜索引擎。但是在之后的合作中,搜狗描述得非常讨巧,“我们与腾讯希望能够将这项合作扩展到其他产品中,并且将时间延长到2023年。”

仔细扣字眼的话,能够发现,“腾讯承诺”和“我们与腾讯希望”,这两者之间还是有非常大的区别的。

相信到了20189月,搜狐、搜狗、腾讯三方,对是否合作、合作的方式,肯定都有自己的考量,比如:搜狐是不是会更多的考虑成本收益,搜狗是不是更多的考虑长期的做大做强,而腾讯是不是会面临搜狗搜索和微信搜索的资源分配事宜?

值得一提的是,在搜狗的阵营之外,关于移动端流量的争夺已经到了白热化的地步。近日,百度就和多家手机厂商达成深度全面合作。按照百度宣称的,此次双方的合作并不是简单的App预装这种浅层面的“流量合作”,百度希望利用自身在AI技术、算法、大数据、内容信息流、产品等多方面的优势,进行价值输出,在帮助手机厂商实现真正的AI化的同时,也获取手机厂商的入口和渠道资源。看到了吧,百度不仅是要给搜狗“添堵”,更是要对搜狗进行“截流”,出的是釜底抽薪的狠招。

第二,再谈谈长期路径与短期路径的问题。

前面说到,搜狗的发展要顾及当前的现实和远期的愿景的平衡问题,认为AI是个好故事,但是并不是当下最好的选择,移动资讯和信息流才是。可惜的是,搜狗在故事方面,选择的是“AI”,在实操方面,发力的则是“现金贷”,等于说最为重要的移动资讯和信息流,变成了“两步沾”地带。

这几天,就有信息爆出搜狗似乎介入了现金贷业务,对,就是和趣店等类似的现金贷业务。搜狗这方面的业务由一家名为“成都吉易付科技有限公司”的全资子公司运营,外在的产品形态是“一点借钱”App。如果这些消息没出入的话,也很容易看出搜狗的算盘:既然搜索行业领跑者的打压太厉害,行业“马太效应”有太强,把流量导入品牌广告主这种间接变现的方式效率太低,那么不如在金融层面,把相关的流量导入自家的产品和业务,从苦逼的“卖广告”变成高大上的“做金融”,以获取更高效更客观的收益。

对此,笔者的态度非常鲜明,那就是“尽早远离”。搜狗如今不管体量多大,毕竟是一个有着技术基因和技术理想的公司,切不可为了短期的利益,而被人和趣店之流归为一类。而且现金贷的吃肉窗口期也已经过了,随着监管的不断加码和日益严格,这类“吃利率差”的公司,未来的日子不会好过。

第三,最后聊聊理想与野望的问题。

王小川,年少成名,一方面是清华学霸、计算机天才,青年创业和管理者;另一方面又能够在搜狐、腾讯、阿里等大佬之中,长袖善舞游刃有余,可见无论在智商还是情商方面,王小川都可谓“人中龙凤”。而且,王小川能够十四年卧薪尝胆、低调蛰伏,可见其在意志力方面,也远非常人所及。

在这样一个人面前,前面说到的那些问题,如果拉长时间轴,用长远的眼观去看的话,可能都不是问题。而有可能成为真正的问题的是,王小川如何处理自己的理想和野望。

理想和野望,是一对非常奇妙的组合。一个人把欲望控制在一定的范围内,那就变成了理想,能够为行动提供无穷的动力。而如果欲望生长超过了一定的边界,就变成了野望,最终成为了阻碍行动的执念了。

面对****的张一鸣、王兴、程维等后来者,跑得更早的王小川却落在了后面。如何保持初心、砥砺前行,如何平淡地看待后生的弯道超车和后来居上,如何与自己“和解”……这些才是王小川最重要的事情。

看开这点的话,一切都将风轻云淡,一切都将月朗星稀……


或许是有了趣店上市遭遇媒体质疑的“前科”,119日晚,搜狗挂牌上市就吸取了教训,邀请了一百多家媒体一起“观礼”搜狗IPO敲钟的仪式,这个架势大有让媒体无话可说的意思,也是最近赴美上市的互联网企业中把媒体放到“座上宾”位置上“敬畏”的企业。这样的仪式感不仅仅体现在对媒体的态度上,119日晚,使用搜狗输入法的用户还会发现“彩蛋”,只要输入“搜狗”或者“王小川”的关键词,手机虚拟键盘上就会蹦出“第四大互联网公司”、“第二大搜索引擎公司”、“第一大输入法公司”的文字浮层。

仪式感这种东西只是一种形式,做得再足,都不如企业本身的业务和前景更有说服力。119日晚,有一个有趣的环节,不少人竞猜搜狗的开盘价,按照发行价13美元看,很多人猜测会以18美元-20美元的区间开盘,但现实却让人大跌眼镜,几乎是以发行价13美元平盘开盘,最终收盘价为13.5美元。某种程度上,这既是对搜狗价值的判断,体现出的也是投资者、投资机构们的态度。

百度与手机厂商“谋划大事”,这是在釜底抽薪吗?

搜狗能够赴美上市,的确是一件幸事,尤其是在中国概念股不断“回归”国内市场时,搜狗去美国挂牌能提振互联网板块的士气。但为什么会出现首日股价表现平平的现象呢?很明显,搜狗与当年百度、京东挂牌时竞相抢筹的表现无法相提并论,根本原因还在于搜狗的商业模式和流量供给、商业变现上,存在一些小的“隐忧”,搜狗虽然能保持还算不错的营收和利润,但的确露出了某些“破绽”。

这两天有消息称,百度正与多家智能手机厂商“密谋”深入合作,通过将AI技术、产品和信息流内容、服务等一起打包,全面提升手机厂商的搜索和服务体验。而且据说,百度派出了一干高层团队接洽,开出了相当有诱惑力的“筹码”。有人猜测,在搜狗上市的节骨眼上,百度这一举动不得不令人推测,可能是给搜狗上市“添堵”,同时给准备购买搜狗股票的投资者上眼药。

不过,商业竞争就是这么残酷,哪怕真是百度有此举,也确实是因为有可乘之机。搜狗整体的商业模式架构,确实在流量供给上存在瑕疵。根据搜狗路演PPT的资料显示,搜狗的流量来源主要有三种:一是自身流量,以搜狗搜索App、搜狗浏览器、搜狗输入法为主的自有工具,带来21%的流量;二是腾讯生态包括微信、QQ浏览器、腾讯网等带来的流量,占比达36%;三是与vivoOPPO、小米等厂商合作预装带来的43%的流量。

看得出来,搜狗高度依赖于外部“导量”,虽说当年的百度、谷歌、京东等互联网企业,无一例外地走过“流量购买”的路,百度通过联盟网站、浏览器等渠道合作,换来了大量的搜索流量,京东如今依然从百度、腾讯、微博购买流量,但都没有像搜狗一样,高达约80%的流量靠外部输入。百度之所以与手机厂商“拉拢”关系,就是因为看到了这一点。因为一旦搜狗流量被“釜底抽薪”,其营收占比超过90%的搜索广告收入就会受到直接影响,业绩也就很难保证了。

这是一个显而易见的问题,相信美国的投资者同样能发现这一点,所以上市首日股价也就勉强能维持在发行价以上,象征性地涨了3.85%

商界里没有永远的朋友,外部流量非长久之计

在越来越残酷的商业竞争中,最不牢靠的商业模式就是建立在别人资源基础之上,因为商界没有永远的朋友,也没有永远的敌人,只有永远的利益。搜狗能在百度、360等一众同行的挤压下,通过购买手机厂商浏览器等产品的流量,将市场份额拉高,进而通过搜索广告完成商业变现,短期看,这种模式并没有错,甚至可以说是聪明之举,为搜狗孵化后期的AI产品、战略转型争取到了宝贵的时间。但一定要认识到:这种严重依赖于外部的合作模式只是“暂时性”的,长期必须寻找出路。

正常的商业逻辑一定是形成自驱动、自循环的流量和营收生态体系,如果一直靠外部流量来驱动的话,只能算是一种流量生意,很难保持持续性的增长,且变数横生。百度当年花了19亿美元的大价钱收购91助手,目的就是摆脱PC单一搜索框的变现路径,最终催生出了手机百度这样的大入口产品,以及月活用户量3亿的百度地图。阿里入股微博、收购优酷和UC等同样是为了争取外部流量,投资才能牢牢绑定死,而不是商业合作。

即使没有百度密谋联合手机厂商这码事,从智能手机一些主流机型上买流量的玩法,本身就不可持续。

一方面,近年来,手机厂商对互联网的模式越来越熟悉,也不再仅仅满足于预装和流量变现的收入来源。应用商店方面,手机制造商与互联网两大派系的角力,就已经证明了这一点。而且,手机厂商也在探索构建“硬件+系统+应用”的生态,试图在硬件收入的基础上,延伸出可持续性的应用服务和用户运营的新打法。出于这种考虑,互联网企业与手机制造商的议价能力日益走弱,手机厂商掌握着“咽喉”,话语权增强很多。比如一款型号的手机可能会默认搜狗的搜索引擎,但手机更新换代这么快,谁又能保证下一款还会不会继续合作呢?

另一方面,流量变得越来越贵,用户消费变得更加理性,搜狗靠手机默认搜索“导流”,供给侧的流量成本将越来越高,变现效率走低就成了必然。这一点从搜狗披露的财报中能看出来,对比下搜狗2014年到2017年上半年的流量采购成本,分别为1.049亿美元、1.644亿美元、2.025亿美元、1.289亿美元(20171-6月),但对应的总营收分别是3.864亿美元、5.918亿美元、6.604亿美元和3.732亿美元(20171-6月),比较后会发现,搜狗营收增长放缓了,但流量成本却持续抬高,“倒挂”的现象日益突出。这表明哪怕继续加大流量采购,也很难换来更多的收入,甚至未来某一天会成亏本生意,难以为继。

对搜狗来说,一定要尽早摆脱这一很大程度上靠外部流量支撑的商业逻辑,不逆转这一点的话,迟早会累及到收入层面,进而引发更大的麻烦。搜狗在输入法上建立的是用户的“护城河”,截止到今年6月,移动日活跃用户数达到了2.83亿,只不过,从搜索原生流量占比仅为21%来看,输入法到搜索的转化效果并不是非常理想,换句话说,这不是营收增长的“护城河”。

上市虽提供了子弹,但搜狗收入多元化依然是道难题

按照搜狗首日上市13.5美元的收盘价,仅仅比13美元的发行价高出了3.85%,这一表现只能用差强人意来形容。13.5美元的收盘价基本上已经反映出了投资者对搜狗的认可度和态度。美国华尔街更在意的是一家上市企业的未来成长空间,哪怕当下处于亏损状态,但具有较高的成长速度和势能,同样能博得高价,就如京东一样。搜狗股价未能大幅拉升,只能说当前形势下,大多数的投资者对搜狗的未来并不太乐观。

对搜狗来说,上市募集到了5.85亿美元的资金,为搜狗后续的投入提供了“子弹”,但解决不了营收过度依赖于搜索广告、流量来源存在变数的难题。

当然,搜狗也可以继续延续流量购买模式,但必须想方设法提升变现效率。119日晚上的搜狗IPO挂牌仪式上,王小川接受媒体采访时透露了一个消息,搜狗正在探索小额贷款、保险等金融服务。他认为,搜狗一天覆盖超过4亿的用户,积累了大量的数据,可对用户画像,提供除搜索外的其他服务。在搜狗上市前发布的招股书里也披露过,披露一家叫“成都吉易付科技有限公司”的全资子公司,其开发了一款“一点借钱”的App,做借款业务。这恰恰印证了搜狗涉足小额贷款的说法。

说实话,现金贷、P2P互联网金融等业务并非新事物,阿里、腾讯、京东等都在做,每一个垂直领域都形成了规模性的平台,搜狗手里除了有流量外,竞争优势并不大。搜狗进入这一领域,恐怕是无奈之举,因为靠单一的搜索广告来变现,这条路越来越行不通。如果延伸出小额贷款、保险等服务,相当于有了另外的变现模式,至少能弥补日益攀高的流量购买成本。

但这些并不能帮搜狗彻底走出核心营收增长放缓的困局,只能短期缓解总营收,长期来看,搜狗必须找到像输入法一样用户体量大小的产品,并且自身具备“造血”能力,最好还具有高速成长的特征,这样才能让搜狗真正进入上升通道,而不是在腾讯、搜狐的庇荫下变得越来越平庸。只不过,过去的两三年,搜狗丧失了诸多机会,继续突破的难度大了很多。

不变是坐以待毙,变还有机会。这么讲,上市反而能给搜狗带来更大的变革动力,或许是一件好事。

2017-11-06


媳妇终于熬成婆,上市问题上一直“绯闻”不断的搜狗终于一锤定音了。最新的消息称,搜狗本周将在纽交所IPO上市,首次公开募股定价为每股11美元至13美元之间,将发行4500万股美国存托股票,拟募资约5.4亿美元,市值约50-60亿美元。对搜狗和王小川来说,能够去美国上市,确实是一件可喜可贺的事。相信这一幕,王小川已经魂牵梦萦了很多年。但上市只是一个起点,祝贺之余,还是要给搜狗的未来泼三瓢冷水,更多的是为了“预警”,让搜狗的未来发展前景更广阔,步子更坚实一些。

第一瓢:流量构成不健康,变数极大

从流量角度看,互联网企业往往分为两种,一种是“流量贩卖”的生意,通过低买高卖的方式来赚钱,但这种单纯的流量变现模式不具备留存和沉淀用户的能力,只是为了将流量变为钱,可持续性不强;另外一种是用流量来“生成”产品,阿里、京东、58、美团等体量大的互联网巨头,每年也购买海量的流量,导入到自家平台,阿里投资优酷、微博、UC,摩拜、滴滴等抱腾讯的大腿,都是为了获得流量。与前者区别在于会形成产品,换来的是用户较高的忠诚度和黏性。

那么,搜狗究竟是哪一种呢?表面看起来两者皆有,但仔细去考量一番的话,实则更偏单纯的流量生意。这么说并没有冤枉搜狗,是有一定依据的,搜狗路演文件显示,搜狗流量主要来自自主搜索App本身、QQ浏览器、搜狗输入法和微信,以及与主流手机制造商建立的合作关系。大体可划分为三类,目前三个主要渠道的流量占比分别为:原生流量占21%、腾讯占36%、手机制造商占43%vivoOPPO、小米等)。

从流量占比数据中,或许很多人已经看出一些“问题”:搜狗自然流量的占比很低,只有21%,高度依赖于腾讯和手机制造商的“导流”,这种流量构成并不健康,存在很大变数:

一是,来自于腾讯的流量占了36%,虽然腾讯是搜狗的单一最大股东,持股43.7%,但问题是腾讯不可能永远为搜狗导流,合作协议是有期限的。之前就有传言,腾讯与搜狗间的流量合作关系今后可能存在变数;此外,今年4月,微信成立了搜索应用部门,上线了“搜一搜”功能,不仅能检索朋友圈、微信群、公众号文章,还能检索外部网页内容,这显然与搜狗的搜索业务产生了直接冲突。于是有人猜测,腾讯与搜狗早晚会分道扬镳,只是时间问题。

二是,近年来,搜狗移动端搜索流量快速增长,除了腾讯以二股东身份为搜狗导流外,很大一部分来自于vivoOPPO、小米等手机厂商默认搜狗搜索带来的转化流量,占比高达43%,快接近一半的流量。虽然并不清楚搜狗与手机厂商间的流量合作模式的细节,以及获取成本的高低,但有一点是肯定的,来自于手机厂商锁定机型预装或默认搜索的流量与“原生”流量比,含金量要低很多。因为购机用户往往图方便,顺手使用一下默认的搜索,认可度不高。况且,手机厂商一直不满足于硬件收入模式,对互联网业务、流量变现始终虎视眈眈,与搜狗合作或许仅仅是短期的权宜之计。

不管是腾讯,还是手机厂商,一旦选择与搜狗停止合作,其搜索流量将面临被釜底抽薪的风险。而搜狗如果在流量上掉链子,收入又严重依赖于搜索流量变现,势必会影响到未来的“收成”。对一家即将挂牌的上市公司来说,必须要考虑其中的变数。一个鲜明的例子是,国内A股上市的神州泰岳,收入同样依赖于中国移动的飞信项目,结果飞信发展不好,神州泰岳的业绩便急速下滑。

第二瓢:业务收入和承载产品过于单一

与流量隐患的问题有点类似,搜狗虽然号称是国内互联网流量的头部选手,但实际上“过路”流量偏多,“手机制造商+腾讯”的流量,两者加在一起有79%左右。如何在这些流量基础上“种植”出多元化的产品,并快速产生清晰、多样化的收入模式,这会是搜狗未来业绩增长碰到的最大的天花板,不突破这一点的话,搜狗的业绩“警报”就不会解除。

任何一家企业,如果确保收入上不出现大起大落的波动,要么来源更多元化,要么支撑营收的产品是“常青树”。显然,搜狗两者都不符合,且创造90%以上营收的搜索产品并没有极高的认可度,更谈不上自我驱动创收的能力。比如微软的office、英特尔的芯片、腾讯的QQ和微信,本身就具备极强的造血能力,哪怕是摩拜、ofo、美团也是各居一方,具有竞争优势和领先地位,也不缺稳定的用户基础,相比,搜狗在搜索领域的“存在感”并不强。

而且收入模式单一,且有逐季放缓的迹象。搜狗招股书数据显示,从201420152016连续三年的收入构成来看,几乎完全靠搜索广告营收支撑,所占的比例依次为92.7%91.2%90.5%,收入单一的状况始终没有改善。更可怕的是,搜狗的营收增速持续放缓,2014年到2016年的搜索相关广告等营收分别为3.58亿美元、5.40亿美元、5.97亿美元。仔细去分析营收增长的年份,与搜索流量的来源有关。20139月,腾讯入股搜狗,经过一年磨合期,2015年流量和营收出现了“脉冲式”的大幅增长,随后增长曲线放缓。

此外,搜狗产品组成并不合理,并未形成梯队阵列,很难在用户、营收等方面灵活“调剂”。比如搜狗能拿得出手的是输入法,移动端DAU达到3.07亿,确实得承认发展得不错,但输入法有自己的“短板”,几乎很难变现,搜狗通过卖输入法的“关键词”和植入的方式探索过广告形式,但效果并不理想,还会影响用户体验,最终还是得往搜索里“灌”,间接获得收入。

再来看搜狗搜索,看似月活用户量不低,但这并不是一个入口级的头部产品,一直活在百度的阴影中。搜狗援引艾瑞的数据称,20176月,按移动查询量计算搜狗已经是中国第二大搜索引擎,市场份额为16.9% 。但在StatCounter Global Stats20178月中国搜索引擎市场占有率排行榜中,搜狗的市场份额仅为3.95%,位列第四位,排在百度、神马和360之后。暂且不论这些数据的出入问题,实话讲,让用户高频使用搜狗搜索的难度非常大,哪怕有输入法、QQ浏览器、SOSO等第三方渠道导流,转化为自然流量并保留使用习惯的用户比例并不高,因为直到今天,搜索自然流量占比才21%,就已经说明了这一点。

除了输入法和搜索外,搜狗在浏览器、导航、地图等多个产品上的市场份额处于弱势,虽然依然保持一定研发、功能升级等投入,但劣势难以扭转。那么,搜狗近年来主推的AI人工智能产品,能否拿过接力棒呢?即使搜狗认为可以,恐怕外界也不会相信,因为除了提供技术授权的科大讯飞在AI上能保持收入外,就连百度的AI短期也暂时没有规模性收入。这就需要搜狗去寻找新的能够支撑营收的明星产品,能不能找到挑大梁的,现在可能拿望远镜都看不到呢。

第三瓢:AI是一个噱头,上市没有退路

在搜狗招股书中,重点强调了两点,一是与腾讯的合作关系,因为美国投资者对搜狗没有太多印象,但提及腾讯往往如雷贯耳,只要与腾讯搭上关系,就等于有了加分项;二是人工智能,招股书中,搜狗大篇幅地标榜人工智能,总共提及了90次人工智能,7次机器/深度学习,9次自然语言处理。看得出来,搜狗是想顺势而为,把自己包装成AI的明星股,博投资者的追捧。但实际上,搜狗在AI方面的技术实力和产品含金量到底有多高呢?可能要打一个折扣。

从目前媒体的报道来看,搜狗在AI方面远远谈不上完美,比如去年搜狗CEO王小川跑到香港科技大学表演机器同传,称机器翻译准确率达到了90%,未来有望取代人类同传,但结果并不理想,现场翻译的效果差强人意,还引起了北京语言大学高级翻译学院老师的“炮轰”,称机器同传根本无法取代人类同传,在专业性上更无法相提并论。同样的情况也出现在搜狗的海外搜索产品上,今年1月,搜狗推出海外搜索产品,声称使用了“神经网络翻译技术”,是全世界范围内第一家将深度神经网络翻译系统与搜索结合的产品,结果被业界指出,与20165月发布的“英文搜索”差不多,有新瓶装旧酒的嫌疑。

当然,人工智能还需要不断成熟,产品表现上的不理想,人们是可以原谅的。但搜狗的人工智能产品形态和路径规划更令人担忧。目前来看,搜狗延续了“搜索+AI”的模式,也就是说,AI只是搜索的“附属”功能。哪怕是耗资4000万打造的语音问答机器人汪仔,除了去了一趟江苏卫视的《一站到底》秀智商外,在面向行业、多场景的落地应用上,并没有看到太多进展,也不能给搜狗带来真金白银的收入。别家可以“孵化”AI,短期不要求收入,但搜狗能等得及吗?恐怕美国的投资者等不了太长时间。

搜狗能上市,王小川圆了自己的的IPO梦,我们真心替搜狗的团队高兴,但上市后的搜狗可能比私有公司面临的压力更大,特别是对需要重新找突破方向的搜狗来说,很可能会束缚住手脚。如此看,上市是好事,但也把自己逼得没退路了,希望这三瓢冷水,能给搜狗提个醒,也期待搜狗能突破成长瓶颈,不要在这些潜在隐患的阴沟里翻了船。